KI-Agenten sind zunehmend in der Lage, Märkte zu analysieren, Handelsstrategien zu entwickeln und Aufträge auszuführen. Doch für Finanzinstitute stellt der Einsatz dieser Systeme im großen Maßstab eine andere Herausforderung dar: sicherzustellen, dass autonome Aktivitäten innerhalb klar definierter operativer und risikobezogener Grenzen bleiben.
Das war der zentrale Punkt, den Diana Pires, Mitbegründerin des Unternehmens für agentische Finanzautomatisierung BYTEX, nach ihrer Teilnahme an Diskussionen beim Ripple Swell 2026 ansprach, das vom 27. bis 29. Oktober im The Shed in Manhattan stattfand.
Pires verfügt über Erfahrung sowohl in traditionellen als auch in Kryptowährungsmärkten. Vor der Gründung von BYTEX hatte sie leitende Positionen bei OKX, B2C2 und Crypto.com inne, nach früheren Tätigkeiten bei ICE, S&P Global, Fitch und Numerix.
Die Veranstaltung brachte Unternehmen zusammen, die in den Bereichen KI, Tokenisierung, Stablecoins, Zahlungen und Finanzinfrastruktur tätig sind.
Eine ihrer Sitzungen, „What Happens When AI Moves Money“, umfasste Vertreter von Mastercard und Amazon Web Services, die agentische Finanz im Kontext von Krypto-Infrastruktur und Zahlungen untersuchten.
Für Pires spiegelte die Diskussion einen breiteren Wandel hin zu Finanzdienstleistungen wider, die mit größerer Automatisierung und weniger Unterbrechungen funktionieren.
„Jede Institution, mit der wir sprechen, möchte ihren Kunden KI-gesteuerten Handel anbieten“, sagte Pires. „Nur sehr wenige können dies auf dem Stack tun, den sie heute betreiben. Die Modelle sind nicht der Engpass. Berechtigungen, Limits und Kontrollen sind es.“
Infrastrukturlücke im automatisierten Handel
BYTEX ist darauf ausgelegt, Institutionen dabei zu helfen, automatisierte Ausführung in ihre bestehenden Produkte einzuführen, ohne einen vollständigen Infrastruktur-Stack intern entwickeln zu müssen.
Sein Open-Source-System verbindet sich mit Plattformen, die bereits von Finanzunternehmen genutzt werden, während die Kontrolle über Gelder, Berechtigungen, proprietäre Algorithmen und Handelsstrategien bei der betreibenden Institution verbleibt.
Das Unternehmen hat keinen Zugriff auf diese Vermögenswerte oder Systeme. Stattdessen definieren die Institutionen die Parameter, unter denen Agenten operieren können, einschließlich Exposure, Positionsgrößen und Ausführungslimits.
Die Infrastruktur unterstützt auch mehrere autonome Strategien, die innerhalb derselben Umgebung laufen.
Das Geschäftsmodell trennt den Zugang zum Open-Source-Code von der kommerziellen Bereitstellung. Institutionen können den Code nutzen und zahlen, wenn sie in die Produktion gehen, wo BYTEX Unternehmenssupport, Service-Level-Vereinbarungen und Premium-Kontrollmodule zur Steuerung der Agentenaktivität anbietet.
Der Ansatz spiegelt eine Unterscheidung zwischen der Entwicklung eines KI-Modells und seiner Bereitstellung in einer institutionellen Handelsumgebung wider. Selbst wenn ein Agent eine Gelegenheit erkennen und einen Auftrag ausführen kann, benötigt die Institution dennoch Mechanismen, um zu bestimmen, welche Aktionen er ergreifen kann und unter welchen Bedingungen.
Kontinuierliche Märkte erhöhen die Nachfrage nach eingebetteten Kontrollen
Pires wies auch auf die Implikationen kontinuierlich operierender Finanzmärkte hin. Mit der Ausweitung von Tokenisierung und Stablecoin-Infrastruktur könnte Finanzaktivität zunehmend außerhalb traditioneller Marktzeiten stattfinden.
In einer solchen Umgebung könnten Prozesse, die auf sequenzieller Abwicklung und manueller Intervention basieren, schwieriger aufrechtzuerhalten sein. Wenn Transaktionen rund um die Uhr initiiert werden können, benötigen Institutionen Ausführungssysteme, die Prüfungen automatisch anwenden können, anstatt sich darauf zu verlassen, dass eine Person jeden Schritt genehmigt.
„Wenn es keinen Börsenschluss gibt, kann man nicht zwischen jeden Schritt eine Person setzen“, sagte Pires. „Die Prüfungen müssen in der Ausführungsschicht selbst liegen.“
Sie erwartet, dass die Zahl der autonomen Agenten, die Transaktionen durchführen, schneller wachsen wird als die Zahl der Personen, die sie beaufsichtigen. Dies würde skalierbare Governance zu einer zentralen Anforderung für Institutionen machen, die agentische Finanz einführen.
Anstatt jeden Agenten einzeln zu verwalten, werden Unternehmen Systeme benötigen, die konsistente Berechtigungen und Einschränkungen auf eine große Anzahl automatisierter Strategien anwenden.
„Agenten werden von selbst immer intelligenter“, sagte Pires. „Was Institutionen jetzt entscheiden müssen, sind die Regeln, unter denen sie agieren.“
BYTEX positioniert seine Infrastruktur rund um diese Anforderung. Während KI-Systeme mehr Marktforschungs- und Ausführungsaufgaben übernehmen, wird die institutionelle Akzeptanz nicht nur davon abhängen, was Agenten leisten können, sondern auch davon, ob Finanzunternehmen die Grenzen, innerhalb derer sie operieren, definieren, durchsetzen und überwachen können.
