Los grupos respaldados por la banca argentina se han acercado al lanzamiento de monedas estables de peso para empresas, introduciendo proyectos de peso digital diseñados para pagos programables mientras el sector bancario del país sigue prohibido de ofrecer servicios de cripto directamente.
Resumen
- Dos grupos financieros respaldados por la banca argentina están desarrollando monedas estables de peso para pagos institucionales a través de subsidiarias de cripto separadas.
- Los proyectos se centran en pagos de tesorería programables, gestión de garantías y liquidación en cadena, mientras que los bancos siguen prohibidos de ofrecer servicios de cripto directamente.
- BIND Group está construyendo su moneda estable a través de BEN, mientras que el proyecto DIPE de Petersen Group ya ha publicado un libro blanco.
- Las iniciativas llegan mientras Argentina evalúa flexibilizar las restricciones bancarias sobre servicios de cripto y la adopción de monedas estables continúa creciendo en América Latina.
Según un informe de Iproup, dos grupos holding financieros con operaciones bancarias están desarrollando monedas estables respaldadas por el peso argentino a través de subsidiarias de activos virtuales separadas, posicionando los productos para usuarios institucionales en lugar de clientes minoristas.
Los proyectos se están avanzando fuera de las entidades bancarias en sí porque el Banco Central de Argentina ha prohibido a los bancos privados proporcionar servicios relacionados con cripto desde mayo de 2022.
BIND Group, que gestiona más de $2 mil millones en activos y es propietario de BIND Banco Industrial, está desarrollando una moneda estable respaldada por el peso a través de su proveedor de servicios de activos virtuales BEN, según el informe. A principios de este año, BEN también firmó una asociación con Circle para dar a los clientes institucionales acceso a USDC para aplicaciones de gestión de tesorería y pagos bajo el marco regulatorio de Argentina.
Una segunda iniciativa está siendo preparada por Petersen Group a través de una de sus subsidiarias con el apoyo técnico del proveedor de infraestructura cripto Lirium, según Iproup. La moneda estable, conocida como DIPE, ya tiene un libro blanco publicado, lo que sugiere que el proyecto ha avanzado más allá de la etapa de planificación inicial.
Aunque ninguna de las ofertas ha sido lanzada públicamente, ambas apuntan a operaciones de tesorería corporativa en lugar de pagos de consumo. Según el informe, los pesos digitales están destinados a apoyar condiciones de pago programables, gestión de garantías y liquidación de tesorería utilizando infraestructura blockchain.
Las monedas estables de peso apuntan a pagos empresariales
A diferencia de las monedas estables respaldadas por el dólar estadounidense como USDT y USDC, que se han vuelto populares en Argentina como cobertura contra la depreciación del peso, los nuevos proyectos se centran en digitalizar la moneda local para uso empresarial.
Los clientes institucionales podrían usar los tokens para automatizar transacciones activadas por eventos en cadena, gestionar acuerdos de préstamo respaldados por garantías y optimizar las operaciones de tesorería, informó Iproup. Debido a que las monedas estables se están desarrollando a través de subsidiarias de activos virtuales con licencia en lugar de los propios bancos, las iniciativas actualmente permanecen fuera del alcance de las restricciones del banco central sobre las instituciones financieras.
El informe agregó que la propiedad respaldada por la banca podría eventualmente ayudar a expandir la adopción si los reguladores permiten más tarde a los bancos proporcionar servicios de activos digitales directamente. Las autoridades argentinas están evaluando si flexibilizar las restricciones actuales, aunque no se ha anunciado ningún cambio formal de política.
El escrutinio regulatorio ya ha surgido para las monedas estables vinculadas al peso. En marzo, el regulador nacional de valores de Argentina cuestionó la moneda estable argt peso, afirmando que constituía un valor que se ofrecía sin cumplir con las regulaciones aplicables.
Las monedas estables respaldadas por la banca se basan en esfuerzos anteriores de peso digital
Los últimos proyectos no son el primer intento de Argentina de tokenizar la moneda nacional.
En diciembre de 2022, los legisladores de la provincia de San Luis aprobaron una legislación que establece el marco legal para CityCoin, oficialmente conocida como Activo Digital San Luis de Ahorro. La moneda estable provincial fue diseñada para estar respaldada por los activos financieros líquidos del gobierno mientras apoya servicios públicos basados en blockchain, eficiencia administrativa e innovación financiera.
El marco también autorizó iniciativas de educación blockchain y aplicaciones adicionales del sector público, aunque los detalles operativos de la moneda estable se dejaron para una implementación futura.
A diferencia de la iniciativa de San Luis, que se introdujo mediante legislación provincial para residentes, los nuevos tokens respaldados por pesos están siendo desarrollados por grupos financieros privados y se centran en la infraestructura financiera empresarial en lugar de la digitalización del sector público.
La competencia de las monedas estables continúa expandiéndose en América Latina
Los proyectos argentinos también llegan en un momento en que la adopción de monedas estables gana tracción en el sector bancario de América Latina.
A principios de este mes, Tether supuestamente invirtió 20 millones de dólares en el banco digital argentino Ualá como parte de la ronda de financiación de 197 millones de dólares del prestamista, según Bloomberg. La inversión siguió al reciente respaldo de Tether al exchange brasileño Mercado Bitcoin y a la plataforma argentina de criptomonedas Belo, extendiendo la estrategia de la compañía de apoyar la infraestructura de pagos digitales en toda la región.
En otros lugares, el Banco de las Islas Filipinas (BPI) lanzó recientemente un programa piloto que utiliza monedas estables como capa de liquidación para remesas transfronterizas. En el marco del proyecto, los pagos internacionales se liquidan a través de vías de monedas estables antes de convertirse en pesos filipinos para depositarlos en las cuentas bancarias de los clientes, lo que permite la liquidación basada en blockchain mientras se mantienen los fondos dentro del sistema bancario regulado.
El uso de monedas estables sigue creciendo a pesar de la reducción de la oferta
El enfoque institucional de las monedas estables propuestas en pesos argentinos también se produce en un momento en que los pagos en dólares basados en blockchain continúan expandiéndose a nivel mundial.
CoinDesk Data informó que el mercado global de monedas estables cayó un 2,39% durante junio hasta aproximadamente 312 mil millones de dólares, registrando la primera contracción mensual en cinco meses. Aun así, el panel impulsado por Allium de Visa mostró que el volumen de transacciones ajustado de monedas estables subió a un récord de 1,79 billones de dólares durante el mismo mes.
Las cifras de junio indican que el uso de monedas estables se mantuvo activo a pesar de la menor oferta circulante. El conjunto de datos ajustado de Visa incluye actividad económica filtrada, como transferencias de exchanges, transacciones de finanzas descentralizadas, préstamos y actividad de entrada y salida, en lugar de solo pagos de comerciantes.
