Le piratage coordonné des portefeuilles Coldcard, qui a coûté 1 800 BTC aux investisseurs, déclenche une migration d'urgence des capitaux vers Wall Street, avec les ETF Bitcoin au comptant américains absorbant 620 millions de dollars d'entrées nettes en quelques jours seulement.
L'analyste senior des ETF chez Bloomberg, Eric Balchunas, a souligné ce lien direct, notant que des fonds tels que IBIT et FBTC reçoivent de l'argent frais chaque jour depuis l'incident, ce qui représente un « excellent afflux de liquidités après un été brutal ».
Le code qui a brisé la règle d'or de la crypto
La panique sur le marché a éclaté suite aux détails d'un défaut technique dans le firmware de 2021 publié par la société canadienne CoinKite. En raison d'un bug logiciel, les appareils Coldcard ont ignoré leur générateur de nombres aléatoires intégré et ont créé des phrases de récupération prévisibles basées sur les numéros de série des appareils.
Cela a permis aux pirates de calculer mathématiquement les clés privées et de vider à distance des milliers d'adresses, avec des pertes totales dépassant déjà 116 millions de dollars.
Fait remarquable, quelques semaines seulement avant la découverte du piratage, les développeurs avaient apparemment examiné le code à l'aide de l'IA, mais l'intelligence artificielle n'a pas réussi à détecter la vulnérabilité.
Cette défaillance technologique fait basculer nettement le rapport de force en faveur des fonds réglementés. Comme l'a souligné Balchunas, les investisseurs sont obligés de décider à qui ils font confiance si « un sale type décide de faire des siennes » avec leurs Bitcoins : « une boutique de cinq personnes au Canada » — c'est-à-dire CoinKite — ou l'empire BlackRock de Larry Fink, avec 25 000 employés et 15 000 milliards de dollars sous gestion.
Dans ce contexte, la finance traditionnelle « ne semble plus si ringarde », a déclaré l'analyste, tandis que pour l'investissement à long terme de base, il devient « difficile de trouver une raison d'utiliser autre chose qu'un ETF ».
Cependant, au sein même de la communauté Bitcoin, ce changement crée des tensions importantes. Tentant de rassurer ceux qui s'inquiètent du contrôle de Wall Street, Balchunas a expliqué que les fonds négociés en bourse ne sont « pas "l'Establishment" » et ne ressemblent en rien aux « hedge funds gras que vous voyez à la télévision », car ils fonctionnent avec des marges extrêmement minces.
Néanmoins, si vous devez utiliser Bitcoin pour fuir un pays ou contourner la censure, un ETF ne vous aidera pas du tout, a admis l'analyste. Mais pour les cas d'usage ordinaires, l'investisseur de masse choisit désormais la sécurité des grands dépositaires plutôt que de lutter seul contre le firmware du portefeuille, et les 620 millions de dollars d'entrées fraîches le confirment.
