Cada lunes a viernes por la mañana, centrándose en macroeconomía, acciones estadounidenses, IA, metales preciosos y petróleo crudo, utilizando datos para revisar el mercado y tendencias para aprovechar oportunidades, producido por PANews.
El Dow cierra en máximo histórico por tercer día consecutivo, el oro supera los $4,300, dos funcionarios de la Fed discuten sobre subidas de tipos
Durante la noche y esta mañana, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0.49% en contra de la tendencia, marcando un tercer día consecutivo de cierres récord, y la vigésima cuarta vez este año que reescribe el récord; mientras tanto, el Nasdaq y el S&P 500 cayeron un 0.83% y un 0.17% respectivamente, con la debilidad de las acciones tecnológicas arrastrando al mercado en general.
El oro fue el mayor ganador del día, con el oro al contado disparándose más del 4.2% en un solo día, registrando su mayor ganancia diaria en cinco meses y superando la media móvil de 50 días, y superando el nivel de $4,300 por onza esta mañana, la primera vez desde el 18 de junio. El analista de Bloomberg, Cameron Crise, señaló que según los modelos de conducción tradicionales, los precios del oro "deberían" haber caído ligeramente, pero esta vez hubo el mayor exceso de rendimiento fuera del modelo en la última década, con el impulsor principal siendo los fondos de tendencia CTA enfrentando una cobertura corta concentrada en el nivel clave de $4,200, junto con que los fondos de gestión habían reducido previamente posiciones largas, lo que llevó a un vacío en la estructura de compra del mercado y causó fluctuaciones violentas.
Los datos del Consejo Mundial del Oro muestran que los bancos centrales a nivel mundial hicieron compras récord de oro en el segundo trimestre, con Polonia comprando 51 toneladas, el Banco Popular de China aumentando sus tenencias en 33 toneladas, y Corea del Sur regresando al mercado después de 13 años. Estas compras de bancos centrales han proporcionado un sólido soporte de fondo para los precios del oro. La plata también se disparó, con las acciones del sector oro/plata subiendo generalmente alrededor del 7%.
Las tensiones geopolíticas mostraron signos de alivio, y el mercado del petróleo crudo fluctuó ligeramente. En el frente de noticias, Irán y Omán están en consultas finales sobre un nuevo acuerdo de envío para el Estrecho de Ormuz. El viceministro de Relaciones Exteriores de Irán declaró que el nuevo plan rediseñará las rutas de envío, con la mayoría de los segmentos pasando por aguas territoriales iraníes, e Irán rechaza cualquier intervención de fuerzas externas. Actualmente, hay diferencias significativas en los estándares de tarifas, con Irán proponiendo una tarifa del 5% al 7% del valor de la carga, mientras que Estados Unidos se opone a cualquier tarifa. Irán enfatizó que la reapertura del estrecho está condicionada a que Estados Unidos cese las sanciones y la presión militar, y el progreso posterior del acuerdo aún depende de las relaciones entre Estados Unidos e Irán.
Mientras tanto, Trump expresó una fuerte insatisfacción con el Secretario de Defensa Hegseth porque el inventario militar de EE. UU. de misiles guiados de largo alcance e interceptores de defensa aérea (como ATACMS) está casi agotado, y esta escasez limita directamente las opciones militares de EE. UU. para tratar con Irán.
En el frente macro y de política monetaria, afectado por datos relevantes y situaciones geopolíticas, la expectativa de probabilidad del mercado de tasas de interés para una subida de tipos de la Fed en septiembre se desplomó de casi el 70% a alrededor del 54.9%. A pesar del enfriamiento de las expectativas de subida de tipos, los funcionarios de la Fed mantuvieron una postura agresiva: la gobernadora de la Fed, Cook, y el presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, emitieron advertencias, enfatizando que están preparados para subir las tasas aún más si la inflación no se desacelera.
Nvidia alcanza máximos de dos meses con cinco ganancias consecutivas, SpaceX y AMD "superan expectativas pero decepcionan" arrastrando al Nasdaq
La línea principal de IA que anteriormente impulsó al Nasdaq a máximos históricos consecutivos se ha enfriado. El miércoles, el índice de los siete gigantes tecnológicos cayó ligeramente. Nvidia subió un 3,43% contra la tendencia, liderando las ganancias, subiendo durante cinco días de negociación consecutivos y alcanzando un máximo de casi dos meses, con un valor de mercado cercano a los 5,8 billones de dólares; Micron subió ligeramente, volviendo al club de los billones de dólares de capitalización de mercado. AMD cayó más de un 7%, SpaceX se desplomó casi un 14%, y Google cayó más de un 4%, arrastrando al Nasdaq y al Índice de Semiconductores de Filadelfia (bajó un 1,4%).
La importante reorganización del liderazgo en el departamento de IA de Google fue un gran golpe para las acciones estadounidenses anoche. El CEO de DeepMind, Demis Hassabis, pasó a ser Presidente y se convirtió en el Científico Jefe de Alphabet, con el CTO Koray Kavukcuoglu asumiendo las operaciones diarias; Jeff Dean, Científico Jefe durante 27 años, se fue con tres científicos principales para iniciar una empresa centrada en la investigación científica automatizada. El retraso en el lanzamiento de la versión insignia de Gemini ha generado preocupaciones entre los inversores de que Google se está quedando atrás de OpenAI y Anthropic.
Los sectores de almacenamiento, comunicaciones ópticas y fotovoltaico generalmente estuvieron bajo presión, mientras que la minería de oro y los productos farmacéuticos fueron los ganadores.
La empresa fotovoltaica SolarEdge superó las expectativas del mercado tanto en ingresos como en EPS ajustado, y logró un flujo de caja libre positivo, pero aún registró una pérdida neta GAAP, y su guía para el tercer trimestre fue baja, con las acciones desplomándose más de un 30%. En contraste, Eli Lilly elevó su guía para todo el año y vio una fuerte demanda de medicamentos para bajar de peso GLP-1, subiendo casi un 5%, liderando el sector de salud; el comercio electrónico Shopify vio ingresos del segundo trimestre un 34% más altos y una guía para el tercer trimestre que superó las expectativas, con las acciones subiendo casi un 17%.
SanDisk y Western Digital reportaron fuertes datos de ganancias, pero su guía para el próximo trimestre fiscal no cumplió con las altas expectativas del mercado para el ciclo de almacenamiento de IA, lo que provocó fuertes caídas en las operaciones fuera de horario. Los ingresos del cuarto trimestre de SanDisk crecieron significativamente, pero la guía para el primer trimestre no cumplió con las expectativas, y Western Digital fue similar, con pérdidas fuera de horario ampliándose.
Acciones específicas del proyecto y fluctuaciones de precios de las acciones:
SpaceX cayó aproximadamente un 13,6%: En su primer informe trimestral tras su cotización, los ingresos casi se duplicaron, las pérdidas se redujeron y Starlink e IA tuvieron un fuerte desempeño, pero los gastos de capital se dispararon seis veces hasta los 18.400 millones de dólares (invertidos principalmente en IA), lo que genera preocupaciones sobre la sostenibilidad. Goldman Sachs señaló que, a pesar de la volatilidad a corto plazo, sus ventajas diferenciadas en el espacio y la IA siguen siendo sólidas. Deutsche Bank rebajó su precio objetivo a 235 dólares, mientras que JPMorgan lo elevó a 240 dólares y mantuvo una calificación de sobreponderar. Los sectores de comunicaciones espaciales y torres cayeron en conjunto, con AMT, CCI y SBAC bajando entre un 5% y un 7%, y los gigantes de telecomunicaciones AT&T y Verizon también arrastraron alrededor de un 2%.
AMD cayó más de un 7%: La guía de ingresos trimestrales superó las expectativas y los ingresos del centro de datos se duplicaron, pero aún así no cumplió con las elevadas expectativas para las tarjetas aceleradoras de IA y la cuota de mercado de CPU para servidores. La confirmación de Musk de que solo usa chips de Nvidia enfrió aún más el sentimiento.
Nvidia subió un 3,43%: Cinco ganancias consecutivas, con la acción alcanzando un máximo de casi dos meses, impulsada por el respaldo de Musk y el fortalecimiento de las expectativas de gastos de capital en la nube.
Google cayó más de un 4%: La reestructuración del departamento de IA y la salida de veteranos como Jeff Dean generaron preocupaciones sobre la coherencia estratégica y el progreso de Gemini. Acciones tecnológicas relacionadas: Apple subió un 0,52% en contra de la tendencia debido al fuerte aprovisionamiento del nuevo iPhone, Meta subió ligeramente un 0,14%, mientras que Microsoft y Amazon cayeron un 1,09% y un 1,72% respectivamente.
Eli Lilly subió casi un 5%: Elevó la guía de ventas para 2026 a 85.000-87.000 millones de dólares, con ventas de Mounjaro y Zepbound muy por encima de las expectativas, aliviando las preocupaciones sobre un enfriamiento de la moda de los medicamentos para perder peso. El sector de la salud subió alrededor de un 1%, liderando los once sectores principales.
Shopify subió casi un 17%: Los ingresos del segundo trimestre crecieron un 34%, superando las expectativas; la guía del tercer trimestre de "rango bajo del 30%" fue superior a la expectativa del mercado del 27%, marcando el sexto trimestre consecutivo de crecimiento superior al 30%. Los analistas señalaron que la generación de código con IA ahora representa más de la mitad, y las preocupaciones sobre los costos se están absorbiendo con el crecimiento.
- Circle subió ligeramente un 0,05%: Los ingresos del segundo trimestre de 701 millones de dólares no alcanzaron los 717 millones esperados, pero el beneficio neto de 48 millones superó las expectativas en un 8%. A pesar del crecimiento en la circulación promedio de USDC, la circulación al final del trimestre se redujo un 4,8% trimestre a trimestre.
Las acciones de minería de oro y plata subieron en conjunto: Eagle Mining subió un 9,89%, Kinross Gold subió un 8,89%, AngloGold subió un 8,72%, Barrick Gold subió un 7,46%, Pan American Silver subió un 7,41%, Newmont Mining subió un 6,69% y Royal Gold subió un 4,40%.
SanDisk cayó un 5,40% y cayó más de un 8% en las operaciones fuera de horario: Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%, el BPA ajustado fue de 39,25 dólares y los ingresos anuales alcanzaron los 20.250 millones de dólares, un aumento interanual del 175%. Además, anunció un nuevo plan de recompra de acciones por 14.000 millones de dólares. Sin embargo, el mercado no quedó satisfecho con las perspectivas: la guía de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 de 10.300-10.800 millones de dólares estuvo por debajo de la expectativa de los analistas de 11.160 millones.
Western Digital cayó un 5,36% y se desplomó alrededor de un 12% después del cierre: Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 3.750 millones de dólares, un aumento interanual del 44%, con un BPA no GAAP de 3,56 dólares. La compañía espera un punto medio de ingresos de aproximadamente 4.100 millones de dólares para el próximo trimestre y un BPA no GAAP de aproximadamente 4,00 dólares. A pesar de los sólidos resultados, el mercado se mostró decepcionado con la elasticidad de la guía debido a las expectativas previamente sobrecalentadas en el sector de almacenamiento de IA, lo que presionó la acción.
AppLovin se desplomó más de un 25% después del cierre: Los ingresos del segundo trimestre de 1.920 millones de dólares no cumplieron ligeramente las expectativas, y la gerencia admitió que el ritmo de las actualizaciones de los modelos de IA se había estancado, con la tolerancia del mercado hacia la monetización de la IA cayendo al punto de congelación.
Qué vigilar a continuación:
6 de agosto (jueves)
Las acciones internas de SpaceX por aproximadamente 116.000 millones de dólares entran oficialmente en circulación: El mayor vencimiento de bloqueo de la historia puede intensificar la presión de venta a corto plazo y poner a prueba la capacidad del mercado para absorber los gastos de capital en IA; también hay que vigilar los posibles catalizadores de los desarrollos relacionados con Grok de Musk (fecha por determinar) sobre el sentimiento de la IA.
20:30 Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana del 1 de agosto: El mercado observa si los datos serán superiores a los 205.000 esperados, con una lectura anterior de 197.000. Si las solicitudes iniciales aumentan, confirmará aún más el enfriamiento del mercado laboral, empujando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, lo que es positivo para el oro y las valoraciones de las acciones de crecimiento; si los datos son fuertes, puede debilitar la sostenibilidad del repunte del oro.
7 de agosto: principales ganancias: mineros de criptomonedas CleanSpark, MARA, Datadog, D-Wave Quantum, ConocoPhillips, Unity, AAOI, MP Materials, Atlassian, Rigetti, MGM China, Zai Lab, etc.
