En resumen
- BlackRock lanzó un fondo del mercado monetario tokenizado para la gestión de reservas de stablecoins.
- El fondo registra la propiedad en Solana, Ethereum y Tempo, mientras invierte completamente en efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo.
- El producto se dirige a inversores institucionales mientras los fondos tokenizados del Tesoro continúan creciendo.
BlackRock se está expandiendo a Solana con un nuevo fondo del mercado monetario diseñado para reservas de stablecoins, añadiendo la blockchain a su lista de productos de inversión tokenizados.
El gestor de activos más grande del mundo lanzó el lunes el BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) junto con acciones tokenizadas en cadena de su fondo existente BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL).
"El efectivo sigue siendo un bloque fundamental para inversores, corporaciones e instituciones financieras", dijo Jon Steel, Director Global de Producto y Plataforma del negocio de Gestión de Efectivo de BlackRock, en un comunicado. "A medida que crece la demanda de activos de reserva de alta calidad para respaldar stablecoins y otros productos financieros tokenizados, estos fondos brindan a los clientes opciones adicionales en cómo acceden y utilizan las soluciones de inversión en fondos del mercado monetario en los mercados tradicionales y digitales."
En un prospecto presentado ante la SEC el viernes, BlackRock dijo que la propiedad se registra en Solana, Ethereum y Tempo, con inversores que mantienen acciones a través de billeteras aprobadas gestionadas por el agente de transferencias Securitize.
"El Fondo emite Acciones OnChain a través de un sistema autorizado que opera en conexión con una o más blockchains públicas y sin permisos, que, a la fecha de este Prospecto, incluyen Ethereum, Tempo y Solana, y pueden incluir otras redes compatibles en el futuro", escribió BlackRock.
El fondo invierte completamente en efectivo, valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra a un día respaldados por bonos del Tesoro.
Según BlackRock, el fondo no invierte en criptomonedas.
"El Fondo continuará invirtiendo de acuerdo con los requisitos de la Regla 2a-7 bajo la Ley de 1940 y los términos de este Prospecto", escribió BlackRock. "El Fondo no invertirá en ningún activo digital, incluidas las monedas virtuales."
Las billeteras deben estar en la lista blanca y vinculadas a identidades verificadas, lo que permite al agente de transferencias restringir transferencias o, en algunos casos, congelar, revocar o reemitir acciones tokenizadas. El fondo también tiene una inversión inicial mínima de $3 millones.
BlackRock dijo que el fondo está estructurado para calificar como un activo de reserva elegible bajo la Ley GENIUS, la ley de EE. UU. que regula las monedas estables de pago. Su prospecto también señala que futuros cambios regulatorios podrían afectar si los emisores de monedas estables pueden continuar usando el fondo como activo de reserva, mientras que las interrupciones de blockchain o fallas en contratos inteligentes podrían interrumpir las transacciones.
El lanzamiento se basa en la estrategia más amplia de tokenización de BlackRock. La firma introdujo el BUIDL fondo del mercado monetario tokenizado en marzo de 2024, que ahora gestiona más de $2.6 mil millones en activos.
BlackRock se une a Morgan Stanley y Fidelity, que también han introducido productos destinados a la gestión de reservas de monedas estables tras la aprobación de la Ley GENIUS.
