US-amerikanische Spot-Bitcoin- und Ethereum-Exchange-Traded-Funds zogen in der Handelswoche bis zum 4. September zusammen 1,20 Milliarden US-Dollar an, wobei Bitcoin-Produkte mehr als 80 % der Gesamtsumme ausmachten.
Zusammenfassung
- Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten wöchentliche Nettozuflüsse von 986,7 Millionen US-Dollar.
- Ethereum-ETFs fügten 215,3 Millionen US-Dollar hinzu, ein deutlicher Rückgang gegenüber der Vorwoche.
- BlackRocks Bitcoin-Fonds zogen über die fünf Sitzungen 691,5 Millionen US-Dollar an.
- Die größten kombinierten Zuflüsse kamen am 3. September, als die Kryptopreise wieder anstiegen.
Bitcoin-ETF-Zuflüsse nähern sich 1 Milliarde US-Dollar
Laut Daten von Farside Investors verzeichneten US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs zwischen dem 31. August und dem 4. September Nettozuflüsse von 986,7 Millionen US-Dollar. Der wöchentliche Zufluss stieg um etwa 6,7 % gegenüber den 924,5 Millionen US-Dollar, die in den vorherigen fünf Handelssitzungen hinzugefügt wurden.
Die Fonds eröffneten die Woche mit Nettozuflüssen von 216,7 Millionen US-Dollar am 31. August, bevor sie am 1. September Abflüsse von 236,5 Millionen US-Dollar verzeichneten. In den folgenden drei Sitzungen kehrte die Nachfrage zurück und führte zu Zuflüssen von 101,1 Millionen, 730,8 Millionen und 174,6 Millionen US-Dollar.
Der 3. September machte etwa 74 % der gesamten Wochensumme aus. BlackRocks Spot-Bitcoin-Produkte zogen an diesem Tag 454 Millionen US-Dollar an, während ARK Invest und 21Shares' ARKB 137,7 Millionen US-Dollar hinzufügten. Fidelitys FBTC und Grayscales Bitcoin Mini Trust verzeichneten 74,4 Millionen bzw. 48,8 Millionen US-Dollar.
BlackRocks Produkte führten die gesamte Woche mit Nettozuflüssen von etwa 691,5 Millionen US-Dollar an. ARKB folgte mit 137,7 Millionen US-Dollar, während Fidelitys Fonds 94,8 Millionen US-Dollar hinzufügte.
Bitwise' BITB erhielt in diesem Zeitraum 41,7 Millionen US-Dollar. VanEcks HODL verzeichnete Nettoabflüsse von etwa 33 Millionen US-Dollar, während Grayscales konvertierter GBTC-Fonds einen bescheidenen Zufluss von 18,6 Millionen US-Dollar verbuchte.
Das Fünf-Tage-Ergebnis brachte die kumulierten Nettozuflüsse auf dem US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETF-Markt auf etwa 55,69 Milliarden US-Dollar, so die Daten von Farside.
Ethereum-ETF-Nachfrage lässt im Vergleich zur Vorwoche nach
US-amerikanische Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 215,3 Millionen US-Dollar, wie Farside-Daten zeigten. Obwohl die Fonds weiterhin netto positiv blieben, fielen die wöchentlichen Zuflüsse um etwa 73,6 % von 815,7 Millionen US-Dollar in der Vorwoche.
Ethereum-Produkte starteten den Zeitraum mit einem Zufluss von 87,6 Millionen US-Dollar am 31. August und fügten am 1. September weitere 8,6 Millionen US-Dollar hinzu. Die Gruppe verzeichnete dann am 2. September Nettoabflüsse von 48,2 Millionen US-Dollar, bevor sie am 3. September 141,4 Millionen US-Dollar und am 4. September 25,9 Millionen US-Dollar anzog.
BlackRocks ETHA brachte in der Woche 136,4 Millionen US-Dollar ein, während sein gestaktes Ethereum-Produkt ETHB 81,8 Millionen US-Dollar hinzufügte. Die beiden BlackRock-Fonds erhielten daher zusammen 218,2 Millionen US-Dollar, etwas mehr als der gesamte Nettozufluss der Kategorie nach Abzug der Abflüsse von konkurrierenden Produkten.
Fidelitys FETH beendete die Woche mit nur 4,7 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen. Der Fonds zog am 3. September 65,1 Millionen US-Dollar an, verlor jedoch in der folgenden Sitzung 48,3 Millionen US-Dollar.
Grayscales ETHE mit höheren Gebühren verzeichnete wöchentliche Nettoabflüsse von 37 Millionen US-Dollar. Grayscales kostengünstigerer Ethereum Mini Trust glich diese Abflüsse teilweise mit Zuflüssen von 17,1 Millionen US-Dollar aus.
Die kumulierten Nettozuflüsse in US-amerikanische Spot-Ethereum-ETFs erreichten bis zum Ende der Woche etwa 13,19 Milliarden US-Dollar.
Krypto-ETF-Zuflüsse weichen von breiteren US-Fonds ab
Der kombinierte Zufluss von 1,20 Milliarden US-Dollar in Bitcoin- und Ethereum-ETFs erfolgte in einer vorsichtigen Phase für konventionelle US-Investmentfonds.
Anleger zogen in der Woche bis zum 2. September 11,12 Milliarden US-Dollar aus US-Aktienfonds ab, wie LSEG-Lipper-Daten von Reuters berichtet wurden. Large-Cap-Fonds machten 7,52 Milliarden US-Dollar dieser Abflüsse aus, während Geldmarktfonds 48,76 Milliarden US-Dollar anzogen.
Reuters führte die breitere Vorsicht auf steigende Anleiherenditen, höhere Ölpreise und Spannungen im Nahen Osten zurück. Diese Faktoren belasteten die Risikoanlagen zu Beginn der Woche, aber die Stimmung besserte sich am 3. September, nachdem der Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, sagte, er könne eine Beibehaltung der Zinssätze unterstützen, wenn die Inflation weiter nachlasse.
Die Verschiebung fiel mit den größten täglichen Krypto-ETF-Zuflüssen der Woche zusammen. Bitcoin- und Ethereum-Fonds zogen zusammen am 3. September etwa 872,2 Millionen US-Dollar an, während Bitcoin über 81.000 US-Dollar kletterte und Ethereum sich wieder in Richtung 2.500 US-Dollar bewegte.
Die anschließende Umkehr zeigte, dass ETF-Zuflüsse kurzfristige makroökonomische Risiken nicht beseitigten. Bitcoin wurde zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 79.664 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von etwa 1,8 % in der letzten Sitzung entspricht, während Ethereum nach einem Rückgang von 2,8 % bei etwa 2.458 US-Dollar gehandelt wurde.
US-Daten halten Zinserwartungen im Fokus
Der nächste Test für die ETF-Nachfrage könnte von sich ändernden Erwartungen an die US-Zinsen ausgehen. Das Bureau of Labor Statistics berichtete, dass die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft im August um 162.000 gestiegen sind, während die Arbeitslosenquote bei 4,1 % blieb.
Die stärkeren Arbeitsmarktdaten reduzierten einen Teil des Optimismus, der durch Wallers Kommentare entstanden war, da eine widerstandsfähige Wirtschaft der Federal Reserve mehr Spielraum geben könnte, die Kreditkosten erhöht zu halten.
Anleger werden sich nun auf den US-Verbraucherpreisindexbericht vom 11. September und die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve vom 16. September konzentrieren. Weitere Hinweise auf anhaltende Inflation könnten die Kryptopreise und die ETF-Nachfrage belasten, während eine weichere Inflation die Argumente für stabile oder niedrigere Zinsen stützen würde.
Trotz dieser Risiken zeigten die Wochenzahlen, dass US-Anleger bei beiden großen Krypto-ETF-Kategorien weiterhin Nettokäufer waren. Bitcoin-Produkte behielten ihre Dynamik aus der Vorwoche bei, während Ethereum-Fonds positiv blieben, auch wenn ihre wöchentlichen Zuflüsse nachließen.
