L'ARK Invest de Cathie Wood a réalisé un profit papier précoce après avoir acheté 20,45 millions de dollars d'actions SpaceX un jour avant que les actions ne grimpent de 7,10 % à 128,37 $.
Résumé
- ARK Invest a acheté 170 634 actions SpaceX d'une valeur d'environ 20,45 millions de dollars répartis sur quatre ETF.
- L'action SpaceX a bondi de 7,10 % à 128,37 $, donnant à ARK un gain papier précoce.
- L'investissement d'ARK dans SpaceX a dépassé 475 millions de dollars malgré de fortes ventes à découvert et des pertes lors de l'introduction en bourse.
La divulgation des transactions du 20 juillet d'ARK Invest montre que quatre des fonds négociés en bourse gérés activement de la société ont acheté un total de 170 634 actions SpaceX alors que l'action se négociait sous son prix d'introduction en bourse de 135 $. Sur la base du cours de clôture de lundi de 119,85 $, les achats valaient environ 20,45 millions de dollars.
Au cours de la séance de mardi, les actions SpaceX ont augmenté de 8,52 $ à 128,37 $ à 11 h 31 HAE, selon les données de marché en temps réel de Nasdaq. En appliquant cette augmentation au dernier achat d'ARK, la position affiche un gain non réalisé d'environ 1,45 million de dollars, bien que sa valeur finale dépende de l'endroit où l'action se négocie lorsque les fonds vendront.
La progression de mardi a suivi une baisse de 3,34 % lundi, lorsque SpaceX a prolongé une forte baisse par rapport à son sommet post-introduction en bourse. Malgré le rebond, l'action est restée environ 4,9 % en dessous de son prix d'offre de 135 $ et près de 43 % sous son record de 225,64 $.
ARK élargit son exposition à SpaceX
Parmi les quatre fonds, l'ARK Innovation ETF a effectué le plus gros achat en ajoutant 97 664 actions SpaceX. La divulgation d'ARK a évalué cette position à environ 11,70 millions de dollars en utilisant le cours de clôture de lundi.
L'ARK Autonomous Technology & Robotics ETF a acheté 31 807 actions supplémentaires d'une valeur d'environ 3,81 millions de dollars. Dans le même temps, l'ARK Next Generation Internet ETF a ajouté 28 153 actions évaluées à environ 3,37 millions de dollars.
Complétant la dernière série, l'ARK Space Exploration & Innovation ETF a acheté 13 010 actions pour près de 1,56 million de dollars. ARK a réparti l'achat entre des fonds avec des mandats différents, bien que chaque portefeuille ait gagné une exposition à la même reprise du prix de SpaceX.
La transaction de lundi a suivi un autre gros achat d'ARK le 17 juillet, lorsque quatre fonds ont acquis 147 623 actions SpaceX après que l'action a chuté de 5,43 % à un nouveau plus bas post-introduction en bourse. Selon le rapport de trading du 17 juillet d'ARK, ces actions valaient environ 18,3 millions de dollars au cours de clôture de 123,99 $.
ARKK a mené cet achat précédent avec 95 129 actions évaluées à environ 11,8 millions de dollars. ARKQ a acheté 30 464 actions d'une valeur de 3,78 millions de dollars, tandis qu'ARKX a ajouté 12 611 actions évaluées à 1,56 million de dollars. ARKW a complété la transaction avec 9 419 actions d'une valeur d'environ 1,17 million de dollars.
À travers les divulgations du 17 juillet et du 20 juillet, ARK a acheté 318 257 actions SpaceX évaluées à environ 38,75 millions de dollars aux cours de clôture respectifs. Les deux transactions ont poursuivi une série d'investissements qui ont commencé autour des débuts de SpaceX sur le marché boursier le 12 juin.
Selon Ark Invest Tracker, la société de Wood avait déjà investi plus de 475 millions de dollars dans SpaceX au cours de la semaine se terminant le 10 juillet. Le tracker a signalé environ 52,1 millions de dollars d'achats au cours de cette semaine, après environ 444 millions de dollars d'achats autour de l'introduction en bourse.
Les perspectives de Wall Street restent largement positives malgré la baisse de SpaceX après son introduction en bourse. Selon un post d'Ark Invest Tracker citant des données de Reuters du 7 juillet, les analystes avaient un objectif de prix médian de 213,50 $, ce qui implique une hausse d'environ 66 % par rapport au prix de 128,37 $ de mardi. Raymond James détenait l'objectif le plus élevé à 800 $, suivi de Morgan Stanley à 300 $, tandis que MoffettNathanson avait l'estimation la plus basse à 130 $.
Les vendeurs à découvert conservent une exposition importante
Bien que le rallye de mardi ait donné un coup de pouce précoce à la dernière position d'ARK, les données de S3 Partners indiquent que les traders baissiers ont profité de la baisse qui a suivi le record de SpaceX. Selon la société de données financières, les vendeurs à découvert ont accumulé environ 4 milliards de dollars de bénéfices papier au cours du mois précédent.
S3 Partners a également estimé que les investisseurs qui parient contre SpaceX avaient vendu à découvert environ 30 % de ses actions librement négociées, soit environ 192 millions d'actions. Une position courte importante peut ajouter une pression d'achat lorsque le prix augmente, car certains traders peuvent racheter des actions pour clôturer leurs paris, bien que S3 Partners n'ait pas attribué la hausse de mardi spécifiquement à un rachat de découverts.
Des préoccupations opérationnelles ont également pesé sur le sentiment des investisseurs depuis l'introduction en bourse. SpaceX a annulé le premier vol prévu de Starship après son introduction en bourse après une interruption automatique déclenchée par des problèmes de moteur, selon la mise à jour originale du lancement. L'annulation a ajouté un autre revers alors que le titre reculait déjà par rapport à son pic de juin.
Les investisseurs surveillent également l'expiration prévue de la période de verrouillage post-IPO de SpaceX le 19 août. Selon les détails du verrouillage cités dans le rapport original, l'expiration pourrait rendre 900 millions d'actions supplémentaires éligibles à la négociation, augmentant potentiellement l'offre disponible du titre.
Pour l'instant, le bond de 7,10 % de mardi a récupéré toute la baisse de lundi et a rapproché SpaceX de son prix d'introduction en bourse. Les données de Nasdaq placent toujours les actions à 6,63 $ en dessous du niveau d'offre de 135 $, laissant les achats antérieurs d'ARK avec des résultats différents selon leurs prix d'entrée, même si le dernier pari de 20,45 millions de dollars est devenu rentable.
