Flowdesk a obtenu une licence complète de courtier-négociant à Dubaï, permettant à son entité locale de fournir des services de crypto réglementés aux investisseurs qualifiés et institutionnels dans et depuis l'émirat.
Résumé
- Flowdesk Omega FZE a reçu une licence complète de courtier-négociant de la VARA de Dubaï.
- L'autorisation couvre les services destinés aux investisseurs qualifiés et institutionnels, plutôt qu'au marché de détail général.
- La licence complète fait suite à une approbation de principe accordée en juin 2026.
- Flowdesk détient également une autorisation MiCA en France, lui donnant un accès réglementé à l'ensemble de l'Union européenne.
Flowdesk finalise le processus de licence de Dubaï
Flowdesk a annoncé mardi que l'Autorité de réglementation des actifs virtuels avait accordé la licence complète à Flowdesk Omega FZE, son entité basée à Dubaï.
L'autorisation permet à l'entreprise de mener des activités réglementées de courtier-négociant pour les investisseurs qualifiés et institutionnels situés à Dubaï ou accédant à ses services depuis l'émirat. Flowdesk n'a pas précisé que l'approbation inclut des services pour les clients de détail généraux.
Délivrée après que l'entreprise a reçu une approbation de principe en juin, la licence complète le processus de demande en plusieurs étapes de la VARA. Une approbation de principe permet à un demandeur de préparer ses opérations et de satisfaire aux exigences restantes, mais elle ne confère pas la même autorité qu'une licence d'exploitation complète.
Flowdesk se présente comme un fournisseur de liquidité et une société de technologie de trading d'actifs virtuels au service des émetteurs de jetons et des acteurs institutionnels du marché. Ses services comprennent l'infrastructure de trading et la gestion de la liquidité sur les marchés de crypto centralisés et décentralisés.
Guilhem Chaumont, cofondateur et PDG de Flowdesk Group, a déclaré que l'entreprise avait investi dans sa gouvernance, ses systèmes de conformité, ses contrôles des risques et son infrastructure de trading institutionnelle au cours du processus d'octroi de licence.
« Cette licence nous permet d'apporter la même rigueur dans la façon dont nous servons les clients institutionnels et qualifiés dans la région », a déclaré Chaumont.
Selon le registre public des licences de la VARA, le régulateur répertorie les entreprises qui détiennent des licences complètes d'actifs virtuels ainsi que les demandeurs ayant reçu une approbation de principe. Les entrées identifient les activités que chaque entreprise est autorisée à exercer, empêchant qu'une approbation pour un service soit traitée comme une autorisation d'offrir tout type de produit crypto.
La licence de Dubaï cible le trading de crypto institutionnel
L'autorisation de Flowdesk couvre les services de courtier-négociant, l'une des plusieurs catégories d'activités réglementées séparément en vertu des règles relatives aux actifs virtuels de Dubaï. La VARA supervise également les services de change, de conservation, de prêt, d'emprunt, de transfert, de règlement, d'investissement et de gestion à travers des exigences spécifiques à chaque activité.
Pour les clients institutionnels, un courtier-négociant réglementé peut exécuter des transactions, organiser des transactions et trouver des liquidités dans les limites de sa licence. Les services exacts disponibles pour un client restent soumis aux règles de la VARA, aux conditions d'exploitation de l'entreprise et aux classifications d'investisseurs stipulées dans l'approbation.
Dubaï a mis en place des contrôles particuliers autour des produits offerts aux acteurs professionnels du marché. En mars, crypto.news a rapporté que la VARA avait introduit un cadre pour les dérivés crypto couvrant l'adéquation des clients, l'effet de levier, la marge, la séparation des actifs, les informations à fournir et la gestion des risques.
Dans ce cadre, la VARA peut intervenir en cas de stress du marché ou de suspicion de mauvaise conduite en suspendant des produits, en augmentant les exigences de marge, en ordonnant des liquidations ou en exigeant des contrôles plus stricts. Les dispositions relatives aux dérivés s'appliquent aux fournisseurs agréés offrant des services de change et n'étendent pas automatiquement les autorisations accordées dans le cadre de la licence de courtier-négociant de Flowdesk.
D'autres sociétés de crypto ont également cherché à accéder au marché institutionnel de Dubaï. En mai, la société mère de Kraken, Payward, a reçu une approbation préliminaire de la VARA pour les services de courtier-négociant, d'investissement et de gestion.
Kraken a déclaré que son offre prévue aux Émirats arabes unis comprendrait le financement en dirhams, le trading de gré à gré, les produits à effet de levier et l'accès à Kraken Prime, bien que l'approbation de mai exige toujours que l'entreprise remplisse les conditions restantes de VARA avant un déploiement complet.
Bitpanda a obtenu une licence de courtier-négociant à Dubaï en mars 2025, ce qui lui permet d'offrir sa plateforme d'actifs numériques aux investisseurs aux Émirats arabes unis. Les approbations antérieures pour Crypto.com, Binance et BitOasis couvraient également des activités sélectionnées plutôt que de fournir une autorisation sans restriction pour chaque service d'actif virtuel.
Flowdesk ajoute l'approbation de Dubaï après l'autorisation MiCA
La licence de Dubaï fait suite à une autorisation distincte pour Flowdesk Europe en vertu du règlement de l'Union européenne sur les marchés de crypto-actifs.
L'Autorité des marchés financiers (AMF) de France a accordé à Flowdesk Europe l'autorisation de prestataire de services sur crypto-actifs en juin. Effective à partir du 30 juin, cette approbation permet à l'entité française de fournir des services de crypto réglementés sur les marchés éligibles de l'UE via le système de passeport de MiCA.
Flowdesk Europe opère sous le numéro d'enregistrement A2026-022, selon l'annonce de l'entreprise. L'autorisation s'appuie sur son statut antérieur de prestataire de services sur actifs numériques enregistré auprès du régulateur français.
MiCA a créé des exigences communes pour les prestataires de services de crypto dans l'UE, remplaçant un système où les enregistrements nationaux ne permettaient pas toujours les opérations transfrontalières. Les entreprises autorisées doivent se conformer à des règles couvrant la gouvernance, le capital, la protection des actifs des clients, les informations à fournir et le traitement des plaintes, selon les services qu'elles offrent.
Les autorisations de Flowdesk à Dubaï et en Europe s'appliquent à des entités juridiques et à des systèmes réglementaires distincts. L'autorisation MiCA de Flowdesk Europe ne confère pas de droits d'exploitation à Dubaï, tandis que la licence VARA de Flowdesk Omega ne donne pas accès aux clients de l'UE en vertu de MiCA.
L'entreprise a reçu un soutien financier d'investisseurs, notamment Coinbase Ventures. Des fonds gérés par BlackRock ont également fourni un financement par emprunt dans le cadre d'un ensemble de financement que Flowdesk a annoncé parallèlement à une extension de HV Capital.
Les règles des courtiers-négociants américains suivent un système distinct
Pour les lecteurs américains, l'approbation VARA de Flowdesk n'autorise pas l'entreprise à opérer en tant que courtier-négociant en valeurs mobilières américain ou à offrir des services de courtage réglementés aux clients américains.
Les courtiers-négociants qui exercent des activités de valeurs mobilières aux États-Unis s'inscrivent généralement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et deviennent membres de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), sous réserve des activités couvertes par leur enregistrement.
Wintermute a suivi cette voie le 6 août lorsque sa filiale américaine s'est enregistrée auprès de la SEC et de la FINRA. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, Wintermute USA peut négocier des actions et des options sur actions, agir en tant que participant autorisé pour les produits négociés en bourse et auto-compenser les transactions sur titres d'actifs numériques.
L'enregistrement de Wintermute est limité au trading pour compte propre, ce qui signifie que l'entité négocie pour son propre compte au lieu de fournir des services de courtage aux clients particuliers ou institutionnels. L'autorisation de Flowdesk à Dubaï a une portée différente car VARA a spécifiquement autorisé les services pour les investisseurs qualifiés et institutionnels à Dubaï et depuis Dubaï.
La SEC a également inscrit les exigences relatives aux courtiers-négociants en actifs numériques à son ordre du jour réglementaire pour 2026. En juillet, l'agence a répertorié des modifications possibles concernant le capital net, la protection des clients, la tenue de registres et les exigences de responsabilité financière telles qu'elles s'appliquent aux crypto-actifs.
Les trois projets de règles proposés couvrent également les offres de crypto et la négociation d'actifs numériques via les bourses de valeurs nationales et les systèmes de négociation alternatifs. La SEC n'avait pas adopté ces propositions en tant que règles définitives lorsqu'elle les a ajoutées à l'ordre du jour.
