George Santos a réglé l'affaire de la CFTC concernant les transactions sur le marché de prédiction Kalshi en acceptant des pénalités et une interdiction de négociation de trois ans après que les régulateurs ont constaté qu'il avait fait des déclarations publiques trompeuses tout en pariant sur sa présence au discours sur l'état de l'Union du président Donald Trump.
Résumé
- George Santos a réglé les accusations de la CFTC concernant les transactions sur le marché de prédiction Kalshi en payant plus de 35 000 $ et en acceptant une interdiction de négociation de trois ans.
- La CFTC a constaté que Santos avait fait des déclarations publiques trompeuses tout en plaçant des paris sur sa présence au discours sur l'état de l'Union du président Trump.
- Les registres de négociation montrent que Santos a d'abord profité des contrats « Oui » avant de passer aux contrats « Non » après que ses plans de voyage ont changé.
- Kalshi a gelé le compte de Santos, a transmis l'affaire aux régulateurs et a déclaré avoir détecté l'activité de négociation suspecte grâce à ses systèmes de surveillance.
Selon une ordonnance du 31 juillet de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, l'ancien représentant américain George Santos doit restituer 17 569,98 $ de gains de négociation, payer une pénalité civile de 17 500 $, se conformer à une ordonnance de cessation et de désistement, et s'abstenir de négocier sur toute entité enregistrée auprès de la CFTC pendant trois ans après avoir réglé les allégations liées aux transactions sur la plateforme de marché de prédiction Kalshi.
Le règlement clôt une enquête qui a commencé plus tôt cette année après que Kalshi a transmis l'activité de négociation de Santos aux régulateurs. Bien que Santos ait accepté le règlement, l'ordonnance indique qu'il n'a ni admis ni nié les conclusions ou les conclusions juridiques de l'agence.
La CFTC affirme que Santos a négocié des deux côtés du marché Kalshi
Les régulateurs ont déclaré que Santos avait ouvert un compte Kalshi le 11 février, environ quatre mois après que le président Donald Trump a commué sa peine de prison. L'ancien membre du Congrès a financé le compte avec environ 7 000 $ et n'a négocié qu'un seul contrat d'événement, qui demandait s'il assisterait au discours sur l'état de l'Union de Trump.
Les registres de négociation inclus dans l'ordonnance montrent que Santos a initialement accumulé 30 874 contrats « Oui » entre le 12 février et le 22 février pour 6 695,94 $.
À peu près à la même période, Santos a publié sur X demandant à ses abonnés s'il devait porter un costume sérieux ou orné de strass au discours. La CFTC a déclaré que le prix du marché pour le résultat « Oui » est passé d'environ 0,15 $ à 0,70 $ après la publication. Santos a ensuite vendu toute sa position, réalisant un bénéfice de 3 448,43 $, avant de retirer 10 146,07 $ via un compte Venmo nouvellement créé.
Plus tard ce jour-là, sa compagnie aérienne l'a informé que son vol pour Washington avait été annulé. Bien qu'il ait acheté un billet de train et continué à publier publiquement qu'il prévoyait d'y assister, les régulateurs ont déclaré que son activité de négociation a rapidement évolué dans la direction opposée.
Selon l'ordonnance, Santos a publié une autre vidéo le 23 février déclarant qu'il assisterait au discours depuis la tribune de la Chambre. Environ 40 minutes plus tard, il a commencé à acheter des contrats qui paieraient s'il n'y assistait pas.
La CFTC a déclaré que Santos avait finalement accumulé 23 855 contrats « Non » d'une valeur de 8 650,66 $. Son train a été annulé environ une heure après avoir commencé à constituer cette position. Même après qu'un autre utilisateur de X lui ait demandé s'il assisterait toujours, Santos a répondu qu'il le ferait, bien qu'il sache déjà que son vol et son train avaient été annulés, une information que l'agence a déclaré n'avoir pas été divulguée au public.
L'activité de Kalshi a conduit à l'enquête de la CFTC
Le jour du discours sur l'état de l'Union, les registres Internet cités par la commission ont montré que Santos accédait à Kalshi depuis sa résidence plutôt que de se rendre à Washington. Il a ensuite publié que regarder le discours sur un téléviseur d'aéroport n'avait pas été son plan initial.
Au fur et à mesure que l'événement se déroulait, le prix du contrat « Oui » est passé de 0,73 $ à 0,02 $, augmentant la valeur de la position « Non » de Santos. L'ordonnance indique qu'il a quitté ces transactions tôt le 25 février avec un bénéfice déclaré de 14 390,57 $.
Sur la base de cette séquence de négociation, la CFTC a conclu que Santos avait fait des déclarations publiques trompeuses et omis des informations importantes qui ont influencé le prix du marché pour son propre bénéfice financier.
Au lieu de traiter la conduite comme un cas classique de délit d'initié basé sur des informations confidentielles, la commission a poursuivi l'affaire en vertu des dispositions anti-manipulation de la Commodity Exchange Act et du règlement 180.1 de la CFTC. L'ordonnance a également classé le contrat de présence au discours sur l'état de l'Union comme un swap soumis à l'autorité d'exécution de l'agence.
Un rapport de NPR publié en juin indiquait que le ministère de la Justice et la CFTC avaient ouvert des enquêtes après que Kalshi a gelé le compte de Santos et transmis l'affaire aux régulateurs. Cependant, le Washington Examiner a ensuite rapporté qu'un responsable du DOJ avait nié que le département avait un dossier actif, laissant la résolution de la CFTC comme la seule action d'application fédérale confirmée liée aux transactions.
Santos conteste les allégations tout en acceptant la résolution
Répondant par l'intermédiaire de son avocat, Joseph W. Murray, Santos a déclaré qu'il avait initialement prévu d'assister au discours sur l'état de l'Union avant que de fortes intempéries hivernales ne perturbent ses plans de voyage.
Murray a nié que Santos ait eu l'intention de tromper les traders ou de manipuler le marché de prédiction. Il a également déclaré que son client avait choisi de résoudre l'affaire par une résolution plutôt que de poursuivre avec un litige coûteux.
L'ordonnance de la CFTC a toutefois conclu que les déclarations publiques et les omissions de Santos se sont produites alors qu'il négociait activement des positions liées au même événement, lui permettant de bénéficier des mouvements de prix dans les deux directions.
Par ailleurs, Kalshi a déclaré avoir détecté l'activité de négociation inhabituelle grâce à ses systèmes de surveillance, gelé le compte de Santos et fourni des preuves aux régulateurs fédéraux.
S'adressant à Axios le mois dernier, le directeur général de Kalshi, Tarek Mansour, a déclaré que la plateforme avait signalé l'activité en quelques secondes et reçu environ 100 plaintes de lanceurs d'alerte en quelques minutes. Il a ajouté que la bourse prévoyait de poursuivre sa propre action d'application pour violations des règles de la bourse.
Kalshi a également déclaré qu'elle pourrait rembourser les traders affectés si elle récupérait avec succès des fonds de Santos. La société a lié son processus de surveillance aux systèmes d'intégrité développés grâce à son partenariat avec Sportradar.
Les marchés de prédiction continuent de faire l'objet d'un examen réglementaire
L'affaire Santos survient alors que les marchés de prédiction continuent d'attirer l'attention des régulateurs sur les préoccupations de délit d'initié et de manipulation du marché.
Plus tôt cette année, Kalshi a suspendu trois candidats politiques fédéraux après avoir déterminé qu'ils avaient négocié sur des marchés impliquant leurs propres élections. Selon la société, les candidats qui peuvent influencer directement le résultat d'un événement violent les règles de la bourse, quelle que soit la taille de la transaction.
Contrairement à ces mesures disciplinaires, l'affaire Santos a abouti à un renvoi aux régulateurs fédéraux et s'est finalement conclue par une ordonnance d'application formelle de la CFTC.
L'approche de l'agence fait également suite à d'autres récentes affaires de marchés de prédiction. Les procureurs fédéraux ont inculpé le sergent-chef de l'armée américaine Gannon Ken Van Dyke pour avoir prétendument utilisé des connaissances préalables d'une opération militaire pour générer plus de 404 000 $ grâce à des transactions Polymarket liées au président vénézuélien Nicolás Maduro.
Dans une autre affaire, les procureurs ont accusé l'ancien ingénieur logiciel de Google Michele Spagnuolo d'avoir utilisé des données confidentielles de classement de recherche Google pour placer des paris de plusieurs millions de dollars sur Polymarket avant que l'information ne soit rendue publique.
Alors que l'attention réglementaire s'est accrue, Kalshi a introduit des outils de filtrage conçus pour identifier les participants directement liés aux événements répertoriés sur sa plateforme, tandis que Polymarket a élargi ses programmes de surveillance et engagé la société d'analyse blockchain Chainalysis pour aider aux enquêtes sur les délits d'initié et la manipulation du marché.
