En resumen
- Las clases de acciones en cadena cubren seis fondos de la Serie de Caja Institucional de BlackRock en versiones en euros, libras esterlinas y dólares estadounidenses.
- Los tokens se acuñan en Ethereum a través de Kinexys de J.P. Morgan, mientras que el registro de accionistas permanece en el agente de transferencias del fondo.
- BlackRock lanzó fondos separados del mercado monetario tokenizados en Solana, Ethereum y Tempo el lunes.
BlackRock ha lanzado tokenizadas clases de acciones para una gama de fondos europeos del mercado monetario que mantienen un total combinado de $311 mil millones, su primer acceso a fondos en cadena en Europa.
Las 12 nuevas clases de acciones se distribuyen en seis fondos de la Serie de Caja Institucional de BlackRock, cubriendo estrategias en euros, libras esterlinas y dólares estadounidenses tanto en forma de distribución como de acumulación. Los tokens se acuñan en Ethereum utilizando Kinexys, la unidad de blockchain de J.P. Morgan, que maneja la acuñación y quema y actúa como la capa entre la actividad en cadena y el registro de acciones tradicional.
Cada token representa una acción en el fondo subyacente, y el registro oficial de accionistas continúa siendo mantenido por el agente de transferencias del fondo. Los contratos inteligentes mueven las tenencias entre billeteras de inversores aprobados, lo que BlackRock dice que ofrece transferibilidad entre pares las 24 horas y visibilidad casi en tiempo real.
“Los lanzamientos de hoy representan una evolución importante en cómo los inversores acceden y gestionan el efectivo, mientras ayudan a modernizar la infraestructura de los mercados de capitales”, dijo Beccy Milchem, Directora Global de Distribución de Caja y Jefa del Negocio Internacional de Gestión de Caja en BlackRock, en un comunicado de prensa compartido con Decrypt.
Kara Kennedy, directora global de desarrollo de mercado en Kinexys, señaló que, "La tokenización ha pasado del concepto a la ejecución", mientras que BlackRock señaló la gestión de tesorería corporativa, el colateral digital y los canales de distribución bancarios y de riqueza como los casos de uso que espera que la estructura abra.
Las clases de acciones se comercializan a clientes profesionales y calificados en lugar de inversores minoristas, y están disponibles en Bermudas, Estonia, Francia, Alemania, Irlanda, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Singapur, España, Suecia y el Reino Unido.
Los fondos subyacentes son fondos del mercado monetario de deuda pública con valor liquidativo constante y baja volatilidad, estructuras reguladas bajo el régimen UCITS de Europa. Hannah Winter, Directora de Caja Digital de BlackRock, dijo que las versiones tokenizadas preservan los mismos estándares en preservación de capital, liquidez y gestión de riesgos que las clases de acciones existentes.
El impulso de tokenización de BlackRock
El lanzamiento llega un día después de que BlackRock emitiera fondos del mercado monetario tokenizados que registran la propiedad en Solana, Ethereum y Tempo de Stripe, con Securitize como agente de transferencia, destinados a la gestión de reservas de stablecoin.
El gestor de activos ha estado trabajando en esto desde BUIDL, el fondo tokenizado que lanzó en Ethereum en marzo de 2024 con un mínimo de 5 millones de dólares, y que desde entonces se ha expandido a ocho redes. El director ejecutivo Larry Fink y el director de operaciones Rob Goldstein han enmarcado la tokenización como "la próxima gran evolución en la infraestructura del mercado".
BUIDL ahora gestiona más de 2.600 millones de dólares. Las clases de acciones ICS se lanzan frente a los 311.000 millones de dólares en activos existentes, aunque BlackRock no ha dicho cuánto de eso espera mover a la cadena.
