Binance Futures lanzó tres contratos perpetuos liquidados en USDT vinculados al ETF ProShares Bitcoin y a dos productos de bonos del Tesoro de EE. UU. de larga duración el 27 de julio.
Resumen
- Binance introdujo contratos perpetuos BITOUSDT, TMFUSDT y TBTUSDT en intervalos de cinco minutos.
- Los tres productos admiten hasta 25x de apalancamiento y permanecen disponibles para operar las 24 horas.
- Las órdenes requieren un valor nocional mínimo de 5 USDT, con financiamiento liquidado cada ocho horas.
- Los contratos amplían la oferta de finanzas tradicionales tokenizadas de Binance, pero aún se aplican restricciones de acceso regional.
Binance Futures añade tres contratos vinculados a ETF
Binance Futures comenzó a implementar los tres contratos perpetuos USDⓈ-M a las 13:30 UTC, según un anuncio del exchange del 27 de julio.
TMFUSDT abrió primero, seguido de TBTUSDT a las 13:35 UTC y BITOUSDT a las 13:40 UTC. Cada contrato utiliza USDT como activo de liquidación y permite a los operadores tomar posiciones largas o cortas sin fecha de vencimiento.
TMFUSDT sigue al ETF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X. El fondo subyacente busca ofrecer tres veces el rendimiento diario del índice ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond.
TBTUSDT sigue al ETF ProShares UltraShort 20+ Year Treasury, que apunta a dos veces el rendimiento diario inverso de su índice de referencia de bonos del Tesoro de larga duración. Esto significa que el ETF subyacente generalmente se beneficia cuando los precios de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo disminuyen.
BITOUSDT está vinculado al ETF ProShares Bitcoin, o BITO. El fondo cotizado en EE. UU. proporciona exposición a Bitcoin principalmente a través de contratos de futuros en lugar de mantener Bitcoin directamente.
Los nuevos contratos ofrecen apalancamiento de hasta 25x
Binance estableció el apalancamiento máximo para cada contrato en 25x. El tamaño mínimo de orden es de 0.01 unidades, mientras que cada orden debe tener un valor nocional de al menos 5 USDT.
Los pagos de financiamiento se realizarán cada ocho horas, con la tasa de financiamiento limitada entre -2% y +2%. Binance estableció la tasa de interés base utilizada en el cálculo del financiamiento en 0%.
Los contratos también admiten el modo Multi-Activos. Los operadores elegibles pueden usar varios activos admitidos como margen en lugar de depender solo de la moneda de liquidación del contrato.
Sin embargo, Binance dijo que su mecanismo de ajuste del intervalo de financiamiento no se aplicará a los tres productos. Su ciclo de financiamiento permanecerá en ocho horas incluso cuando la tasa alcance su límite superior o inferior o cuando no se requiera pago de financiamiento.
El comercio permanecerá disponible las 24 horas del día, los siete días de la semana. Eso difiere de los ETF subyacentes cotizados en EE. UU., que operan durante sesiones de intercambio definidas.
Binance puede cambiar posteriormente los límites de apalancamiento, las tasas de financiamiento, los tamaños de tick y los requisitos de margen de los productos en respuesta a las condiciones del mercado.
Los derivados de ETF respaldan la estrategia de super app de Binance
El lanzamiento amplía la presencia de Binance en las finanzas tradicionales tokenizadas al dar a los operadores de criptomonedas exposición a futuros de Bitcoin y opiniones opuestas sobre los bonos del gobierno de EE. UU. a largo plazo a través de una plataforma de derivados.
Crypto.news informó a principios de julio que Binance está trabajando para desarrollar una "super app" financiera más amplia construida en torno al comercio, pagos, stablecoins y productos de inversión.
Shunyet Jan, jefe de comercio al contado y derivados de Binance, dijo que el comercio sigue siendo central para la plataforma pero ya no representa todo su mercado objetivo.
"Estamos tratando de no ser solo un exchange de criptomonedas, sino una super app que incluya pagos."
Los nuevos contratos perpetuos encajan en esa estrategia al traer referencias a productos de inversión establecidos en EE. UU. al entorno de comercio ininterrumpido de Binance. También permiten a los usuarios operar temas de tasas de interés y Bitcoin sin comprar acciones de los ETF subyacentes.
Lo que significan los contratos para los traders estadounidenses
Aunque los tres contratos hacen referencia a ETFs cotizados en NYSE Arca, Binance advirtió que los productos pueden no estar disponibles en todas las regiones. Un activo subyacente cotizado en EE. UU. no hace automáticamente que su contrato perpetuo vinculado a Binance esté disponible para clientes estadounidenses.
Binance.US opera como una empresa separada solo para EE. UU. con su propia gobernanza. Su director ejecutivo, Stephen Gregory, dijo recientemente que la plataforma aspira a recuperar el 20% de la cuota de mercado de criptomonedas en EE. UU. después de un período de dos años de presión regulatoria.
Por lo tanto, los nuevos contratos de futuros de Binance.com no deben confundirse con un lanzamiento de producto de Binance.US. Los traders estadounidenses deben considerar la elegibilidad de la plataforma y las reglas locales de derivados antes de intentar acceder a productos apalancados similares.
El lanzamiento también se produce días después de que Binance colocara Across Protocol, Lisk y Stacks bajo su Etiqueta de Monitoreo el 24 de julio. Esos tokens siguen siendo negociables, pero Binance está revisando más de cerca su volatilidad, liquidez, actividad de desarrollo y riesgo operativo.
