Metaplanet ha acordado invertir 2.100 bitcoins y 2,5 millones de dólares en Super League Enterprise, que cotiza en Nasdaq, asegurando una participación del 95,7% y creando una empresa estadounidense de tesorería de bitcoins llamada Superplanet.
Resumen
- Metaplanet invertirá aproximadamente 134,6 millones de dólares mediante 2.100 BTC y 2,5 millones de dólares en efectivo.
- Super League se convertirá en Superplanet y cotizará bajo el ticker propuesto de Nasdaq SUPA.
- Metaplanet controlará cinco de los nueve puestos en la junta directiva mientras bloquea sus acciones durante cinco años.
- Las acciones de Super League subieron hasta un 127% tras el anuncio de la transacción.
Según un anuncio conjunto de las empresas publicado el 18 de agosto, la colocación privada propuesta otorgará a Metaplanet 44.859.400 acciones recién emitidas de Super League a 3 dólares cada una, junto con acciones preferentes y warrants.
La inversión inicial está valorada en aproximadamente 134,6 millones de dólares, según el precio de cierre de Bitcoin en Coinbase a las 4 p.m., hora de Nueva York, del 14 de agosto. Metaplanet dijo que el número de acciones se ha fijado y no cambiará con el precio de Bitcoin antes del cierre de la transacción.
Una vez que se complete el acuerdo, Metaplanet poseerá aproximadamente el 95,7% de las acciones ordinarias en circulación de Superplanet. Su participación sería de aproximadamente el 93,6% si se ejercen los warrants prefinanciados existentes de Super League.
Metaplanet controlará Superplanet a través de varios valores
Junto con las acciones ordinarias, Metaplanet recibirá 100 acciones de acciones preferentes perpetuas convertibles con derechos de voto. Las acciones preferentes permitirán a la empresa japonesa nombrar a la mayoría de los directores de Superplanet.
Metaplanet también recibirá warrants a 10 años que cubren hasta 381 millones de acciones ordinarias en cuatro tramos. Los precios de ejercicio oscilarán entre 3 y 33,50 dólares por acción, según el anuncio.
Evo Fund, otro inversor en la transacción, recibirá por separado warrants para hasta 10 millones de acciones ordinarias en dos tramos. Las empresas dijeron que los valores se emitirán cerca del precio de mercado de cierre de Super League del 17 de agosto, en lugar de mediante financiación de terceros con descuento.
Durante 24 meses después del cierre, Metaplanet tendrá el derecho de comprar hasta 2,1 millones de acciones de acciones preferentes de liquidez junior no convertibles. Cada acción tendrá un valor declarado de 100 dólares, lo que le da a Metaplanet la opción de invertir otros 210 millones de dólares.
Las acciones ordinarias emitidas a Metaplanet en el cierre, mediante el ejercicio de warrants o la conversión de sus acciones preferentes, estarán sujetas a un bloqueo de cinco años. La restricción impide que Metaplanet venda rápidamente la participación de control después de la transacción.
Super League conservará sus operaciones existentes de publicidad y medios jugables como un segmento de negocio separado. Matthew Edelman, su actual director ejecutivo, liderará Superplanet, mientras que Metaplanet elegirá al presidente de la junta.
Cinco de los nueve directores iniciales serán designados por Metaplanet, incluido el CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh y John H. Whitehouse III. Cuatro directores actuales de Super League, incluido Edelman, permanecerán en la junta.
Superplanet dará a Metaplanet acceso al capital estadounidense
Al operar como una empresa que cotiza en Nasdaq bajo el ticker propuesto SUPA, Superplanet proporcionará a los inversores estadounidenses exposición accionaria a una empresa que se espera que tenga 2.100 BTC al cierre. El negocio operativo establecido de Super League continuará generando ingresos junto con la tesorería de Bitcoin.
Metaplanet dijo que Superplanet recaudará fondos en los Estados Unidos mientras que la empresa matriz continúa utilizando los mercados de capital japoneses. Los bitcoins mantenidos por Superplanet permanecerán dentro del grupo consolidado y aparecerán en los estados financieros consolidados de Metaplanet.
Gerovich describió la estructura como una forma de operar a través de dos plataformas que cotizan en bolsa.
"Hemos construido una de las mayores tesorerías de bitcoins del mundo desde Japón. Superplanet es cómo construimos en Estados Unidos, el mercado de capital más profundo del mundo", dijo Gerovich.
El director ejecutivo agregó que Metaplanet está contribuyendo con sus propios bitcoins, aceptando un bloqueo de acciones de cinco años y apoyando a la empresa estadounidense con su balance y experiencia en los mercados de capital.
Superplanet espera utilizar su Bitcoin como base de garantía para posibles ofertas de acciones preferentes perpetuas. Según las empresas, los valores preferentes no convertibles podrían generar capital permanente sin aumentar el número de acciones ordinarias, aunque cualquier emisión futura dependería de las decisiones de financiación tomadas después del cierre.
Metaplanet dijo que el capital recaudado sin emitir acciones ordinarias adicionales se espera que aumente el Bitcoin por acción ordinaria en Superplanet. Debido a que Metaplanet consolidará la subsidiaria estadounidense, la gerencia espera que dicha financiación aumente el Bitcoin atribuible a cada acción de Metaplanet también.
Cualquier acción preferente futura de Superplanet tendría prioridad sobre las acciones ordinarias, las acciones preferentes y los warrants de Metaplanet en la subsidiaria. Los ingresos operativos y otros flujos de efectivo que no requieran la emisión de acciones ordinarias podrían utilizarse para pagar los dividendos preferentes, según el anuncio.
El acuerdo utiliza el 4,9% del Bitcoin de Metaplanet
La contribución de 2.100 BTC representa aproximadamente el 4,9% de los 43.000 BTC reportados en la tesorería de Metaplanet. Después del cierre de la transacción, las monedas seguirán formando parte del grupo consolidado en lugar de venderse a un comprador externo.
En julio, crypto.news informó anteriormente que Metaplanet añadió 2.823 BTC, elevando sus tenencias a 43.000 BTC. La compañía compró el lote a un precio promedio de 12,7 millones de yenes por moneda, mientras que su precio promedio total de adquisición subió a aproximadamente 15,3 millones de yenes por BTC.
Las preguntas sobre el balance resurgieron en agosto después de que 5.014 BTC se movieran entre direcciones vinculadas a la empresa. Gerovich más tarde confirmó que no hubo venta, describiendo el movimiento como una transferencia rutinaria entre custodios y manteniendo la tesorería reportada en 43.000 BTC.
Los resultados del primer semestre de Metaplanet mostraron ventas netas que aumentaron un 133,7% interanual hasta 4.940 millones de yenes, mientras que el beneficio operativo aumentó un 136,3% hasta 3.330 millones de yenes. Al mismo tiempo, la compañía registró una pérdida neta de 182.770 millones de yenes, principalmente debido a una pérdida no monetaria de valoración de Bitcoin de 184.300 millones de yenes.
El balance general mantenía 418.180 millones de yenes en activos totales y 340.880 millones de yenes en activos netos al 30 de junio. Metaplanet también había retirado 414 millones de dólares de una línea de crédito de 500 millones de dólares respaldada por Bitcoin, según las cifras incluidas en sus resultados intermedios.
Días antes de anunciar Superplanet, la compañía lanzó su programa BitBonds a través de una colocación privada de 200 millones de yenes. Los primeros bonos tienen tasas de interés entre el 4% y el 4,3%, añadiendo otro canal de financiación a las operaciones de tesorería de Metaplanet.
Las acciones de Super League se disparan tras el anuncio
Las acciones de Super League reaccionaron bruscamente durante las operaciones en EE. UU. el 18 de agosto. SLE abrió a 6,23 dólares después de cerrar la sesión anterior a 3,02 dólares y alcanzó un máximo intradía de 6,85 dólares, lo que representa una ganancia de aproximadamente el 127% en el pico de la sesión.
La acción luego cotizó a 4,68 dólares, subiendo aproximadamente un 55%, mientras que el volumen superó los 36,9 millones de acciones. El movimiento siguió a un período de fuertes pérdidas para SLE, que había caído más del 90% en los 12 meses anteriores al anuncio de Metaplanet.
Las acciones de Metaplanet cerraron un 5,07% más altas a 228 yenes en Tokio, habiendo cotizado entre 224 y 238 yenes durante la sesión. El volumen de negociación se mantuvo por debajo de su promedio reportado de aproximadamente 22 millones de acciones.
Mientras tanto, Bitcoin cotizaba cerca de 64.650 dólares, subiendo aproximadamente un 1,2% en 24 horas, después de moverse entre un mínimo intradía de 63.773 dólares y un máximo de 64.926 dólares.
Las empresas esperan que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas de Super League, las presentaciones requeridas ante Nasdaq, las condiciones de cierre habituales y los procedimientos regulatorios aplicables en Estados Unidos y Japón.
