Les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant américains pour Bitcoin et Ethereum ont attiré un total combiné de 1,20 milliard de dollars au cours de la semaine de négociation se terminant le 4 septembre, les produits Bitcoin représentant plus de 80 % du total.
Résumé
- Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré 986,7 millions de dollars d'entrées nettes hebdomadaires.
- Les ETF Ethereum ont ajouté 215,3 millions de dollars, en forte baisse par rapport à la semaine précédente.
- Les fonds Bitcoin de BlackRock ont attiré 691,5 millions de dollars sur les cinq séances.
- Les entrées combinées les plus importantes ont eu lieu le 3 septembre alors que les prix des cryptomonnaies rebondissaient.
Les entrées dans les ETF Bitcoin approchent le milliard de dollars
Selon les données de Farside Investors, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 986,7 millions de dollars d'entrées nettes entre le 31 août et le 4 septembre. L'apport hebdomadaire a augmenté d'environ 6,7 % par rapport aux 924,5 millions de dollars ajoutés au cours des cinq séances de négociation précédentes.
Les fonds ont ouvert la semaine avec 216,7 millions de dollars d'entrées nettes le 31 août, avant d'enregistrer 236,5 millions de dollars de retraits le 1er septembre. La demande est revenue au cours des trois séances suivantes, produisant des entrées de 101,1 millions, 730,8 millions et 174,6 millions de dollars.
Le 3 septembre a représenté environ 74 % du total hebdomadaire. Les produits Bitcoin au comptant de BlackRock ont attiré 454 millions de dollars ce jour-là, tandis que ARK Invest et 21Shares' ARKB ont ajouté 137,7 millions de dollars. Fidelity's FBTC et Grayscale's Bitcoin Mini Trust ont enregistré respectivement 74,4 millions et 48,8 millions de dollars.
Les produits de BlackRock ont mené la semaine complète avec environ 691,5 millions de dollars d'entrées nettes. ARKB a suivi avec 137,7 millions de dollars, tandis que le fonds de Fidelity a ajouté 94,8 millions de dollars.
Le BITB de Bitwise a reçu 41,7 millions de dollars au cours de la période. Le HODL de VanEck a affiché environ 33 millions de dollars de retraits nets, tandis que le fonds GBTC converti de Grayscale a enregistré une entrée modeste de 18,6 millions de dollars.
Le résultat sur cinq jours a porté les entrées nettes cumulées sur le marché américain des ETF Bitcoin au comptant à environ 55,69 milliards de dollars, selon les données de Farside.
La demande d'ETF Ethereum ralentit par rapport à la semaine précédente
Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré 215,3 millions de dollars d'entrées nettes sur la même période, selon les données de Farside. Bien que les fonds soient restés positifs nets, les entrées hebdomadaires ont chuté d'environ 73,6 % par rapport aux 815,7 millions de dollars de la semaine précédente.
Les produits Ethereum ont commencé la période avec une entrée de 87,6 millions de dollars le 31 août et ont ajouté 8,6 millions de dollars le 1er septembre. Le groupe a ensuite enregistré 48,2 millions de dollars de sorties nettes le 2 septembre, avant d'attirer 141,4 millions de dollars le 3 septembre et 25,9 millions de dollars le 4 septembre.
L'ETHA de BlackRock a apporté 136,4 millions de dollars au cours de la semaine, tandis que son produit Ethereum jalonné ETHB a ajouté 81,8 millions de dollars. Les deux fonds de BlackRock ont donc reçu un total combiné de 218,2 millions de dollars, légèrement plus que l'entrée nette totale de la catégorie après inclusion des retraits des produits concurrents.
Le FETH de Fidelity a terminé la semaine avec seulement 4,7 millions de dollars d'entrées nettes. Le fonds a attiré 65,1 millions de dollars le 3 septembre mais a perdu 48,3 millions de dollars lors de la séance suivante.
L'ETHE à frais plus élevés de Grayscale a enregistré 37 millions de dollars de sorties nettes hebdomadaires. Le Ethereum Mini Trust à moindre coût de Grayscale a partiellement compensé ces retraits avec 17,1 millions de dollars d'entrées.
Les entrées nettes cumulées dans les ETF Ethereum au comptant américains ont atteint environ 13,19 milliards de dollars à la fin de la semaine.
Les entrées dans les ETF crypto divergent des fonds américains plus larges
L'entrée combinée de 1,20 milliard de dollars dans les ETF Bitcoin et Ethereum est survenue pendant une période de prudence pour les fonds d'investissement américains conventionnels.
Les investisseurs ont retiré 11,12 milliards de dollars des fonds d'actions américains au cours de la semaine se terminant le 2 septembre, selon les données de LSEG Lipper rapportées par Reuters. Les fonds à grande capitalisation ont représenté 7,52 milliards de dollars de ces retraits, tandis que les fonds du marché monétaire ont attiré 48,76 milliards de dollars.
Reuters a lié la prudence générale à la hausse des rendements obligataires, à la hausse des prix du pétrole et aux tensions au Moyen-Orient. Ces facteurs ont pesé sur les actifs à risque plus tôt dans la semaine, mais le sentiment s'est amélioré le 3 septembre après que le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a déclaré qu'il pourrait soutenir le maintien des taux d'intérêt inchangés si l'inflation continuait de ralentir.
Ce changement a coïncidé avec les plus importantes entrées quotidiennes de la semaine dans les ETF de cryptomonnaies. Les fonds Bitcoin et Ethereum ont collectivement attiré environ 872,2 millions de dollars le 3 septembre, tandis que le Bitcoin dépassait les 81 000 dollars et que l'Ethereum revenait vers les 2 500 dollars.
Le renversement ultérieur a montré que les entrées dans les ETF n'éliminaient pas les risques macroéconomiques à court terme. Le Bitcoin se négociait autour de 79 664 dollars au moment de la rédaction, en baisse d'environ 1,8 % lors de la dernière séance, tandis que l'Ethereum se négociait autour de 2 458 dollars après une baisse de 2,8 %.
Les données américaines maintiennent les attentes en matière de taux sous les projecteurs
Le prochain test pour la demande d'ETF pourrait provenir de l'évolution des attentes concernant les taux d'intérêt américains. Le Bureau of Labor Statistics a rapporté que les créations d'emplois non agricoles ont augmenté de 162 000 en août, tandis que le taux de chômage est resté à 4,1 %.
Les données sur l'emploi plus solides ont réduit une partie de l'optimisme créé par les commentaires de Waller, car une économie résiliente pourrait donner à la Réserve fédérale plus de marge pour maintenir des coûts d'emprunt élevés.
Les investisseurs se concentreront désormais sur le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain du 11 septembre et sur la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale du 16 septembre. Des preuves supplémentaires d'une inflation persistante pourraient exercer une pression sur les prix des cryptomonnaies et la demande d'ETF, tandis qu'une inflation plus faible soutiendrait l'argument en faveur de taux d'intérêt stables ou plus bas.
Malgré ces risques, les chiffres hebdomadaires ont montré que les investisseurs américains restaient des acheteurs nets des deux principales catégories d'ETF de cryptomonnaies. Les produits Bitcoin ont maintenu leur élan de la semaine précédente, tandis que les fonds Ethereum sont restés positifs même si leurs entrées hebdomadaires ont ralenti.
