George Santos ha resuelto el caso de la CFTC sobre operaciones en el mercado de predicción Kalshi al aceptar sanciones y una prohibición de operar por tres años después de que los reguladores encontraran que hizo declaraciones públicas engañosas mientras apostaba sobre su asistencia al discurso del Estado de la Unión del presidente Donald Trump.
Resumen
- George Santos ha resuelto los cargos de la CFTC sobre operaciones en el mercado de predicción Kalshi pagando más de $35,000 y aceptando una prohibición de operar por tres años.
- La CFTC encontró que Santos hizo declaraciones públicas engañosas mientras realizaba apuestas sobre si asistiría al discurso del Estado de la Unión del presidente Trump.
- Los registros de operaciones muestran que Santos primero obtuvo ganancias con contratos de "Sí" antes de cambiar a contratos de "No" después de que sus planes de viaje cambiaran.
- Kalshi congeló la cuenta de Santos, remitió el caso a los reguladores y dijo que detectó la actividad de operaciones sospechosa a través de sus sistemas de vigilancia.
Según una orden del 31 de julio de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), el exrepresentante de EE. UU. George Santos debe devolver $17,569.98 en ganancias de operaciones, pagar una multa civil de $17,500, cumplir con una orden de cese y desistimiento, y abstenerse de operar en cualquier entidad registrada ante la CFTC durante tres años después de resolver las alegaciones relacionadas con operaciones en la plataforma de mercado de predicción Kalshi.
El acuerdo cierra una investigación que comenzó a principios de este año después de que Kalshi remitiera la actividad de operaciones de Santos a los reguladores. Aunque Santos aceptó el acuerdo, la orden establece que ni admitió ni negó los hallazgos o conclusiones legales de la agencia.
La CFTC dice que Santos operó en ambos lados del mercado de Kalshi
Los reguladores dijeron que Santos abrió una cuenta en Kalshi el 11 de febrero, aproximadamente cuatro meses después de que el presidente Donald Trump conmutara su sentencia de prisión. El ex congresista financió la cuenta con unos $7,000 y operó solo un contrato de evento, que preguntaba si asistiría al discurso del Estado de la Unión de Trump.
Los registros de operaciones incluidos en la orden muestran que Santos inicialmente acumuló 30,874 contratos de "Sí" entre el 12 y el 22 de febrero por $6,695.94.
Aproximadamente en el mismo período, Santos publicó en X preguntando a sus seguidores si debería usar un traje serio o uno con lentejuelas para el discurso. La CFTC dijo que el precio de mercado para el resultado "Sí" subió de aproximadamente $0.15 a $0.70 después de la publicación. Santos luego vendió toda su posición, obteniendo una ganancia de $3,448.43, antes de retirar $10,146.07 a través de una cuenta de Venmo recién creada.
Más tarde ese día, su aerolínea le informó que su vuelo a Washington había sido cancelado. Aunque compró un boleto de tren y continuó publicando públicamente que esperaba asistir, los reguladores dijeron que su actividad de operaciones pronto se movió en la dirección opuesta.
Según la orden, Santos publicó otro video el 23 de febrero afirmando que asistiría al discurso desde la galería de la Cámara. Aproximadamente 40 minutos después, comenzó a comprar contratos que pagarían si no asistía.
La CFTC dijo que Santos finalmente acumuló 23,855 contratos de "No" por valor de $8,650.66. Su tren fue cancelado aproximadamente una hora después de que comenzara a construir esa posición. Incluso después de que otro usuario de X preguntara si aún asistiría, Santos respondió que sí, a pesar de saber que tanto su vuelo como su tren habían sido cancelados, información que la agencia dijo que no fue divulgada al público.
La actividad en Kalshi llevó a la investigación de la CFTC
El día del discurso del Estado de la Unión, los registros de internet citados por la comisión mostraron que Santos accedió a Kalshi desde su residencia en lugar de viajar a Washington. Más tarde publicó que ver el discurso en un televisor del aeropuerto no había sido su plan original.
A medida que se desarrollaba el evento, el precio del contrato de "Sí" cayó de $0.73 a $0.02, aumentando el valor de la posición de "No" de Santos. La orden establece que salió de esas operaciones a principios del 25 de febrero con una ganancia reportada de $14,390.57.
Basándose en esa secuencia de operaciones, la CFTC concluyó que Santos hizo declaraciones públicas engañosas y omitió información material que influyó en el precio de mercado para su propio beneficio financiero.
En lugar de tratar la conducta como un caso convencional de uso de información privilegiada basado en información confidencial, la comisión persiguió el asunto bajo las disposiciones contra la manipulación de la Ley de Intercambio de Productos Básicos y la Regulación 180.1 de la CFTC. La orden también clasificó el contrato de asistencia al Estado de la Unión como un swap sujeto a la autoridad de aplicación de la agencia.
Un informe anterior de NPR en junio decía que tanto el Departamento de Justicia como la CFTC habían abierto investigaciones después de que Kalshi congelara la cuenta de Santos y remitiera el asunto a los reguladores. Sin embargo, el Washington Examiner informó más tarde que un funcionario del DOJ negó que el departamento tuviera un caso activo, dejando el acuerdo con la CFTC como la única acción de cumplimiento federal confirmada relacionada con las operaciones.
Santos disputa las acusaciones mientras acepta el acuerdo
Respondiendo a través de su abogado, Joseph W. Murray, Santos dijo que originalmente tenía la intención de asistir al discurso del Estado de la Unión antes de que el severo clima invernal interrumpiera sus planes de viaje.
Murray negó que Santos tuviera la intención de engañar a los operadores o manipular el mercado de predicciones. También dijo que su cliente eligió resolver el asunto mediante un acuerdo en lugar de continuar con un litigio costoso.
La orden de la CFTC, sin embargo, concluyó que las declaraciones públicas y omisiones de Santos ocurrieron mientras operaba activamente posiciones vinculadas al mismo evento, lo que le permitió beneficiarse de los movimientos de precios en ambas direcciones.
Por separado, Kalshi dijo que detectó la actividad comercial inusual a través de sus sistemas de vigilancia, congeló la cuenta de Santos y proporcionó evidencia a los reguladores federales.
Hablando con Axios el mes pasado, el director ejecutivo de Kalshi, Tarek Mansour, dijo que la plataforma marcó la actividad en segundos y recibió aproximadamente 100 quejas de denunciantes en minutos. Agregó que el intercambio planea emprender su propia acción de cumplimiento por violaciones de las reglas del intercambio.
Kalshi también dijo que podría reembolsar a los operadores afectados si recupera con éxito fondos de Santos. La empresa vinculó su proceso de monitoreo a los sistemas de integridad desarrollados a través de su asociación con Sportradar.
Los mercados de predicciones continúan enfrentando escrutinio regulatorio
El caso de Santos llega mientras los mercados de predicciones continúan atrayendo la atención de los reguladores por preocupaciones sobre uso de información privilegiada y manipulación del mercado.
A principios de este año, Kalshi suspendió a tres candidatos políticos federales después de determinar que habían operado en mercados relacionados con sus propias contiendas electorales. Según la compañía, los candidatos que pueden influir directamente en el resultado de un evento violan las reglas del intercambio independientemente del tamaño de la operación.
A diferencia de esas acciones disciplinarias, el asunto de Santos resultó en una remisión a los reguladores federales y finalmente concluyó con una orden formal de cumplimiento de la CFTC.
El enfoque de la agencia también sigue otros casos recientes de mercados de predicciones. Los fiscales federales han acusado al Sargento Mayor del Ejército de los EE. UU., Gannon Ken Van Dyke, de presuntamente usar conocimiento anticipado de una operación militar para generar más de $404,000 en operaciones de Polymarket vinculadas al presidente venezolano Nicolás Maduro.
En otro caso, los fiscales acusaron al ex ingeniero de software de Google Michele Spagnuolo de usar datos confidenciales de clasificación de búsqueda de Google para realizar apuestas multimillonarias en Polymarket antes de que la información se hiciera pública.
A medida que ha aumentado la atención regulatoria, Kalshi ha introducido herramientas de selección diseñadas para identificar a los participantes directamente conectados con los eventos listados en su plataforma, mientras que Polymarket ha ampliado los programas de vigilancia y ha contratado a la firma de análisis de blockchain Chainalysis para ayudar en las investigaciones sobre uso de información privilegiada y manipulación del mercado.
