Flare a élargi le rôle de XRP dans la finance décentralisée en permettant à FXRP d'être utilisé comme garantie dans le coffre-fort principal RLUSD de Sentora sur Morpho, ouvrant un marché de prêt sans permission où les utilisateurs peuvent emprunter du RLUSD tout en conservant une exposition à XRP.
Cette intégration marque la première fois qu'un actif basé sur XRP est approuvé comme garantie dans un coffre-fort de prêt géré institutionnellement sur Ethereum. Le coffre-fort principal RLUSD de Sentora détient actuellement environ 280 millions de dollars en RLUSD déposé, ce qui en fait le plus grand coffre-fort RLUSD organisé institutionnellement sur le réseau.
Avec cette nouvelle configuration, les utilisateurs peuvent frapper du FXRP via le protocole FAssets de Flare, transférer l'actif vers Ethereum, le déposer dans un marché de prêt isolé sur Morpho Blue et emprunter du RLUSD sans liquider leur position en XRP.
Élargir l'utilité de XRP dans la DeFi
Bien que XRP figure parmi les plus grandes cryptomonnaies par capitalisation boursière, sa participation à la finance décentralisée est restée limitée par rapport à des actifs tels que ETH ou BTC.
Flare a déclaré que cette nouvelle intégration vise à combler cet écart en permettant aux détenteurs de XRP de débloquer des liquidités sans renoncer à l'exposition au prix. Étant donné que FXRP représente XRP sur Flare, l'activité d'emprunt sur Ethereum alimente l'infrastructure de Flare, augmentant potentiellement la demande pour l'actif enveloppé.
Le marché de prêt est sans permission, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent y accéder sans approbation ni liste blanche. Les emprunteurs restent exposés à XRP via FXRP tout en choisissant leur ratio prêt-valeur préféré, à condition que leurs positions restent en dessous du seuil de liquidation.
Avant d'ajouter FXRP comme garantie éligible, Sentora a évalué l'actif dans le cadre de son cadre de risque institutionnel, en examinant des facteurs tels que la liquidité, le comportement du marché, la conception des oracles et les mécanismes de liquidation. L'actif restera soumis à une surveillance continue aux côtés des autres types de garanties soutenues par le coffre-fort.
Le marché lui-même est construit sur Morpho Blue, l'infrastructure de prêt sans permission d'Ethereum, où chaque pool de prêt fonctionne indépendamment avec son propre actif de garantie, actif de dette, configuration d'oracle et paramètres de liquidation. Cette structure isolée est conçue pour contenir les risques au sein de marchés individuels plutôt qu'à travers le protocole plus large.
Au lancement, le marché fonctionnera avec un plafond d'offre conservateur, bien que cette limite puisse être augmentée à mesure que la liquidité et l'adoption croissent.
Un accès simplifié prévu
Flare a également présenté des plans pour rationaliser le processus d'emprunt via les comptes intelligents Flare. Le flux de travail proposé permettrait aux détenteurs de XRP d'autoriser des transactions directement depuis un portefeuille XRP Ledger, tandis que l'infrastructure sous-jacente gère automatiquement la frappe de FXRP, les transferts inter-chaînes, le déploiement de garanties et l'emprunt de RLUSD.
L'entreprise développe également la frappe directe de FXRP depuis XRPL vers Ethereum, éliminant ainsi le besoin d'une étape de pontage séparée.
Au-delà de l'expansion des options d'emprunt pour les détenteurs de XRP, ce lancement fournit aux autres conservateurs de coffres-forts Morpho une référence pour évaluer FXRP dans le cadre de leurs propres systèmes de prêt.
Étant donné que les marchés de Morpho sont sans permission, les portefeuilles tiers, les échanges et les applications DeFi peuvent également intégrer ce nouveau marché de prêt dans leurs propres produits.
