Las acciones de SpaceX se mantuvieron bajo presión cerca de un mínimo histórico mientras los operadores se preparaban para el primer informe de ganancias posterior a la OPI de la compañía y la liberación de 911.5 millones de acciones de información privilegiada.
Resumen
- Las acciones de SpaceX cayeron un 3.41% a $108 el 31 de julio, su cierre más bajo desde la OPI de junio.
- SPCX perdió alrededor del 36% en julio, extendiendo su caída desde el precio del 1 de julio de $171.
- Se espera que alrededor de 911.5 millones de acciones de información privilegiada sean elegibles para la venta el 6 de agosto.
- El gráfico de una hora sitúa el soporte inmediato en $107.10, con resistencia cerca de $121.09.
Las acciones de SpaceX extienden su caída posterior a la OPI
Las acciones de SpaceX cerraron el 31 de julio a $108, bajando un 3.41% durante la sesión y alrededor del 36% desde su precio del 1 de julio de $171. La caída dejó las acciones en su nivel de cierre más bajo desde la oferta pública inicial del 12 de junio de la compañía.
SPCX ha caído ahora más del 50% desde el máximo histórico de $225 alcanzado el 16 de junio. La caída sostenida ha planteado la posibilidad de un movimiento por debajo de $100 a medida que se acercan dos catalizadores importantes.
SpaceX tiene programado publicar sus primeros resultados trimestrales como empresa pública el 4 de agosto. Dos días después, se espera que expiren las restricciones que cubren 911.5 millones de acciones de información privilegiada, lo que permitirá a sus titulares vender las acciones.
Esos eventos podrían producir grandes oscilaciones de precios porque los inversores deben evaluar el desempeño operativo de la compañía mientras se preparan para un posible aumento en la oferta disponible.
Las ganancias y los vendedores en corto impulsan el movimiento
Wall Street espera que SpaceX reporte ingresos trimestrales de entre $6.72 mil millones y $6.9 mil millones. Los resultados por encima de ese rango podrían aliviar las preocupaciones sobre la valoración de la compañía y alentar a los compradores a regresar después de cuatro semanas consecutivas de pérdidas.
Una falta de ingresos podría tener el efecto contrario, particularmente porque la acción no ha establecido una base de soporte confiable. Los operadores también observarán las orientaciones de la gerencia para Starlink, las operaciones de lanzamiento y el negocio emergente de centros de datos de la compañía.
El posicionamiento corto ha agregado presión. Los datos de S3 Partners mostraron que los inversores habían puesto en corto 219.3 millones de acciones, lo que representa alrededor del 39% de las acciones disponibles para negociación pública.
La gran posición significa que los vendedores en corto podrían continuar beneficiándose si SPCX cae. Sin embargo, ganancias inesperadamente fuertes podrían obligar a algunos operadores a cubrir sus posiciones, creando un rebote a corto plazo.
Bernstein recientemente mantuvo una calificación de rendimiento superior y un objetivo de $239 después de que SpaceX completara su decimotercer vuelo de prueba de Starship. William Blair también informó que aumentó su estimación de ganancias por acción ajustadas de $8.20 a $8.60, citando el crecimiento potencial de las operaciones de centros de datos de la compañía.
La liberación de acciones amenaza con aumentar las ventas
La liberación del 6 de agosto representa el principal riesgo a la baja porque hará que 911.5 millones de acciones de información privilegiada sean elegibles para la venta. A un precio de alrededor de $108, esas acciones tendrían un valor de mercado cercano a los $98.4 mil millones, aunque la elegibilidad no significa que todos los titulares venderán.
El director de investigación de S3 Partners, Sam Pierson, argumentó que la oferta adicional podría superar un informe de ganancias positivo.
"No habrá nada anunciado en las ganancias que supere el volumen de acciones liberadas que llegarán al mercado", dijo Pierson.
La venta real dependerá de las decisiones de los iniciados, la liquidez y la demanda del mercado. Aun así, la escala de la liberación puede desalentar a los inversores a comprar antes del 6 de agosto, particularmente mientras el interés corto siga elevado.
Para los inversores estadounidenses, ambos eventos caen dentro de la misma semana de negociación. Esa concentración podría aumentar la volatilidad, ampliar los rangos de precios intradía y hacer que los precios de ejecución sean menos predecibles alrededor de la fecha de publicación de resultados y la fecha de desbloqueo.
La acción de SpaceX prueba el soporte de $107.10
El gráfico de una hora de SPCX muestra la acción cotizando alrededor de $108.39 después de declinar dentro de un amplio canal descendente. El precio ahora está probando el nivel de Fibonacci de $107.10, que forma el soporte más inmediato.
Una ruptura confirmada por debajo de $107.10 eliminaría el último soporte de retroceso marcado en el gráfico. Eso podría exponer el nivel psicológico de $100, seguido por el límite inferior del canal descendente cerca de $97.
Los indicadores de tendencia continúan favoreciendo a los vendedores. Aroon Down se sitúa en 92.86%, en comparación con Aroon Up en 7.14%, lo que muestra que los mínimos recientes ocurren con mucha más frecuencia que los máximos recientes.
El Awesome Oscillator también es negativo en menos 3.98. Sus barras de histograma rojas indican que el impulso bajista sigue activo mientras SPCX cotiza cerca del fondo de su rango reciente.
La primera barrera alcista se sitúa en el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6% en $121.09. Recuperar ese precio debilitaría la configuración bajista inmediata, pero no revertiría la tendencia bajista más amplia.
Una resistencia adicional aparece en $132.08, correspondiente al retroceso del 61.8%, seguida de $139.80 en el nivel del 50%. SPCX necesitaría moverse por encima del canal descendente y mantener esos niveles antes de que el gráfico respalde una recuperación más duradera.
Qué viene después para SPCX
La dirección a corto plazo probablemente dependerá de si la demanda de ganancias puede absorber la oferta potencial creada por el desbloqueo de acciones. Un superávit de ingresos y una guía más sólida podrían ayudar a SPCX a defender $107.10 y desafiar $121.09.
No mantener $107.10 aumentaría el riesgo de una caída por debajo de $100. Por el contrario, una ruptura sostenida por encima de $121.09 proporcionaría la primera evidencia técnica significativa de que la presión de venta se está aliviando.
Con las ganancias previstas para el 4 de agosto y el desbloqueo esperado para el 6 de agosto, los operadores enfrentan dos catalizadores separados capaces de mover la acción bruscamente. Hasta que SPCX recupere la resistencia cercana, su tendencia descendente y los indicadores de impulso negativos dejan a los vendedores en control.
