Binance ha seguido sirviendo y captando a algunos clientes de la Unión Europea más de dos meses después de haber incumplido el plazo de licencia de MiCA del bloque, utilizando disposiciones regulatorias y enrutamiento extraterritorial mientras busca autorización en otros lugares.
Resumen
- Binance continúa sirviendo a algunos clientes de la UE a pesar de haber incumplido el plazo de licencia de MiCA del 1 de julio y de haber retirado su solicitud griega en junio.
- El exchange se ha basado en la solicitud inversa para captar clientes que se acercan de forma independiente, mientras que parte del comercio de la UE se ha enrutado a través de una entidad en Abu Dabi.
- ESMA ha solicitado confirmación de que Binance está cerrando adecuadamente sus operaciones en la UE mientras el exchange trabaja para obtener la autorización MiCA en otro lugar.
- Binance aún controlaba más del 45% del volumen de comercio spot global a finales de agosto, mientras que su cuota de comercio en euros permaneció prácticamente sin cambios desde antes del plazo de MiCA.
Según un informe de Bloomberg, el exchange de criptomonedas más grande del mundo ha permanecido activo en partes del bloque de 27 miembros a pesar de haber retirado su solicitud griega de Mercados de Criptoactivos en junio y de haber entrado en julio sin la autorización requerida para operar en toda la UE.
Personas familiarizadas con el asunto dijeron que Binance se ha basado en parte en la disposición de "solicitud inversa" de MiCA, que permite ciertos servicios cuando los clientes se acercan a una empresa de criptomonedas sin licencia por iniciativa propia en lugar de ser objeto de marketing. Binance ha interpretado la disposición como que le permite captar nuevos clientes que buscan la plataforma de forma independiente, dijeron las personas.
Mientras tanto, el comercio de algunos clientes con sede en la UE se ha enrutado a través de una entidad de Binance en Abu Dabi, donde el negocio opera bajo un marco regulatorio diferente, según el informe.
Los acuerdos han permitido a Binance mantener parte de su negocio europeo mientras busca la autorización MiCA. Binance dijo en un comunicado que cumple con las regulaciones en las jurisdicciones donde opera y sigue comprometido a hacer negocios en la UE sobre una "base de cumplimiento a largo plazo".
"Estamos trabajando activamente para obtener la autorización MiCA y lo vemos como un paso importante para proporcionar a los usuarios un servicio consistente, regulado y confiable en todo el mercado europeo", dijo el exchange.
Binance ha mantenido a algunos clientes de la UE después del plazo de MiCA
La presencia continua de Binance sigue a meses de incertidumbre sobre qué pasaría con sus operaciones europeas después del corte de licencias del 1 de julio.
Crypto.news informó anteriormente que Binance todavía estaba abriendo cuentas en la UE en agosto, más de siete semanas después del plazo. Las pruebas en Austria, Francia, Alemania, España y Bélgica encontraron que algunos nuevos usuarios podían completar el registro y la verificación de identidad, mientras que los depósitos de criptomonedas permanecían disponibles en cuentas activas.
Una cuenta creada el 19 de agosto utilizando un documento de identidad europeo y una dirección residencial fue verificada y posteriormente financiada con criptomonedas. Binance seguía ausente del registro de proveedores de criptoactivos autorizados de la Autoridad Europea de Valores y Mercados.
MiCA requiere que los proveedores de servicios de criptoactivos obtengan autorización de un regulador en un estado miembro de la UE. Una vez aprobada, una licencia puede usarse para proporcionar servicios cubiertos en todos los mercados participantes del bloque.
ESMA había instruido a los proveedores no autorizados antes del plazo para que dejaran de captar nuevos clientes de la UE y limitaran los servicios restantes a los pasos necesarios para que los clientes salieran. Para el 1 de julio, se esperaba que esas empresas hubieran implementado sus planes de cierre.
Para Binance, el cambio afectó a los clientes de manera diferente según dónde vivieran. En Francia, España, Italia, Polonia, Suecia y Lituania, donde Binance mantenía anteriormente entidades locales, los clientes recibieron múltiples correos electrónicos pidiéndoles que abandonaran el exchange, informó Bloomberg.
La mayoría de las cuentas afectadas se limitaron a retiros en lugar de comercio activo, aunque algunos clientes posteriormente pudieron regresar bajo la interpretación de Binance de la solicitud inversa.
Binance había dicho a los clientes que los activos permanecerían accesibles cuando comenzaran los cambios de servicio de MiCA el 1 de julio. El CEO Richard Teng dijo que los usuarios afectados conservarían el acceso a las opciones comunicadas anteriormente, incluidos los retiros.
La solicitud MiCA de Greek terminó antes de una decisión regulatoria
Binance había buscado obtener su autorización MiCA a través de Grecia, lo que le habría dado acceso a clientes en toda la UE mediante el sistema de pasaporte de la regulación.
Sus perspectivas se deterioraron en junio a medida que aumentaba el escrutinio de la solicitud. Se esperaba que la Comisión Helénica del Mercado de Capitales considerara la solicitud de Binance en una reunión de la junta el 17 de junio, según Bloomberg, pero la empresa retiró la presentación el 16 de junio. El regulador dijo que, por lo tanto, no se tomó ninguna decisión.
Antes del retiro, Binance mantuvo que no había recibido ninguna indicación formal de que su solicitud sería rechazada. El exchange dijo que creía haber cumplido con los requisitos relevantes de MiCA.
Las preocupaciones sobre la solicitud griega habían surgido a principios de junio cuando el proceso de licencia se movió hacia el rechazo, poniendo en riesgo la capacidad de Binance para seguir sirviendo a clientes de la UE después del período de transición.
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, intervino personalmente entre bastidores para evitar que la solicitud fuera aprobada, informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto. El BCE se negó a comentar.
Los informes sobre la participación de Lagarde habían surgido mientras la oferta de licencia griega de Binance se estancaba antes de la fecha límite. Binance mantuvo en ese momento que su solicitud cumplía con los requisitos de MiCA y advirtió que los retrasos en la autorización podrían afectar la competencia y la liquidez.
Cuando el proceso griego encontró problemas, Binance dijo que buscaría otra ruta en la UE si la solicitud no avanzaba. El exchange aún no ha confirmado públicamente qué estado miembro podría manejar su próxima solicitud.
ESMA ha solicitado detalles sobre la reducción de operaciones de Binance en la UE
Los reguladores europeos han continuado examinando cómo el exchange está manejando a los clientes sin una licencia MiCA.
ESMA contactó recientemente a Binance buscando confirmación de que la empresa estaba reduciendo adecuadamente su negocio en la UE, informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con la comunicación. La autoridad se negó a discutir una empresa individual y dijo que los reguladores nacionales son responsables de imponer sanciones por incumplimiento.
Nina-Luisa Siedler, profesora de la Universidad de Ciencias Aplicadas de Berlín que asesora a empresas sobre el cumplimiento de MiCA, dijo a Bloomberg que no recibir una licencia no requiere automáticamente que Binance cierre todas las cuentas pertenecientes a clientes europeos.
"El hecho de que no obtuvieran la licencia no significa necesariamente que deban cerrar todas las cuentas que tienen para clientes europeos", dijo Siedler.
Sin embargo, las restricciones han permanecido en mercados individuales. Los usuarios de Binance en Francia perdieron el acceso al trading después de la fecha límite del 1 de julio, incluido el trading al contado y de margen, mientras que los retiros permanecieron disponibles.
La disponibilidad de la aplicación del exchange ha variado en todo el bloque. A finales de julio, la aplicación de Binance desapareció de Google Play en algunos países de la UE, incluidos informes de usuarios en España y Letonia, mientras que permaneció disponible en Polonia. Binance atribuyó los cambios a actualizaciones en las políticas de Google Play que afectan a las aplicaciones de criptomonedas en ciertos mercados.
La actividad comercial de Binance se ha mantenido a pesar de las restricciones de MiCA
El revés regulatorio no ha cambiado sustancialmente la posición de Binance como el exchange de criptomonedas más grande del mundo.
Los datos de Kaiko citados por Bloomberg mostraron que Binance representó más del 45% del volumen global de trading spot de criptomonedas a finales de agosto. Su participación en el trading denominado en euros se situó entre el 3% y el 4%, una medida que no captura todas las transacciones que involucran a clientes europeos.
La participación en el trading en euros no fue significativamente diferente de los niveles registrados antes de la fecha límite del 1 de julio, según el informe.
Binance ha seguido entre las aplicaciones de trading de criptomonedas más descargadas a través de la App Store de Apple en la UE, con su posición mostrando poco cambio en los últimos meses.
Los competidores con licencia han entrado en el mercado post-transición bajo un estatus regulatorio diferente. Coinbase y otros proveedores aprobados pueden utilizar los derechos de pasaporte de MiCA para ofrecer servicios cubiertos en los estados miembros de la UE, mientras que Binance continúa buscando otra vía de licencia.
Las dificultades europeas del exchange siguen a su acuerdo de 4.3 mil millones de dólares con las autoridades de EE. UU. en 2023 por violaciones de lavado de dinero, sanciones y transmisión de dinero sin licencia. El cofundador Changpeng Zhao se declaró culpable por separado de no mantener un programa efectivo contra el lavado de dinero, cumplió una sentencia de prisión y fue indultado por el presidente de EE. UU., Donald Trump, el año pasado.
Desde entonces, Binance ha aumentado su gasto en cumplimiento y cooperación con las autoridades. En junio, el exchange dijo que su gasto anual en cumplimiento alcanzó los 300 millones de dólares e informó haber manejado más de 313,000 solicitudes de aplicación de la ley a nivel mundial.
Su próxima solicitud MiCA sigue sin resolverse. Binance se estaba preparando para buscar autorización de un estado miembro de la UE que no fuera Grecia, según Bloomberg, pero la jurisdicción donde podría presentar la solicitud no ha sido confirmada.
