Chainlink hat Chainlink 24/7 für die kontinuierliche Preisgestaltung tokenisierter realer Vermögenswerte eingeführt und Aave als Nutzer genannt, da es Aktien- und Rohstoffdaten über Wochenenden und Marktfeiertage hinweg bereitstellt.
Zusammenfassung
- Chainlink 24/7 deckt Aktien, Rohstoffe und andere reale Vermögenswerte über Handelssitzungen, Wochenenden und Feiertage hinweg ab.
- Aave übernimmt den Dienst für institutionelle Kredite, die durch tokenisierte reale Vermögenswerte besichert sind.
- Prognosemärkte, unbefristete Futures und Collateral-Management gehören zu den in der Ankündigung genannten Anwendungen.
- Die CFTC hat für den 15. Dezember einen runden Tisch angesetzt, um den kontinuierlichen Handel über Derivatmärkte hinweg zu untersuchen.
Chainlink kündigte den Dienst am 29. Oktober auf der Link:NYC an und erklärte, dass er Marktdaten über Handelssitzungen und Zeiträume hinweg liefert, in denen traditionelle Börsen geschlossen sind. In seiner Ankündigung nannte der Oracle-Anbieter institutionelle Kredite, Prognosemärkte und unbefristete Futures als Anwendungsfälle für den neuen Preisgestaltungsdienst.
Aave übernimmt das Produkt, um institutionellen Krediten, die durch reale Vermögenswerte besichert sind, eine durchgehende Preisgestaltung zu ermöglichen, so die Ankündigung. Chainlink nannte keinen spezifischen Aave-Markt, listete nicht die von dieser Integration abgedeckten Vermögenswerte auf und gab im Beitrag keinen Zeitplan für die Bereitstellung an.
Chainlink 24/7 erweitert die Abdeckung auf Wochenenden und Feiertage
Bei der Beschreibung seiner Handelsanwendungen erklärte Chainlink, dass der Dienst Prognosemärkte und unbefristete Futures mit kontinuierlichem Handel und Abrechnung unterstützt. Das Unternehmen stellte Collateral-Management als weitere Anwendung vor und erklärte, dass Kreditprotokolle die Daten nutzen können, während traditionelle Märkte geschlossen sind.
„Globale Märkte. Keine Schlussglocke“, schrieb Chainlink in der Ankündigung.
Die Einführung folgt auf die im Januar erfolgte Vorstellung der 24/5 U.S. Equities Streams des Unternehmens. Die Ankündigung vom 20. Januar beschrieb ein Produkt, das den regulären Handel, den vorbörslichen Handel, den nachbörslichen Handel und den Übernacht-Handel abdeckt und auf mehr als 40 Blockchains verfügbar ist.
Für dieses frühere Produkt listete Chainlink Informationen über einen einzelnen Referenzpreis hinaus auf, darunter Geld- und Briefkurse, Handelsvolumina, den zuletzt gehandelten Preis, Marktstatus-Flags und einen Veraltungsindikator. Das Unternehmen erklärte, dass Entwickler diese Felder für Ausführungslogik und Risikokontrollen nutzen könnten.
Im Januar identifizierte das Unternehmen synthetische Aktien, strukturierte Produkte und Vaults als weitere Anwendungen für seine U.S.-Aktien-Streams, neben Krediten und Derivaten.
Zu den genannten Nutzern des Januar-Angebots gehörten Lighter, BitMEX, ApeX und Orderly Network. Chainlinks Ankündigung verknüpfte deren Übernahme mit Aktienderivaten und anderen Onchain-Märkten, die außerhalb der standardmäßigen US-Börsenzeiten betrieben werden.
Chainlink-Dokumentation identifiziert Risiken außerhalb regulärer Sitzungen
Chainlinks bestehende Dokumentation für tokenisierte Aktien beschreibt seine 24/5-Feeds als berechnete Bewertungen des Primärmarkts, die emittentenspezifische Anpassungen, einschließlich Dividenden und Kapitalmaßnahmen, berücksichtigen können. Die Dokumentation unterscheidet das tokenisierte Instrument von der zugrunde liegenden Aktie oder dem Exchange-Traded Fund.
Seine technische Anleitung besagt, dass der Handel außerhalb der regulären Handelszeiten und über Nacht weniger Datenanbieter und eine dünnere Liquidität mit sich bringen kann. Chainlink identifiziert breitere Geld-Brief-Spannen, weniger häufige Preisaktualisierungen und größere Bewegungen bei einzelnen Geschäften als Merkmale dieser Sitzungen.
Während der Übernacht-Sitzungen verwendet die dokumentierte 24/5-Methodik einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt zur Glättung der Preise. Chainlink erklärt, dass die Glättung vorübergehende Preisstörungen filtern kann, warnt jedoch davor, dass der gemeldete Wert bei schnellen Marktbewegungen nachhinken kann.
Die Dokumentation besagt, dass die regulären Handelszeiten die tiefste Liquidität und den Hauptort der Preisermittlung bieten. Chainlink beschreibt den Übernacht-Handel als einen dünneren Markt mit weniger beitragenden Handelsplätzen und empfiehlt, sitzungsspezifische Kontrollen vor der Bereitstellung zu testen.
Für Entwickler, die diese Feeds nutzen, empfiehlt die Anleitung Prüfungen auf veraltete Daten, Grenzen für akzeptable Werte und definiertes Fallback-Verhalten. Sie rät Protokollen, zu bewerten, ob das Verhalten eines bestimmten Feeds für die Kredit-, Handels- oder Liquidationsfunktionen geeignet ist, die sie unterstützen wollen.
Aave und Kreditgeber für Aktien-Token nutzen bereits RWA-Sicherheiten
Aave skizzierte am 16. September eine weitere institutionelle Kreditinitiative und kündigte einen Avalanche-RWA-Hub an, bei dem berechtigte Institutionen USA₮ gegen tokenisierte Finanzanlagen leihen würden. Der geplante Markt würde Aave V4 nutzen und Sicherheitenregeln für einzelne Vermögenswerte festlegen.
Zum Zeitpunkt dieser Ankündigung hatte Aave weder die anfängliche Sicherheitenliste noch ein Startdatum bekannt gegeben. Zu den vorgeschlagenen Anlagekategorien gehörten tokenisierte Staatsanleihen, Geldmarktfonds und Privatkredite, vorbehaltlich Governance- und Risikoprüfungen.
Chainlinks Arbeit an Aktien-Token geht auf die jüngste Einführung zurück. Wie crypto.news zuvor berichtete, umfasste die Einführung von Feeds für Coinbase-tokenisierte Aktien am 26. August Nvidia-, Meta-, Apple- und Alphabet-Token auf Base.
Die Feeds unterstützten Bewertungen für NVDAc, METAc, AAPLc und GOOGLc, einschließlich Berechnungen, die Änderungen der Menge des zugrunde liegenden Eigenkapitals berücksichtigten, das durch einen Token repräsentiert wird. Die Angebotsbedingungen von Coinbase beschränkten diese Produkte auf berechtigte nicht-US-Investoren.
Am 22. Oktober bestätigte Robinhood, dass berechtigte Stock-Token-Inhaber über Morpho Stablecoins leihen konnten, indem sie ihre Token als Sicherheit verwendeten. Die veröffentlichte Dokumentation von Robinhood beschrieb Chainlink-Aktienkurs-Feeds, die 24/5 aktualisiert werden, obwohl der Onchain-Token-Handel außerhalb der Tokenisierungszeiten fortgesetzt werden kann.
Die Produktbeschränkungen von Robinhood schlossen US-Personen von Stock-Tokens aus. Seine Dokumentation beschrieb separate Zeitpläne für Preisgestaltung, Token-Handel und Tokenisierung, wobei die zugrunde liegenden Aktien weiterhin den traditionellen Marktsitzungen unterliegen.
CFTC plant Dezember-Diskussion über 24/7-Derivate
In den Vereinigten Staaten kündigte die Commodity Futures Trading Commission am 28. Oktober an, dass sie am 15. Dezember einen Branchen-Roundtable über die Machbarkeit des kontinuierlichen Derivatehandels abhalten wird. Die Behörde erklärte, die Diskussion würde auf ihrer früheren Aufforderung zur öffentlichen Stellungnahme aufbauen.
Die CFTC nannte Übernacht-Handel, Tokenisierung, Personalausstattung, Infrastruktur und operative Bereitschaft unter den Diskussionsthemen. Ihre Ankündigung beschrieb eine Branchenkonsultation, die verschiedene Anlageklassen abdeckt, wobei Marktintegrität und Resilienz zu den genannten Erwägungen gehörten.
Vorsitzender Mike Selig sagte laut der Mitteilung, die Behörde werde nicht „einen Einheitsansatz für den 24/7-Handel“ verfolgen.
Der Roundtable wird im CFTC-Hauptsitz in Washington stattfinden und für die Öffentlichkeit zugänglich sowie live übertragen werden. Die Behörde erklärte, dass die Agenda, die Redner und die Anmeldedetails später veröffentlicht würden, wobei die persönliche Teilnahme möglicherweise begrenzt sei.
