Securitize amplió su plataforma regulada en EE. UU. después de que su subsidiaria de capital se registrara ante la SEC, mientras que las acciones de SECZ cayeron casi un 10% el lunes.
Resumen
- El registro de asesor de inversiones de Securitize Capital ante la SEC se hizo efectivo el 22 de julio, según muestran los registros federales.
- El registro añade requisitos de divulgación, cumplimiento, mantenimiento de registros y examen bajo la ley de valores de EE. UU.
- Securitize gestiona más de $5 mil millones en activos, incluido el fondo BUIDL de BlackRock de $2.6 mil millones.
- SECZ cayó casi un 10% a $6.76, reduciendo el valor de mercado de Securitize a aproximadamente $1 mil millones.
Securitize Capital se convierte en asesor registrado ante la SEC
Securitize dijo el lunes que su subsidiaria, Securitize Capital LLC, se ha registrado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. como asesor de inversiones.
El registro se hizo efectivo el 22 de julio, según la base de datos de divulgación pública de asesores de inversiones de la SEC. La empresa con sede en Miami había operado como asesor de informes exento en Florida desde marzo de 2023.
Ese estatus anterior generalmente restringía a la unidad a asesorar fondos de capital de riesgo o fondos privados con menos de $150 millones en activos bajo gestión en EE. UU. El registro completo elimina esos límites pero conlleva deberes adicionales de divulgación, cumplimiento, mantenimiento de registros y examen bajo la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
"Convertirse en asesor de inversiones registrado ante la SEC es un paso importante en la expansión continua de la plataforma de Securitize", dijo el cofundador y CEO Carlos Domingo.
"Los gestores de activos e inversores institucionales quieren trabajar con socios que entiendan tanto la oportunidad de la tokenización como las obligaciones que conlleva operar en mercados regulados."
La empresa señaló que el registro no representa un respaldo de la SEC ni indica un nivel particular de habilidad o capacitación.
El estatus ante la SEC amplía el marco regulatorio de Securitize en EE. UU.
El registro de Securitize Capital completa un grupo más amplio de servicios regulados que cubren la emisión, gestión y negociación de valores tokenizados.
Securitize Markets opera como corredor de bolsa registrado ante la SEC y gestiona un sistema de negociación alternativo regulado por la SEC. Otros afiliados proporcionan servicios de agente de transferencia y administración de fondos. FINRA también aprobó a Securitize Markets en mayo para custodiar valores tokenizados y respaldar la liquidación atómica.
La estructura ampliada podría permitir a Securitize trabajar más estrechamente con gestores de activos que construyen bóvedas en cadena, productos de préstamo y otras estrategias de cartera. La empresa reportó más de $5 mil millones en activos bajo gestión a julio en productos vinculados a BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR y VanEck.
El fondo tokenizado de Tesorería BUIDL de BlackRock representa aproximadamente $2.6 mil millones de ese total.
El registro sigue a la advertencia de la comisionada de la SEC, Hester Peirce, del 22 de julio de que gestionar ciertas bóvedas y estrategias de préstamo puede crear obligaciones de asesor de inversiones. Peirce instó a las empresas que operan dentro del mercado de valores a interactuar con el regulador mientras desarrollan productos en cadena que cumplan con las normas.
SECZ cae a pesar del objetivo de precio alcista de Citi
Las acciones de SECZ cayeron más del 10% durante la negociación del lunes a aproximadamente $6.76, lo que otorga a Securitize una capitalización de mercado de poco menos de $1 mil millones según datos de Yahoo Finance. La caída extendió las pérdidas de la acción desde su debut en la Bolsa de Nueva York a principios de julio.
El analista de Citi, Peter Christiansen, inició la cobertura por separado con una calificación de Compra y un objetivo de precio de $10. El objetivo representaba aproximadamente un 34% de potencial alcista desde el precio de cierre del viernes de $7.47.
Christiansen describió a Securitize como una infraestructura importante para la tokenización de activos del mundo real, pero identificó varios riesgos. Estos incluían la dependencia de la empresa del fondo BUIDL de BlackRock, la exposición a cambios en las tasas de interés y la incertidumbre sobre el desarrollo de ingresos por transacciones con mayores márgenes.
Securitize impulsa las OPI y las acciones públicas en la cadena
Securitize entró en los mercados públicos el 2 de julio a través de una fusión con Cantor Equity Partners II que generó aproximadamente $400 millones en ingresos brutos. También tokenizó sus propias acciones SECZ en la fecha de cotización.
Cantor y Securitize más tarde anunciaron una asociación el 15 de julio diseñada para incorporar infraestructura blockchain en las OPI y ofertas de acciones posteriores. Cantor proporcionará servicios de mercados de capitales y negociación, mientras que Securitize gestionará la emisión, distribución y servicio de valores tokenizados.
A diferencia de los productos que crean representaciones blockchain de acciones que ya cotizan en bolsas, el acuerdo colocaría la infraestructura en la cadena dentro del proceso original de emisión de valores.
Hanwha Group también ha emergido como el mayor accionista de Securitize. Los documentos presentados ante la SEC muestran que el conglomerado surcoreano controla 15.69 millones de acciones a través de entidades afiliadas y vehículos de inversión, lo que equivale a una participación del 9.6%.
Securitize también está trabajando con la NYSE en infraestructura para la plataforma planificada de valores tokenizados de la bolsa. El registro de asesor le da a la compañía otra entidad regulada en EE. UU. mientras se expande desde la emisión de fondos tokenizados hacia la gestión de carteras y la liquidación en los mercados públicos.
