Bitcoin cotizaba cerca de los 62.747 dólares a primera hora del 3 de agosto, después de alcanzar un máximo intradía de 63.697 dólares, mientras los inversores se preparaban para cinco importantes publicaciones económicas de EE. UU. y varios informes de resultados corporativos muy seguidos.
Resumen
- Bitcoin cotizaba cerca de los 62.747 dólares después de alcanzar brevemente los 63.697 dólares, ya que la desescalada con Irán produjo ganancias limitadas.
- Cinco importantes publicaciones de EE. UU. culminan el viernes con las nóminas de julio, dando forma a las expectativas sobre la política de la Reserva Federal.
- AMD, SpaceX y Sandisk presentan resultados esta semana, añadiendo catalizadores corporativos junto a los principales datos laborales de EE. UU.
La semana comienza con el PMI manufacturero del ISM de julio el lunes. Termina con el informe oficial de empleo de julio el viernes. Entre esas publicaciones, los operadores recibirán datos de vacantes de empleo, cifras de nóminas privadas y el PMI de servicios del ISM. En conjunto, los informes podrían alterar las expectativas sobre la política de la Reserva Federal después de que los funcionarios mantuvieran las tasas de interés sin cambios la semana pasada.
La respuesta de Bitcoin a la diplomacia con Irán sigue siendo moderada
El primer catalizador potencial llegó antes de que comenzara la semana de negociación en EE. UU. El presidente Donald Trump canceló los ataques planeados contra Irán y dijo que las negociaciones destinadas a reabrir el Estrecho de Ormuz comenzarían el lunes.
El petróleo reaccionó bruscamente. El crudo Brent cayó más de un 5% hasta alrededor de 83 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate bajó de los 80 dólares. Bitcoin se movió brevemente hacia los 63.700 dólares pero no logró mantener el avance, mostrando una respuesta más débil que los mercados de energía.
Trump ha afirmado que "hay un acuerdo" con respecto al estrecho. Sin embargo, ningún acuerdo final había sido verificado públicamente a primera hora del lunes, y los representantes iraníes disputaron los informes de que Teherán ya había aceptado el arreglo propuesto. Por lo tanto, las conversaciones planeadas representan una apertura diplomática más que un acuerdo completo.
El movimiento limitado de Bitcoin sigue un patrón observado durante negociaciones anteriores. Como se informó anteriormente, el petróleo a menudo ha respondido más directamente porque las interrupciones del transporte afectan los suministros globales de energía. Bitcoin ha permanecido más sensible a la liquidez, las tasas de interés y la demanda institucional.
Cinco publicaciones de EE. UU. podrían restablecer las expectativas de la Fed
El PMI manufacturero del ISM llegará a las 10 a.m. ET del lunes. La Oficina de Estadísticas Laborales publicará las vacantes de empleo de junio a las 10 a.m. ET del martes, seguido del informe de empleo privado de ADP de julio y el PMI de servicios del ISM el miércoles.
La publicación final y más seguida es el informe de empleo de julio del viernes a las 8:30 a.m. ET. El crecimiento de las nóminas de junio se desaceleró a 57.000 empleos, mientras que el gobierno revisó a la baja el crecimiento del empleo de abril y mayo en un total combinado de 74.000. La tasa de desempleo cayó al 4,2%, en parte porque la fuerza laboral se contrajo.
La Reserva Federal mantuvo su tasa objetivo en 3,5% a 3,75% el 29 de julio. Su declaración dijo que la actividad económica continuó expandiéndose a un ritmo sólido a pesar de la elevada incertidumbre relacionada en parte con el conflicto en Medio Oriente. La decisión se aprobó por votación de 9 a 3.
Unos datos más sólidos de empleo o de servicios podrían respaldar las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas elevadas o considerará otro aumento. Una desaceleración más amplia podría reducir la presión sobre los rendimientos de los bonos y respaldar los activos de riesgo. Ninguno de los dos resultados garantiza una ruptura de Bitcoin porque los mercados reaccionarán a cuánto se desvíe cada cifra de las expectativas.
Bitcoin necesita más que un informe favorable
La respuesta moderada de Bitcoin a los ataques cancelados contra Irán sugiere que un titular positivo puede no ser suficiente para poner fin a la consolidación actual. Un movimiento duradero probablemente requeriría varios puntos de datos que cuenten la misma historia económica.
Por ejemplo, una débil apertura de empleo seguida de una desaceleración en las nóminas privadas y un crecimiento oficial del empleo más suave podrían reforzar la tesis de que la demanda laboral se está enfriando. Sin embargo, ese efecto podría verse compensado si los informes ISM muestran un aumento de los precios de los insumos o una actividad de servicios más fuerte.
Los mercados de criptomonedas han reaccionado rápidamente a las sorpresas laborales antes. Como informó crypto.news, Bitcoin superó los $62,000 después de que el crecimiento de las nóminas de junio no alcanzara las previsiones, ya que los operadores redujeron las expectativas de una política monetaria más restrictiva.
Aún así, la última decisión de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria siguen centrados tanto en la inflación como en el empleo. En una cobertura relacionada, Bitcoin se debilitó antes de la reunión de julio mientras los operadores reducían el riesgo y esperaban una orientación más clara.
Las ganancias añaden otra prueba antes del informe de empleo del viernes
Los resultados corporativos crearán otra fuente de volatilidad. AMD y SpaceX tienen previsto publicar sus resultados trimestrales después del cierre del mercado del martes. Sandisk informará el miércoles, seguido de otras grandes empresas estadounidenses más adelante en la semana.
FactSet informó que el 61% de las empresas del S&P 500 habían publicado sus resultados del segundo trimestre antes del 31 de julio. De esas empresas, el 86% superó las estimaciones de ganancias y el 77% superó las previsiones de ingresos. La tasa de crecimiento anual combinada de ganancias del índice se situó en el 47,4%.
Unos sólidos resultados tecnológicos podrían respaldar el apetito general por el riesgo. Sin embargo, esas empresas no proporcionan un catalizador directo para Bitcoin comparable con las expectativas de tipos de interés, la demanda de ETF o los cambios en la liquidez del dólar.
Por lo tanto, el calendario más claro es el informe de manufacturas del lunes, las ofertas de empleo del martes, las nóminas privadas y los datos de servicios del miércoles, y las cifras oficiales de empleo del viernes. Una ruptura de Bitcoin requeriría compras sostenidas después de esos comunicados, en lugar de una reacción breve a un número favorable.
