Vietnam ha añadido un sistema formal de sanciones por violaciones de criptomonedas mientras el país se prepara para trasladar más operaciones de activos digitales a plataformas nacionales con licencia.
Resumen
- Vietnam multará a los inversores nacionales hasta con $1,900 por operar a través de plataformas de criptomonedas sin licencia en todo el país.
- Las reglas de septiembre también apuntan a ofertas no autorizadas, fallas de AML, manejo inadecuado de datos y marketing sin licencia.
- El mercado regulado de criptomonedas de Vietnam podría comenzar su actividad en el tercer trimestre después de que cinco empresas superaran la selección inicial.
El Decreto No. 284/2026/NĐ-CP, firmado el 16 de julio, establece multas administrativas para inversores, proveedores de servicios de criptomonedas y emisores de tokens. Las reglas entran en vigor el 1 de septiembre durante el programa piloto de cinco años del mercado de criptomonedas de Vietnam.
Los inversores nacionales que operen a través de plataformas sin la aprobación del Ministerio de Finanzas pueden enfrentar multas de 30 millones a 50 millones de dong vietnamita, equivalentes a aproximadamente $1,140 a $1,900. Las sanciones llegan mientras Vietnam construye un mercado con licencia en una de las economías de criptomonedas más activas del mundo.
Chainalysis clasificó al país en cuarto lugar en su Índice Global de Adopción de Criptomonedas 2025, mientras que datos que citan a la firma estimaron más de $220 mil millones en actividad de criptomonedas entre julio de 2024 y junio de 2025.
Las multas de criptomonedas de Vietnam apuntan al comercio sin licencia
Las nuevas reglas se centran primero en dónde pueden operar los inversores nacionales. Los inversores que utilicen proveedores de servicios de criptomonedas sin licencia enfrentan multas de hasta 50 millones de dong. Aquellos que compren activos legalmente restringidos a inversores extranjeros pueden enfrentar sanciones de 70 millones a 100 millones de dong, o aproximadamente $2,660 a $3,800.
Las autoridades también pueden suspender la actividad relacionada con criptomonedas, revocar licencias y confiscar activos en algunos casos. El marco reemplaza un borrador anterior que proponía multas máximas más bajas para ciertas violaciones de comercio minorista.
Vietnam se ha estado preparando para alejar a los usuarios locales de los intercambios extraterritoriales y llevarlos hacia plataformas nacionales aprobadas. En marzo, las autoridades estaban considerando restricciones al comercio de criptomonedas en el extranjero como parte de un esfuerzo más amplio para controlar los flujos de capital y traer más actividad bajo supervisión local.
Ese informe dijo que los afiliados de Techcombank, VPBank y LPBank, junto con VIX Securities y Sun Group, habían superado una etapa de selección inicial para el programa piloto de licencias. Vietnam planea aprobar solo un pequeño número de intercambios durante la fase inicial.
Las nuevas reglas cubren intercambios, emisores y fallas de cumplimiento
Los proveedores de servicios de criptomonedas también enfrentan sanciones bajo el Decreto 284. Un proveedor que no verifique las identidades de los clientes al abrir cuentas puede ser multado entre 50 millones y 70 millones de dong. Las empresas que ofrecen servicios de criptomonedas sin licencia, o que los comercializan sin autorización, pueden enfrentar multas de 180 millones a 200 millones de dong.
El decreto también establece sanciones de hasta 200 millones de dong para algunas violaciones de emisores. Estas incluyen ofrecer activos a inversores no elegibles, emitir activos sin cumplir las condiciones requeridas, no publicar un prospecto o actuar en contra de la información divulgada en los documentos de oferta aprobados.
La recopilación, almacenamiento, intercambio, venta, transferencia o divulgación no autorizada de datos de cuentas de criptomonedas puede desencadenar multas de 150 millones a 200 millones de dong. La multa administrativa máxima es de 200 millones de dong para organizaciones y 100 millones de dong para individuos, y los individuos generalmente enfrentan la mitad de la sanción organizacional por la misma violación.
Estas reglas se suman a los deberes de conocimiento del cliente, informes y lucha contra el lavado de dinero en el marco piloto de Vietnam. Como se informó anteriormente en crypto.news, el gobierno introdujo un proceso formal de licencias para plataformas de comercio de criptomonedas en enero, con la Comisión Estatal de Valores supervisando las solicitudes y licencias.
El mercado regulado de criptomonedas podría comenzar su actividad en el tercer trimestre
Vietnam abrió el proceso de licencias mientras se preparaba para la primera actividad oficial bajo el mercado piloto. En mayo, el Viceministro de Finanzas Nguyen Duc Chi dijo que el comercio regulado de criptomonedas podría comenzar tan pronto como el tercer trimestre de 2026.
Crypto.news informó en ese momento que el Ministerio de Finanzas estaba trabajando con el Ministerio de Seguridad Pública y el Banco Estatal de Vietnam en el proceso de aprobación. Cinco empresas habían pasado la selección inicial, mientras que los funcionarios continuaban trabajando en reglas de impuestos, contabilidad, auditoría y cumplimiento.
El piloto requiere que las plataformas con licencia operen dentro del marco nacional de Vietnam, incluido el comercio directo en dong vietnamita. La cobertura anterior de crypto.news también informó que el país introdujo requisitos de informes y lucha contra el lavado de dinero, mientras que el gobierno planea limitar el número de plataformas aprobadas durante la fase inicial.
El nuevo decreto de sanciones agrega una capa de aplicación antes de que el mercado regulado se vuelva completamente activo. Da a las autoridades una manera de sancionar a los inversores que continúan usando servicios sin licencia y a las empresas que ofrecen productos no autorizados o no cumplen con los requisitos operativos.
Chainalysis clasificó a Vietnam detrás de India, Estados Unidos y Pakistán en su índice de adopción de 2025. La región más amplia de Asia-Pacífico registró un crecimiento interanual del 69% en el valor en cadena recibido durante los 12 meses que terminaron en junio de 2025.
