Figure Technology Solutions reportó $4.26 mil millones en volumen de Marketplace de Préstamos al Consumidor para el segundo trimestre el 13 de agosto, un aumento del 132% respecto al año anterior y del 47% respecto al primer trimestre.
Resumen
- El volumen del marketplace de préstamos al consumidor alcanzó los $4.3 mil millones, aumentando un 132% interanual durante el trimestre.
- El ingreso neto aumentó un 192% a $87 millones, mientras que los ingresos netos trimestrales más que se duplicaron en general.
- Figure Connect manejó $2.8 mil millones, representando el 65% del volumen total del marketplace de préstamos al consumidor en el segundo trimestre.
- Figure agregó 102 socios de originación, llevando su red activa de socios a 489 al final del trimestre.
- La gerencia proyecta que el volumen del marketplace de préstamos al consumidor para el tercer trimestre esté entre $4.8 mil millones y $5.2 mil millones.
La empresa de préstamos blockchain que cotiza en Nasdaq también reportó un ingreso neto de $87.4 millones, un aumento del 192%, mientras que los ingresos netos más que se duplicaron a $225.6 millones.
Los resultados marcan el trimestre más fuerte de Figure desde que se convirtió en una empresa pública y muestran una creciente participación de la actividad que se mueve a través de su modelo de marketplace de capital ligero. Figure Connect representó $2.77 mil millones, o el 65%, del volumen total del marketplace de préstamos al consumidor, en comparación con $767 millones del año anterior.
Figure Connect ahora maneja el 65% del volumen del marketplace
El volumen de Figure Connect aumentó un 262% interanual en el segundo trimestre. El marketplace, lanzado en junio de 2024, conecta a vendedores y compradores de préstamos de terceros utilizando la infraestructura basada en blockchain de Figure. Figure define el volumen de Connect como préstamos al consumidor originados por vendedores de terceros a través del marketplace.
Esa distinción es importante al interpretar la cifra principal de $4.3 mil millones. El volumen del Marketplace de Préstamos al Consumidor también incluye originaciones de HELOC, índice de cobertura del servicio de la deuda y préstamos personales a través del sistema de originación de préstamos de Figure. No debe leerse como $4.3 mil millones de operaciones de blockchain únicamente.
El cambio hacia la actividad de terceros respalda el impulso de Figure por un negocio que requiera menos capital en el balance. Las tarifas de ecosistema y tecnología aumentaron a $72.9 millones desde $28.1 millones, mientras que la ganancia por ventas de préstamos aumentó a $57.6 millones desde $36.3 millones. Figure Connect en sí representó casi dos tercios del volumen del marketplace.
Figure también agregó 102 socios de originación durante el trimestre, llevando su red activa a 489 entre bancos hipotecarios, depositarios, administradores y empresas fintech. Los costos de operaciones y procesamiento cayeron a aproximadamente 67 puntos básicos del volumen del marketplace desde 79 puntos básicos un año antes.
La ganancia de Figure crece más rápido que los ingresos
Los ingresos netos aumentaron un 113% interanual a $225.6 millones, mientras que el ingreso neto aumentó de $30 millones a $87.4 millones. El margen de ingreso neto se expandió del 28.3% al 38.8%. El ingreso operativo también aumentó a $77.7 millones desde $27.7 millones, mostrando que el aumento de la ganancia no fue únicamente el resultado de partidas contables fuera de línea.
El EBITDA ajustado alcanzó los $119.4 millones, un aumento del 126%, mientras que el margen de EBITDA ajustado se expandió al 54.6% desde el 47.2%. La presentación de Figure establece un objetivo de margen de EBITDA ajustado a mediano plazo del 60% para 2026 a 2028. La cifra del 60% es un objetivo de gestión, no un resultado garantizado.
El balance general también se expandió. El efectivo y equivalentes de efectivo, excluyendo efectivo restringido, alcanzó los $1.4 mil millones al 30 de junio, un aumento de $239.4 millones desde fin de año. Los préstamos mantenidos para la venta aumentaron un 47.7% a $597 millones.
Los productos de préstamos blockchain se expanden más allá del capital inmobiliario
El crecimiento de Figure proviene cada vez más de productos fuera de su negocio original de capital inmobiliario. El volumen de préstamos para pequeñas y medianas empresas creció un 57% desde el primer trimestre, mientras que los préstamos de terceros en su marketplace de préstamos onchain Democratized Prime alcanzaron aproximadamente $170 millones al 6 de agosto, aproximadamente 23 veces su nivel de fin de año.
Su negocio de activos digitales regulados también continuó escalando. Los YLDS en circulación se situaron en $556 millones al 30 de junio, en comparación con $328 millones a finales de 2025. El token YLDS registrado en la SEC y que genera rendimiento de Figure se expandió más allá de Provenance a Sui, agregando otra ruta para sus productos financieros tokenizados.
Figure también está expandiendo su inventario de préstamos subyacente. Como informó crypto.news, la compañía acordó adquirir al prestamista inmobiliario Kiavi por $717 millones, una transacción que se espera agregue préstamos de transición residencial y DSCR a los mercados de Figure. Figure dijo el jueves que la adquisición sigue en camino de cerrarse durante la segunda mitad de 2026.
Figure cerró una oferta de $600 millones de notas senior al 8.5% con vencimiento en 2031 el 14 de julio, con los ingresos destinados en parte a financiar la transacción de Kiavi. La adquisición aún depende de las condiciones de cierre y las aprobaciones regulatorias requeridas.
La guía del tercer trimestre apunta a otro aumento de volumen
Figure espera un volumen de Consumer Loan Marketplace de $4.8 mil millones a $5.2 mil millones en el tercer trimestre. En el punto medio, la presentación para inversores de la compañía dice que eso representaría aproximadamente un crecimiento del 102% en comparación con el año anterior. La guía es prospectiva y depende de la demanda de préstamos, los mercados de financiamiento y otros supuestos operativos.
El CEO Michael Tannenbaum dijo que las solicitudes de préstamos semanales habían superado los $1 mil millones para julio y dijo que la adquisición pendiente de Kiavi "hará crecer significativamente nuestra plataforma hacia clases de activos adyacentes". Esto último sigue siendo una expectativa de la compañía hasta que se cierre la adquisición y comience la integración.
Los inversores respondieron positivamente a la sesión de ganancias. FIGR cerró el 13 de agosto a $31.88, un aumento del 3.94%, después de cotizar entre $29.50 y $33.77 durante el día.
Los próximos hitos son las actualizaciones operativas semanales de Figure, el rendimiento del mercado del tercer trimestre y la finalización de la adquisición de Kiavi. El documento del 13 de agosto proporcionó el comunicado de ganancias trimestrales a la SEC.
