Le Bitcoin est remonté au-dessus de 80 000 $ le 4 novembre, alors que les liquidations de positions courtes sur le marché des cryptomonnaies ont atteint 378 millions de dollars en une heure, après plusieurs séances de retraits des ETF Bitcoin spot américains.
Résumé
- Des positions courtes sur les cryptomonnaies d'une valeur de 378,09 millions de dollars ont été liquidées en une heure, représentant 81 % des fermetures forcées.
- Le Bitcoin s'échangeait près de 80 470 $, tandis que l'Ethereum a gagné 6,1 % sur 24 heures pour atteindre environ 2 428 $.
- Les ETF Bitcoin spot américains ont perdu 1,16 milliard de dollars sur trois séances, selon Bitfinex.
- Bitfinex a identifié une pression vendeuse potentielle autour de 84 000 $–85 500 $ dans son évaluation du 2 novembre.
Selon CoinGlass, les liquidations totales ont atteint 466,33 millions de dollars sur l'heure capturée dans son tableau de bord, incluant 88,24 millions de dollars en positions longues aux côtés de la bien plus importante liquidation de positions courtes.
Le Bitcoin s'échangeait autour de 80 470 $ pendant le rallye, en hausse de 4,1 % sur 24 heures et se remettant de la zone d'environ 76 000 $ observée lors du récent déclin. L'Ethereum a progressé plus rapidement, gagnant environ 5 % en quelques heures et portant sa progression quotidienne à 6,1 %.
Ce mouvement a suivi la période des élections de mi-mandat américaines, lorsque le Bitcoin avait lutté sous les 80 000 $ dans un contexte de retraits des ETF et de faiblesse des actions technologiques.
La reprise du Bitcoin coïncide avec des liquidations concentrées de positions courtes
Les fenêtres de reporting chevauchantes de CoinGlass montrent quelle part de l'activité de liquidation s'est produite au cours de la dernière heure.
Sur quatre heures, les liquidations de positions courtes ont totalisé 386,16 millions de dollars. La lecture sur une heure représentait près de 98 % de ce montant, selon une comparaison des chiffres du tableau de bord. Seuls 8,07 millions de dollars du total des positions courtes sur quatre heures se situaient en dehors de la dernière heure.
Les positions courtes représentaient environ 81,1 % des liquidations de l'heure, contre 60,6 % sur 24 heures. Le total horaire des positions courtes était environ 4,3 fois les 88,24 millions de dollars enregistrés pour les positions longues.
Sur quatre heures, les fermetures forcées totales ont atteint 501,42 millions de dollars, incluant 115,26 millions de dollars en positions longues. La fenêtre de 12 heures affichait 652 millions de dollars de liquidations, les positions courtes représentant 526,44 millions de dollars.
Les liquidations se produisent lorsque les plateformes ferment des positions à effet de levier parce que les traders ne disposent plus de suffisamment de garanties pour les maintenir. Lors de ce rallye, les traders pariant sur une baisse des prix ont représenté la majorité des fermetures forcées.
Les totaux de liquidation enregistrent toutefois des positions fermées, plutôt que de mesurer de nouveaux achats sur le marché spot.
Les retraits des ETF ont précédé le retour au-dessus de 80 000 $
Selon Bitfinex, les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré 1,16 milliard de dollars de sorties sur trois séances de négociation, leur plus important retrait de ce type depuis fin juin.
L'IBIT de BlackRock a représenté 405,3 millions de dollars de sorties le 2 novembre, ce que la plateforme a décrit comme le plus important retrait quotidien du fonds cette année.
Comme crypto.news l'a rapporté précédemment, le Bitcoin est tombé sous les 77 000 $ le 3 novembre alors que les retraits institutionnels se poursuivaient. Les fonds ont perdu collectivement 398,6 millions de dollars le 2 novembre, les entrées dans d'autres produits compensant en partie les rachats d'IBIT.
La publication de Bitfinex a énoncé une condition précise pour identifier une demande renouvelée : trois jours consécutifs d'entrées d'une ampleur comparable aux récents retraits.
L'évaluation de la plateforme établit donc une distinction entre la reprise des prix déjà enregistrée et les achats soutenus de fonds qu'elle souhaite voir. Les chiffres des ETF couvrent les séances précédant le dernier rallye.
Bitfinex place des vendeurs potentiels au-dessus de la cassure du Bitcoin
Avant le franchissement des 80 000 $, le rapport du 2 novembre de Bitfinex décrivait le Bitcoin comme évoluant dans une bande de support de 77 000 $ à 80 000 $, où les achats restaient largement passifs.
Son analyse identifiait 2,26 millions de BTC acquis entre 81 000 $ et 85 500 $. La plateforme indiquait que les détenteurs s'approchant de leurs prix d'achat pourraient créer une pression vendeuse lors d'une reprise.
Dans cette fourchette, Bitfinex mettait en évidence la zone de 84 000 $ à 85 500 $ comme un secteur où les vendeurs pourraient chercher à sortir autour du point mort. Elle présentait cette zone comme une offre potentielle au-dessus du marché, sans prévoir que le Bitcoin l'atteindrait nécessairement.
Le rapport constatait que les ordres d'achat au comptant en attente entre 78 000 $ et 79 000 $ étaient passés d'environ 24 millions de dollars à mi-octobre à environ 42 millions de dollars. Les ordres d'achat précédemment absorbés à 80 000 $ n'avaient pas été remplacés au moment de l'évaluation.
Le Bitcoin et l'Ethereum en tête des totaux de liquidations quotidiennes
Sur la carte thermique sur 24 heures de CoinGlass, le Bitcoin représentait 396,18 millions de dollars de liquidations, les positions courtes en représentant 75,9 %. L'Ethereum suivait avec 236,55 millions de dollars, dont 55,9 % provenaient des positions courtes.
Solana enregistrait 28,56 millions de dollars, tandis que Zcash représentait 20,14 millions de dollars.
Sur l'ensemble du marché, 117 560 traders ont fait face à une liquidation sur 24 heures, les fermetures forcées totales atteignant 914,84 millions de dollars. Les positions courtes représentaient 554,81 millions de dollars et les positions longues 360,02 millions de dollars.
Binance détenait la plus grande part de plateforme avec 38,9 %. La plus importante liquidation individuelle enregistrée dans l'instantané était une position ETH-USDT de 38 millions de dollars sur HTX.
