Autor: Castle Labs
Traducción: TechFlow
Introducción de TechFlow: A medida que las finanzas en cadena se asemejan cada vez más a los mercados tradicionales, surgen dos problemas fatales: todos los flujos de fondos son públicamente visibles, y la computación cuántica amenaza las firmas criptográficas existentes. Bitcoin, como el activo más grande que ocupa el 56% del mercado cripto, se convierte en la prueba de fuego más clara para estos dos problemas. La solución strkBTC de Starknet intenta abordar tanto la visibilidad como la durabilidad: permitir transferencias privadas de Bitcoin mientras se prepara técnicamente para la era cuántica.
A medida que las finanzas en cadena se acercan a los mercados tradicionales, los activos digitales enfrentan estándares más altos y requisitos más estrictos.
Hay dos problemas clave en este nuevo mundo: los flujos de fondos en cadena son visibles para todos, y las firmas criptográficas que sustentan toda la tecnología están amenazadas por la computación cuántica.
Esto es más evidente con Bitcoin.
Bitcoin actualmente representa más del 56% de la capitalización total del mercado cripto y sigue siendo el ancla de todo el mercado cripto, a pesar de tener casi ninguna programabilidad en sí mismo.
Para mejorar su utilidad y programabilidad, Bitcoin se exporta a través de cadenas, entrando al mundo de las finanzas en cadena mediante tokens envueltos.
Pero Bitcoin en DeFi necesita más que solo mayores rendimientos; necesita una forma de transferir grandes cantidades sin transmisión pública, y la seguridad de que permanecerá seguro cuando lleguen las computadoras cuánticas del mañana.
Lo mismo aplica a otros activos en las finanzas en cadena: los activos necesitan ser transferidos, liquidados y combinados sin exponer cada posición al público, y no pueden depender de técnicas criptográficas que podrían no sobrevivir la próxima década.
Hemos estado siguiendo un protocolo que parece entender estos problemas antes que la mayoría y construye soluciones en torno a ambos.
Aunque Starknet lanzó su campaña BTCFi a principios de este año, no se trata solo de hacer Bitcoin disponible en cadena. Posiciona a Bitcoin como el primer caso de prueba claro para condiciones que los individuos e instituciones realmente valoran: privado por defecto, divulgable cuando sea necesario, y endurecido para un futuro post-cuántico.
En cuanto al trasfondo del trabajo de Starknet en esta área, hemos informado anteriormente sobre por qué $2 billones en Bitcoin están inactivos, cómo la hoja de ruta de Starknet planea un camino hacia BTC sin confianza, el nuevo marco de privacidad STRK20 de Starknet, y por qué diseñan el sistema como "privacidad a través de la propiedad".
Privacidad y la Cuenta Regresiva Cuántica
El principio central del mundo cripto siempre ha sido "no confíes, verifica", que es exactamente lo que las blockchains transparentes nos han permitido hacer. Verificar saldos, espiar transferencias, comprobar flujos de fondos, monitorear interacciones de contratos. Todo está abierto para todos.
Puedes entender cómo empezó esto.
La transparencia genera confianza, pero la transparencia total perjudica la propiedad intelectual, las estrategias, la seguridad personal y la privacidad operativa. Esto es especialmente cierto hoy en día, donde la desanonimización impulsada por IA puede vincular direcciones públicas con identidades reales con hasta un 90% de precisión.
La privacidad no es solo un derecho humano, sino también una infraestructura crítica necesaria para la protección de los usuarios en cadena y la adopción institucional.
Los individuos necesitan privacidad para evitar vigilancia, perfilado, acoso, delincuencia y exposición política. Las instituciones necesitan privacidad para garantizar la confidencialidad de las tenencias, el flujo de órdenes y otros datos, así como para prevenir la visibilidad de las contrapartes y la fuga de estrategias. Además, la privacidad debe ser configurable para la divulgación selectiva a auditores, reguladores o departamentos de cumplimiento.
Los intentos anteriores de privacidad en cadena han destacado repetidamente las compensaciones:
Los pools de privacidad totalmente anónimos como Tornado Cash enfrentaron presión de cumplimiento, lo que llevó a sanciones de OFAC, así como cargos criminales y encarcelamiento para los desarrolladores, demostrando vívidamente que los caminos no conformes están plagados de riesgos políticos y legales.
Las monedas de privacidad nativas (como Monero, Zcash) demostraron que las transacciones ocultas son posibles, pero han tenido dificultades para integrarse con el resto del mundo on-chain, sin poder componerse con los primitivos de DeFi a escala, apuntando a un problema más grande que la propia privacidad: liquidez, interoperabilidad y problemas de cumplimiento.
Los sistemas de ejecución privada como Aztec vieron una demanda temprana de DeFi privado, pero a menudo enfrentaron altos costos, fragmentación de liquidez y mala experiencia de usuario.
Los problemas causados por la falta de privacidad no se limitan al mundo on-chain aislado, sino que también impregnan el mundo físico. Las direcciones on-chain vinculadas a personas reales y los saldos públicos conllevan un mayor riesgo de ataque. CertiK reportó 34 ataques físicos verificados contra titulares de criptomonedas en los primeros cuatro meses de 2026, un aumento interanual del 41%, representando solo la parte registrada de estos incidentes enormemente subreportados. Más específicamente, en Francia, hubo 41 secuestros relacionados con criptomonedas de enero a mayo de 2026, un promedio de uno cada 2.5 días.
La privacidad no se trata solo de ocultar la actividad de transacciones o proteger el alfa; se trata cada vez más de reducir el riesgo personal y operativo.
Si bien los problemas de privacidad se están abordando activamente en la industria, ha surgido otra amenaza de la computación cuántica. Un camino que aborde simultáneamente la visibilidad y la durabilidad puede acercar a la blockchain a convertirse en la infraestructura financiera de próxima generación.
En marzo de este año, un informe de Google Quantum AI, coautorado por Justin Drake (Fundación Ethereum) y Dan Boneh (Universidad de Stanford), identificó múltiples vectores de ataque y estimó que aproximadamente $100 mil millones en el ecosistema Ethereum están en riesgo. También señaló específicamente que Starknet tiene una posición post-cuántica más fuerte que otras L2 principales porque su sistema de prueba se basa en supuestos STARK basados en hash en lugar de criptografía de curva elíptica.
El documento se centró en la exposición de claves públicas secp256k1, relevante para las billeteras de Bitcoin y Ethereum, afirmando que una computadora cuántica suficientemente poderosa podría atacar una billetera en menos de 9 minutos. Justin Drake advirtió más tarde que hay "al menos un 10% de probabilidad" de que una computadora cuántica pueda recuperar claves privadas de claves públicas expuestas para 2032.
Si bien esto aún no es una realidad, la seguridad a largo plazo y la vida útil de los activos que se supone que se mantienen durante décadas han sido puestas en duda.
Bitcoin es el activo digital más importante del mundo, y a medida que sirve cada vez más como garantía, reserva y activo en los balances institucionales, sus requisitos de seguridad y privacidad están aumentando.
En la siguiente sección, destacamos una solución desarrollada alrededor de Bitcoin, el caso de prueba más grande y claro para estos desafíos de privacidad.
strkBTC: Bitcoin privado en Starknet
Probablemente todos hemos usado tokens envueltos de BTC. Traen Bitcoin a otros ecosistemas y lo hacen componible: como activo comerciable, como garantía, como liquidez.
Lo que no resuelven es la visibilidad.
Mientras que el BTC envuelto puede volverse productivo, cada movimiento aún puede ser monitoreado, inspeccionado y contraatacado por contrapartes. Depósitos, préstamos, operaciones, posiciones de LP, reembolsos, retiros, clústeres de billeteras, flujos de tesorería. Todo público por defecto.
Así no operan los mercados financieros serios, y hasta que esto se resuelva, las finanzas on-chain seguirán topando con un techo institucional.
En las finanzas tradicionales, la privacidad está integrada en la infraestructura, ya sea que seas un inversor minorista o un gigante institucional. De hecho, una gran parte del volumen de negociación de acciones fluye a través de lugares privados o extrabursátiles como los dark pools, donde las contrapartes ven lo que necesitan ver, los reguladores conservan acceso cuando es necesario, y el público ve el volumen agregado en lugar de cada movimiento en tiempo real.
La criptomoneda trata la visibilidad como la norma. En realidad, la privacidad debería ser la norma.
strkBTC es el intento de Starknet de permitir que Bitcoin fluya en el mundo financiero on-chain sin esta limitación.
strkBTC es un ERC-20 en Starknet, respaldado por BTC bloqueado en la red de Bitcoin, y construido sobre el marco de privacidad de StarkWare, STRK20, para proteger saldos y transferencias privadas.
STRK20 proporciona dos modos para strkBTC:
En modo público, se comporta como un ERC-20 estándar: los usuarios pueden mantener, transferir, suministrar a mercados de préstamos, proporcionar liquidez o usarlo como garantía.
En modo protegido, los saldos y transferencias seleccionados están ocultos de la vista pública. Los usuarios pueden proteger, realizar transacciones de forma privada y desproteger de vuelta al saldo público directamente desde su billetera.
Antes de la actualización de Starknet v0.14.2, que habilita STRK20, las aplicaciones que querían verificar pruebas STARK en Starknet tenían que hacerlo dentro de un contrato inteligente, lo cual era costoso y complejo debido al tamaño de las pruebas. Pero ahora, las transacciones pueden referenciar directamente pruebas fuera de la cadena, y el consenso de Starknet maneja la verificación de forma nativa a través de la verificación de pruebas en el protocolo.
Esto desbloquea la privacidad a nivel de protocolo, en lugar de la fricción histórica de usar aplicaciones, cadenas, pools o mezcladores separados, que añaden complejidad, costo y fragmentación de liquidez. Esto permite que las aplicaciones se centren en construir mejores productos, ya que la infraestructura subyacente hace que las operaciones privadas sean fácilmente accesibles para los desarrolladores.
El cumplimiento normativo es una parte clave del diseño, lo cual es parte de abrir Starknet a las instituciones que llegan a la cadena.
Cuando un usuario protege strkBTC, la clave de visualización asociada se comparte con Financial Privacy Inc (también conocida como FPI), un auditor independiente de terceros que opera la infraestructura de cumplimiento para STRK20, otorgándole acceso limitado en caso de una solicitud regulatoria válida. Si bien esto puede no alinearse con la filosofía cypherpunk pura, se alinea mucho más estrechamente con los mercados tradicionales. Privacidad del público, divulgación a los reguladores.
El puente sigue una lógica similar, operado por un consorcio de strkBTC de confianza compuesto por Twinstake, NEAR Intents, Luganodes, UTXO Management y Xverse. Actualmente, estos firmantes independientes apoyan la acuñación y quema entre BTC y strkBTC. El consorcio no es el estado final; sin embargo, Starknet está comprometido con una hoja de ruta de endurecimiento progresivo con el tiempo.
strkBTC no se trata de ser solo otro token envuelto, sino de desbloquear el potencial de un BTC programable y componible cuyos movimientos no se transmiten, resolviendo así el primer problema: la visibilidad.
El siguiente problema es la persistencia.
El Problema Cuántico de Blockchain
Toda blockchain se basa en criptografía de clave pública. Cuando un usuario firma una transacción, revela la clave pública mientras mantiene oculta la clave privada. Esto es rutinario en Bitcoin y en la mayoría de las otras blockchains, considerado perfectamente normal y seguro en el entorno actual. Pero en un mundo post-cuántico, esta suposición se vuelve un poco inestable.
Como se mencionó anteriormente, una computadora cuántica suficientemente potente que ejecute el algoritmo de Shor podría teóricamente derivar la clave privada de una clave pública expuesta. Esto significa que la exposición de la clave pública, la parte inofensiva de la verificación de transacciones, podría convertirse pronto en una superficie de ataque potencial. Esto no es exclusivo de ninguna cadena, ya que la misma base de curvas elípticas subyace a Bitcoin, Ethereum y Solana.
La amenaza es compartida, pero la capacidad de respuesta no lo es. Las cadenas más expuestas suelen ser las más lentas en moverse, y Bitcoin es el ejemplo más claro.
A Bitcoin no le faltan ideas para un futuro post-cuántico. Si acaso, tiene demasiadas ideas. El problema es ponerse de acuerdo sobre las compensaciones que la red está dispuesta a aceptar: firmas más grandes, costos más altos, manejo de monedas heredadas, migración de usuarios, soporte de billeteras, políticas de mineros o batallas por congelar monedas inactivas y no migradas.
Claramente, el problema de Bitcoin es tanto técnico como sociopolítico.
Dan Boneh, uno de los coautores del artículo de Google, calmó a todos en una entrevista reciente: "Bitcoin no debería entrar en pánico, pero tampoco puede ignorar esto. Moverse demasiado rápido podría ser peor que esperar, porque una migración post-cuántica apresurada podría introducir errores catastróficos antes de que lo cuántico se convierta en una amenaza real."
Bitcoin puede resolver su problema cuántico, pero no de manera rápida ni limpia.
Esta lentitud es en parte una característica del dinero sólido, pero también deja la puerta abierta. Mientras la capa base debate, las pilas más ágiles pueden construir la persistencia que Bitcoin mismo aún no puede prometer.
Ethereum y sus L2 extendidos no escapan a este problema. La mayoría de los rollups se liquidan en Ethereum y dependen de él para la disponibilidad de datos, heredando así la exposición de la capa base. Ethereum es consciente de esto y ha publicado su propio plan de migración de varios años, pero hasta que llegue el plan, cada cadena construida sobre él está expuesta a los problemas de migración post-cuántica de Ethereum.
Aquí es donde Starknet lidera. Si bien se liquida en Ethereum como cualquier otro L2, el núcleo de Starknet, su capa de prueba, está construido sobre bases que no dependen de criptografía vulnerable a la computación cuántica. Aunque la exposición heredada de Ethereum es real, todo dentro de la propia pila de Starknet conlleva menos deuda de migración que la mayoría de las cadenas principales, y tiene más en desarrollo.
Ventaja Arquitectónica
La posición ventajosa de Starknet proviene de dos decisiones de diseño, ambas tomadas antes de que la computación cuántica se convirtiera en un problema urgente.
La primera es la capa de prueba, el sistema que genera pruebas STARK para asegurar cada transición de estado en la red. Se basa en funciones hash, no en las matemáticas de curvas elípticas que las computadoras cuánticas amenazan, un diseño establecido desde un artículo de 2018 coescrito por el CEO de StarkWare, Eli Ben-Sasson. Esta es la capa de seguridad crítica, y es la razón por la que el artículo de Google enumeró a Starknet como el único L2 importante que ya está adelantado.
La segunda es la abstracción de cuentas nativa. En la mayoría de las cadenas, el esquema de firma está fijado a nivel de protocolo, por lo que reemplazarlo requiere una bifurcación dura, y cada usuario y aplicación debe seguirlo. Starknet, sin embargo, permite que las cuentas definan cómo verifican su identidad ellas mismas, por lo que los usuarios pueden migrar a firmas resistentes a la computación cuántica sin cambiar la capa de protocolo. Según StarkWare, una billetera resistente a la computación cuántica, S2morrow, ya se ha implementado usando Falcon-512, y OpenZeppelin está construyendo una versión estandarizada.
En muchas cadenas, tal cambio significa coordinar una migración completa del protocolo. En Starknet, la mayor parte del trabajo puede comenzar con actualizaciones de billeteras. Esto no significa que cada billetera de Starknet sea resistente a la computación cuántica, pero el modelo proporciona un camino más fácil para los usuarios de Starknet.
StarkWare ahora está llenando los vacíos restantes. La semana pasada publicaron una hoja de ruta para hacer a Starknet seguro de extremo a extremo contra la computación cuántica antes del día Q. El día Q es el punto en el que una computadora cuántica es lo suficientemente potente como para romper la criptografía actual.
La hoja de ruta se divide en tres fases:
Nada de esto significa que Starknet sea completamente resistente a la computación cuántica hoy, y la hoja de ruta no lo afirma.
¿Qué más necesita ser probado?
Starknet puede reemplazar Pedersen con BLAKE2, mejorar el soporte de billeteras resistentes a la computación cuántica y proporcionar rutas de migración para contratos heredados, pero no puede eliminar todos los problemas heredados de la capa base. Los mensajes puenteados y la disponibilidad de datos de blobs aún dependen de la propia hoja de ruta de resistencia cuántica de Ethereum. Starknet puede endurecer las partes que controla, pero las partes heredadas de Ethereum avanzarán en el cronograma de Ethereum. Dicho esto, la Fundación Ethereum ha esbozado hitos de bifurcación estructurados, con el objetivo de completar la infraestructura central resistente a la computación cuántica alrededor de 2029.
strkBTC tiene una historia de fases similar. Actualmente, el puenteo depende de una federación para coordinar la acuñación y quema entre BTC y strkBTC. Este es un punto de partida confiable, pero no el estado final sin confianza ideal. El objetivo de Starknet es pasar de un modelo de federación a una verificación nativa de Bitcoin, luego a un diseño BitVM con menos confianza, y finalmente a un diseño completamente sin confianza basado en OP_CAT si Bitcoin habilita los opcodes requeridos en el futuro.
Las claves de vista son otro componente aún por probar. Son la respuesta práctica de Starknet a la privacidad institucional: públicamente opacas pero divulgables selectivamente, pero aún no han sido probadas en escenarios del mundo real, lo que plantea preguntas sobre quién puede solicitar la divulgación, bajo qué condiciones y con qué salvaguardas.
Los activos digitales, incluido Bitcoin, no necesitan otro envoltorio. Necesitan que la infraestructura circundante opere en cadena sin comprometer las dos cosas que más les importan a las instituciones: confidencialidad en el presente y durabilidad en el futuro.
strkBTC aborda la confidencialidad al proporcionar una ruta privada y divulgable selectivamente para BTC hacia DeFi. La arquitectura existente de Starknet y su hoja de ruta apuntan a la durabilidad: su capa de prueba ya evita los supuestos de curvas elípticas que cargan a otros protocolos con migración cuántica, y su hoja de ruta ahora extiende esta ventaja a los componentes restantes, con el objetivo explícito de hacer a Starknet seguro contra la computación cuántica antes del "día Q".
Si bien los resultados aún son preliminares, la dirección es clara: la próxima fase institucional de las finanzas en cadena requiere más que solo rendimiento. Requiere privacidad, cumplimiento, programabilidad y durabilidad, todo integrado en la misma pila tecnológica.
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