Estados Unidos ha sancionado a exchanges iraníes, congelado casi mil millones de dólares en criptomonedas y rastreado 3.84 mil millones de dólares en flujos vinculados a Irán a través de un único exchange offshore, exponiendo la escala de la evasión de sanciones mediante activos digitales.
Resumen
- El Tesoro de EE. UU. ha sancionado a cuatro exchanges de criptomonedas iraníes, incluido Nobitex, que maneja aproximadamente el 50% del volumen de comercio de criptomonedas de Irán, como parte de la Operación Furia Económica lanzada en abril de 2026.
- El Tesoro ha incautado o congelado casi mil millones de dólares en criptomonedas de exchanges y billeteras iraníes desde los ataques conjuntos de EE. UU. e Israel contra Teherán en febrero, incluida una congelación de 344 millones de dólares en USDT en abril y una congelación de 131 millones de dólares en julio.
- El Wall Street Journal informó que entidades vinculadas a Irán movieron más de 3.84 mil millones de dólares a través del exchange de criptomonedas CoinEx desde 2019, con investigadores rastreando flujos desde billeteras del Banco Central de Irán que se conectaban con el hackeo de Bybit vinculado a Corea del Norte.
- Chainalysis estimó que las salidas de criptomonedas iraníes alcanzaron los 4.18 mil millones de dólares en 2025, un aumento interanual del 70%, mientras el rial colapsaba y los ciudadanos buscaban alternativas al sistema bancario sancionado.
- La campaña de aplicación de la ley revela tanto las capacidades como las limitaciones de las sanciones criptográficas: las stablecoins centralizadas como USDT pueden ser congeladas por los emisores, pero los protocolos descentralizados y las transacciones entre cadenas continúan proporcionando rutas para mover valor más allá del control gubernamental.
Los números cuentan la historia antes de que comience el análisis. Casi mil millones de dólares en criptomonedas iraníes incautados por el Tesoro de EE. UU. Más de 3.84 mil millones de dólares en flujos vinculados a Irán rastreados a través de un único exchange offshore. Salidas de criptomonedas iraníes de 4.18 mil millones de dólares en un solo año. Cuatro exchanges iraníes sancionados. Ejecutivos añadidos a la lista de la OFAC. Billeteras del Banco Central de Irán congeladas en la red Tron.
Estas cifras, acumuladas durante la primera mitad de 2026, describen la campaña de aplicación de sanciones más grande y técnicamente sofisticada jamás realizada a través de la infraestructura blockchain. El gobierno de EE. UU. no solo está identificando la actividad criptográfica iraní. Está activamente incautando, congelando y bloqueando en múltiples puntos de la cadena financiera. La pregunta es si la campaña está funcionando o si simplemente está documentando la escala de un problema que no puede contener.
La respuesta es probablemente ambas cosas. Estados Unidos ha desarrollado nuevas herramientas significativas para la aplicación de sanciones en blockchains públicas, y las está desplegando a una escala sin precedentes. Al mismo tiempo, la brecha entre lo que los investigadores pueden ver y lo que pueden detener es amplia y creciente. La actividad criptográfica iraní creció un 70% interanual en 2025 incluso mientras las capacidades de vigilancia de EE. UU. se expandían. Cada acción de aplicación genera un registro público de los métodos de evasión iraníes, que los operadores iraníes luego adaptan en contra. La dinámica del gato y el ratón corre más rápido de lo que el lado de la aplicación puede responder.
Operación Furia Económica
La campaña de aplicación tiene un nombre: Furia Económica. El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, la presentó el 14 de abril de 2026, como el brazo financiero de la respuesta de EE. UU. al conflicto militar que comenzó con los ataques conjuntos de EE. UU. e Israel contra Teherán en febrero. La campaña se dirige al uso por parte de Irán de exchanges de criptomonedas, billeteras y redes financieras tradicionales que los funcionarios acusan de apoyar la evasión de sanciones y la financiación militar.
La campaña siguió a meses de recopilación de inteligencia que comenzaron antes de los ataques militares. Los funcionarios del Tesoro habían estado rastreando las redes criptográficas iraníes desde al menos 2024, cuando Chainalysis y TRM Labs comenzaron a publicar investigaciones sobre la escala de la adopción de stablecoins iraníes. Los ataques aceleraron el cronograma de monitoreo a acción.
La primera gran acción criptográfica llegó en abril, cuando Tether congeló aproximadamente 344 millones de dólares en USDT en dos billeteras de Tron después de que las autoridades de EE. UU. vincularan las direcciones con redes iraníes. Una billetera contenía alrededor de 213 millones de dólares; la otra contenía aproximadamente 131 millones de dólares. El análisis de blockchain encontró patrones de transacciones asociados con billeteras vinculadas al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán e intermediarios conectados con el Banco Central de Irán.
En junio, el Tesoro escaló sancionando a cuatro exchanges de criptomonedas iraníes: Nobitex, Wallex, Bitpin y Ramzinex. Nobitex, el más grande, maneja aproximadamente el 50% del volumen de comercio de criptomonedas de Irán según Chainalysis y afirma servir a 11 millones de usuarios. El Tesoro también añadió al CEO de Nobitex, Seyed Ali Khoee, y al presidente, Amir Hossein Rad, a la lista de sanciones de la OFAC, haciéndolos personalmente sujetos a congelación de activos y restricciones de viaje.
En julio, el Tesoro congeló 131 millones de dólares adicionales en USDT mantenidos en cuatro carteras de Tron vinculadas al Banco Central de Irán. Bessent dijo en X que el Tesoro seguía "comprometido a interrumpir y degradar las actividades financieras ilícitas de Irán, incluido su abuso de activos digitales".
A finales de julio, Bessent reveló que el total acumulado de criptomonedas incautadas o congeladas de fuentes iraníes desde el inicio del conflicto se acercaba a los mil millones de dólares. La cifra, aunque significativa, representa activos identificados por los investigadores y no incluye criptomonedas vinculadas a Irán que pasaron por intercambios conformes y no fueron capturadas en acciones de cumplimiento.
La conexión CoinEx
Mientras el Tesoro se centraba en los intercambios iraníes nacionales, una investigación paralela expuso la dimensión extraterritorial de la red criptográfica de Irán. El 24 de junio, el Wall Street Journal informó que entidades vinculadas a Irán habían movido más de 3.840 millones de dólares a través del intercambio de criptomonedas CoinEx desde 2019.
La investigación, citando a TRM Labs y datos públicos en cadena, encontró que CoinEx se había convertido en una de las principales rutas para mover fondos fuera de las sanciones de EE. UU. Más alarmante aún, los investigadores rastrearon la actividad de dos carteras controladas por el Banco Central de Irán y encontraron vínculos con activos robados de Bybit por hackers norcoreanos en lo que fue uno de los mayores robos en la historia de las criptomonedas, involucrando aproximadamente 1.500 millones de dólares en activos virtuales.
CoinEx negó cualquier conocimiento de la actividad vinculada a Irán. El intercambio dijo que los flujos de fondos en cadena a través de una plataforma no prueban conocimiento, apoyo o participación. También dijo que había fortalecido las revisiones de riesgo relacionadas con Irán, el geofencing, el cribado de sanciones y el monitoreo de transacciones. CoinEx no ha sido objeto de nuevas sanciones de EE. UU. al momento de escribir esto, pero el informe del WSJ lo colocó bajo un mayor escrutinio regulatorio.
La cifra de 3.840 millones de dólares es notable no solo por su tamaño sino por su duración. Los flujos abarcaron siete años, de 2019 a 2026, cubriendo períodos en los que la atención internacional a la actividad criptográfica iraní ya era alta. El Grupo de Acción Financiera Internacional había incluido a Irán en su lista negra durante la mayor parte de ese período. El hecho de que miles de millones en flujos vinculados a Irán continuaran a través de un solo intercambio durante siete años sin desencadenar acciones de cumplimiento hasta que los periodistas lo informaron plantea preguntas sobre la brecha entre la transparencia de blockchain y el cumplimiento operativo.
Los datos de TRM Labs citados en el informe del WSJ también mostraron que CoinEx no era el único intercambio extraterritorial que procesaba flujos iraníes. Varias plataformas más pequeñas con infraestructura de cumplimiento limitada manejaron volúmenes significativos. La concentración en CoinEx refleja la combinación del intercambio de bajas tarifas, requisitos mínimos de verificación de identidad durante el período relevante y disponibilidad en jurisdicciones donde los usuarios iraníes podían acceder a la plataforma sin restricciones de VPN.
El caso CoinEx ilustra un desafío fundamental en la aplicación de sanciones a las criptomonedas. Los intercambios centralizados operan como puntos de estrangulamiento donde las autoridades pueden intervenir, pero solo si el intercambio coopera o está dentro del alcance jurisdiccional. CoinEx tiene su sede fuera de la jurisdicción de EE. UU. Su respuesta de cumplimiento, fortaleciendo los controles internos después de la divulgación pública, es el tipo de postura reactiva que permite que miles de millones en flujos ocurran antes de cualquier intervención.
La escala de la adopción de criptomonedas en Irán
Las acciones de cumplimiento se desarrollan en un contexto de adopción masiva y creciente de criptomonedas dentro de Irán. Chainalysis estimó que las salidas de criptomonedas iraníes alcanzaron los $4.18 mil millones en 2025, un aumento del 70% respecto al año anterior. El aumento coincidió con el colapso del rial iraní, que perdió aproximadamente el 40% de su valor frente al dólar durante el mismo período, y con el endurecimiento de las sanciones que aislaron aún más a Irán del sistema bancario global.
Para los iraníes comunes, la criptomoneda cumple la misma función que en otros países que experimentan devaluación monetaria y controles de capital: una forma de preservar ahorros y mover valor a través de las fronteras. La distinción entre el uso civil legítimo y la evasión de sanciones es difícil de trazar a gran escala, y las acciones de cumplimiento de EE. UU. no han intentado hacer esa distinción. Cuando el Tesoro sanciona a un exchange como Nobitex que atiende a 11 millones de usuarios, la acción afecta tanto al operativo de la IRGC que mueve fondos militares como al comerciante que convierte riales a USDT para protegerse contra la inflación.
Reuters informó que Nobitex fue fundada en 2018 por los hermanos Ali y Mohammad Kharrazi, quienes usaban el apellido Aghamir, y que ambos pertenecen a una familia iraní con conexiones políticas. Nobitex rechazó esa caracterización, describiéndose como una empresa privada e independiente sin relación con la IRGC, el banco central de Irán u otras instituciones estatales.
La escala de la plataforma sugiere que la actividad de criptomonedas en Irán no es un fenómeno marginal. Si solo Nobitex maneja el 50% del comercio de criptomonedas de Irán y procesa volúmenes proporcionales a los $4.18 mil millones en salidas que Chainalysis rastreó, la economía cripto iraní total probablemente sea más grande de lo que cualquier proveedor de datos individual captura.
Tron es la blockchain dominante para la actividad de USDT en Irán, pero el análisis en cadena muestra un uso significativo de activos basados en Ethereum y bitcoin para transacciones más grandes. La posición geográfica de Irán como importante productor de energía le da acceso a electricidad barata que ha sostenido durante mucho tiempo la minería de bitcoin doméstica. Incluso bajo la presión de EE. UU., la industria minera de Irán continúa produciendo bitcoin que luego se vende a través de canales no conformes, mezclando monedas minadas con compradas de maneras diseñadas para oscurecer la procedencia.
Lo que captura la cifra de $4.18 mil millones de Chainalysis es principalmente la actividad mediada por exchanges. Las transacciones de criptomonedas de persona a persona, las redes informales estilo hawala que usan criptomonedas como capa de liquidación y las transacciones a nivel gubernamental que pasan por canales diplomáticos no se reflejan completamente en los datos. La economía cripto iraní total, que combina la actividad formal de exchanges con flujos informales, probablemente sea sustancialmente más grande que la cifra principal de $4 mil millones citada por funcionarios estadounidenses.
Cómo los controles de las stablecoins permiten el cumplimiento
La herramienta más efectiva en el arsenal de sanciones cripto del Tesoro no es el análisis de blockchain ni la inteligencia tradicional. Es la función de congelación incorporada en las stablecoins centralizadas. USDT, emitido por Tether en varias blockchains, incluida Tron, contiene controles a nivel de emisor que permiten a Tether congelar direcciones específicas, impidiendo que las stablecoins se transfieran sin importar quién tenga las claves privadas.
Cada congelación importante en la campaña contra Irán ha involucrado USDT en Tron. La acción de $344 millones de abril y la de $131 millones de julio apuntaron ambas a billeteras de Tron que contenían USDT. El patrón no es coincidencia. Las bajas tarifas de transacción de Tron y su liquidación rápida lo han convertido en la blockchain preferida para transferencias de USDT en mercados emergentes, incluido Irán. Esa misma preferencia concentra las tenencias de stablecoins iraníes en un token que el emisor puede congelar bajo demanda.
Esto crea una asimetría que favorece el cumplimiento. Las entidades iraníes que usan USDT aceptan un riesgo de contraparte que los usuarios de bitcoin no enfrentan: Tether puede hacer que sus tenencias sean inaccesibles con una sola transacción. Los $475 millones en congelaciones de USDT durante la campaña Economic Fury muestran que este riesgo no es teórico.
La cooperación de Tether con las autoridades estadounidenses no es legalmente requerida en el sentido tradicional. Tether está constituida en el extranjero y no está sujeta a la jurisdicción regulatoria directa de EE. UU. Pero la compañía ha cumplido consistentemente con las solicitudes de congelación de las autoridades estadounidenses, un patrón que refleja tanto la realidad práctica de querer relaciones bancarias en EE. UU. como los riesgos de ser designada como infractora de sanciones bajo las regulaciones de OFAC. El cumplimiento voluntario de Tether con las solicitudes de congelación es una de las razones por las que USDT en Tron se convirtió en el mecanismo de cumplimiento elegido en la campaña contra Irán.
La limitación es que el mecanismo de congelación solo funciona para stablecoins centralizadas. Irán también ha adoptado bitcoin y otros activos descentralizados para transacciones transfronterizas, incluida la aceptación de criptomonedas para ventas de armas. Bitcoin no puede ser congelado por ningún emisor. Los exchanges descentralizados y los puentes entre cadenas proporcionan rutas que no pasan por intermediarios conformes. La función de congelación aborda los flujos más grandes y visibles, pero no todo el ecosistema.
La conexión con el hackeo de Bybit
El descubrimiento del WSJ de que las carteras del Banco Central de Irán estaban vinculadas a activos del hackeo norcoreano de Bybit añade una dimensión que va más allá de las sanciones a Irán. Sugiere que las redes que facilitan la evasión de sanciones iraníes se superponen con la infraestructura utilizada para el cibercrimen patrocinado por el estado.
El FBI atribuyó el hackeo de Bybit a actores norcoreanos que robaron aproximadamente 1.500 millones de dólares en activos virtuales. Los hackers convirtieron los fondos robados en bitcoin y otros tokens a través de muchas carteras, utilizando protocolos descentralizados como THORChain para ofuscar el rastro. THORChain procesó casi 3.000 millones de dólares en volumen de operaciones de intercambios vinculados a los activos robados de Bybit, según el seguimiento en cadena.
La intersección de la evasión de sanciones iraníes y el cibercrimen norcoreano a través de una infraestructura de intercambio común plantea preguntas sobre si estas redes están coordinadas o simplemente convergen. Dos estados sancionados que utilizan canales criptográficos similares para evadir restricciones financieras podrían reflejar métodos operativos compartidos, intermediarios compartidos, o simplemente la tendencia natural de los actores ilícitos a gravitar hacia los mismos lugares de bajo cumplimiento.
Para los reguladores, la conexión refuerza el argumento de aplicar requisitos integrales de detección de sanciones y monitoreo de transacciones a todos los intercambios centralizados, independientemente de la jurisdicción. Para la industria criptográfica, destaca el riesgo reputacional y regulatorio de operar intercambios que atraen flujos ilícitos a través de un cumplimiento débil.
La conexión con Bybit también importa para cómo los intercambios de criptomonedas enmarcan su papel en el crimen financiero global. Durante años, los intercambios en jurisdicciones no estadounidenses argumentaron que el cumplimiento de sanciones era un problema de EE. UU., no global. El descubrimiento de que las mismas carteras conectaban tanto los fondos del gobierno iraní como los ingresos del cibercrimen norcoreano cambia el argumento. Actores patrocinados por el estado de múltiples países sancionados están utilizando la misma infraestructura, lo que empuja a los intercambios a una posición donde elegir no cumplir con las sanciones de EE. UU. implica implícitamente convertirse en un proveedor de servicios para actores de amenaza a nivel estatal.
FinCEN y OFAC han señalado en correspondencia regulatoria reciente que tienen la intención de perseguir sanciones secundarias contra intercambios extraterritoriales que procesen a sabiendas o por negligencia flujos de jurisdicciones sancionadas. Si CoinEx, que manejó 3.840 millones de dólares en flujos vinculados a Irán, enfrenta acciones de sanciones secundarias será un caso de prueba para ver cuán agresivamente se aplica esa postura en la práctica.
La paradoja de la aplicación de la ley
La campaña de sanciones criptográficas contra Irán revela una paradoja en el corazón de la aplicación de la ley basada en blockchain. La misma transparencia que permite a los investigadores rastrear 3.840 millones de dólares en flujos a través de CoinEx o identificar las carteras del Banco Central de Irán en Tron también muestra la escala de actividad que continuó sin intervención durante años.
La capacidad del Tesoro para congelar USDT, sancionar intercambios y rastrear la actividad en cadena representa una expansión significativa de las capacidades de aplicación de sanciones en comparación con el sistema bancario tradicional. Pero los 4.180 millones de dólares en salidas criptográficas iraníes solo en 2025 sugiere que la aplicación está capturando una fracción de la actividad total. Las acciones son significativas en términos de dólares, pero pueden representar menos del 25% de los flujos criptográficos anuales de Irán según las estimaciones disponibles.
Los críticos de la campaña argumentan que sancionar intercambios como Nobitex perjudica principalmente a los iraníes comunes que no tienen alternativa a las criptomonedas para preservar sus ahorros. Los defensores argumentan que la distinción entre uso civil y militar no se puede trazar claramente cuando el gobierno iraní utiliza las mismas redes financieras que la población civil, y que atacar la infraestructura es el único método viable a gran escala.
La campaña también enfrenta una limitación estructural: a medida que aumenta la aplicación en plataformas centralizadas, la actividad migra a alternativas descentralizadas. Cada congelación exitosa de USDT enseña a los operadores iraníes a diversificarse hacia bitcoin, monedas de privacidad o stablecoins descentralizadas que no pueden ser congeladas. La propia acción de aplicación acelera la adaptación que hace que la futura aplicación sea más difícil.
Qué ver
- Sanciones adicionales a exchanges. CoinEx no ha sido sancionado a pesar del informe del WSJ. Si el Tesoro actúa contra los exchanges extraterritoriales que procesan flujos iraníes pondrá a prueba los límites del alcance jurisdiccional de EE. UU.
- La cifra total incautada. Los $1 mil millones en criptomonedas incautados por el Tesoro son un total acumulado. Si continúa creciendo al ritmo actual o se estabiliza indicará si la aplicación de la ley está al día con el flujo.
- Migración a plataformas descentralizadas. Si las entidades iraníes pasan de USDT en Tron a bitcoin, stablecoins descentralizadas o protocolos centrados en la privacidad, el mecanismo de congelación que ha impulsado la mayoría de las incautaciones se volverá menos efectivo.
- Respuesta regulatoria al vínculo Bybit-Irán. La conexión entre la evasión de sanciones iraní y el cibercrimen norcoreano a través de infraestructura compartida de exchanges puede impulsar nuevos requisitos de cumplimiento para los exchanges a nivel mundial.
- Impacto en los civiles iraníes. Las sanciones afectan tanto a entidades gubernamentales como a ciudadanos comunes que usan criptomonedas como cobertura contra la inflación. Cómo se aborde, o no, la dimensión humanitaria influirá en la sostenibilidad política de la campaña.
Preguntas frecuentes
¿Cuánta criptomoneda iraní ha incautado EE. UU.?
El Tesoro de EE. UU. ha incautado o congelado casi $1 mil millones en criptomonedas de exchanges y billeteras iraníes desde que comenzó el conflicto militar en febrero de 2026. Las acciones principales incluyen una congelación de $344 millones en USDT en abril y una congelación de $131 millones en julio, ambas involucrando billeteras en la red Tron.
¿Qué es la Operación Furia Económica?
La Operación Furia Económica es una campaña del Tesoro de EE. UU. lanzada el 14 de abril de 2026, dirigida a las redes financieras de Irán, incluidos exchanges de criptomonedas, billeteras y canales bancarios tradicionales. La campaña es el brazo financiero de la respuesta de EE. UU. al conflicto militar con Irán.
¿Qué exchanges de criptomonedas iraníes fueron sancionados?
El Tesoro sancionó a cuatro exchanges iraníes en junio de 2026: Nobitex, Wallex, Bitpin y Ramzinex. Nobitex, el más grande, maneja aproximadamente el 50% del volumen de comercio de criptomonedas de Irán y afirma tener 11 millones de usuarios. Dos ejecutivos de Nobitex también fueron agregados a la lista de sanciones de la OFAC.
¿Cuánto dinero fluyó a través de CoinEx desde Irán?
El Wall Street Journal informó que entidades vinculadas a Irán movieron más de $3.84 mil millones a través del exchange de criptomonedas CoinEx desde 2019, según datos de TRM Labs y análisis público en cadena. CoinEx negó tener conocimiento de actividad vinculada a Irán y dijo que fortaleció los controles de cumplimiento.
¿Cómo congela EE. UU. las criptomonedas?
EE. UU. aprovecha la función de congelación integrada en las stablecoins centralizadas como USDT. Tether puede congelar direcciones de billetera específicas, impidiendo que los tokens sean transferidos. Este mecanismo no funciona para activos descentralizados como bitcoin, que no pueden ser congelados por ningún emisor.
¿Cuál es la conexión entre Irán y el hackeo de Bybit?
Los investigadores rastrearon actividad desde billeteras del Banco Central de Irán hasta activos robados de Bybit por hackers norcoreanos, quienes tomaron aproximadamente $1.5 mil millones en activos virtuales. La conexión sugiere que las redes de evasión de sanciones iraníes y la infraestructura de cibercrimen norcoreana pueden compartir intermediarios comunes de exchanges.
¿Cuántas criptomonedas usan los iraníes?
Chainalysis estimó que las salidas de criptomonedas iraníes alcanzaron los $4.18 mil millones en 2025, un aumento del 70% interanual. El aumento coincidió con el colapso del rial iraní y la intensificación de las sanciones que aislaron a Irán del sistema bancario global.
¿Puede Irán evitar las sanciones criptográficas?
Las stablecoins centralizadas pueden congelarse, pero los activos descentralizados como bitcoin no. A medida que aumenta la aplicación de la ley en plataformas centralizadas, se espera que las entidades iraníes migren hacia protocolos descentralizados, monedas de privacidad y puentes entre cadenas que operan más allá del alcance de los controles a nivel de emisor.
