Les actions d'Ionic Digital ont augmenté de 25,8 % par rapport à leur prix d'ouverture lors des débuts de la société au Nasdaq le 28 juillet, clôturant à 62,90 $ après avoir commencé la négociation publique à 50 $.
Résumé
- Ionic Digital a grimpé de 26 % par rapport à son prix d'ouverture de 50 $, clôturant ses débuts au Nasdaq à 62,90 $.
- Environ 44,9 millions d'actions en circulation ont valorisé Ionic Digital à près de 2,8 milliards de dollars au cours de clôture de mardi.
- Les créanciers de Celsius ont précédemment reçu environ 37 millions d'actions Ionic dans le cadre du plan de restructuration approuvé par le tribunal.
Le cours de clôture a donné à la société minière Bitcoin et opérateur d'infrastructure IA liée à Celsius une valeur de capitaux propres d'environ 2,83 milliards de dollars.
Le calcul est basé sur 44 921 427 actions de classe A en circulation après la conversion des actions privilégiées de série A d'Ionic. Il n'inclut pas la dilution potentielle provenant des bons de souscription, des unités d'actions restreintes ou des émissions futures.
Yahoo Finance a montré que les actions tombaient à 58,80 $ après les heures de négociation, soit 6,5 % en dessous de leur clôture de séance régulière. Ionic n'a pas publié de déclaration sur le mouvement du prix du premier jour.
Ionic Digital a rebondi par rapport à son prix d'ouverture de 50 $
Le Nasdaq a officiellement ouvert IOND à 11 h 58 min 52 s, heure de l'Est, lors d'une transaction croisée impliquant 149 252 actions. Le prix d'ouverture de 50 $ était inférieur de 5,7 % au prix de référence de 53 $ du Nasdaq, mais les actions ont inversé leur tendance plus tard dans la séance et ont terminé 18,7 % au-dessus de ce niveau de référence.
Le Nasdaq avait souligné que le chiffre de 53 $ n'était pas un prix d'offre. Il servait uniquement de référence pour l'enchère d'ouverture car Ionic n'avait pas d'historique de négociation soutenu sur le marché privé. Le niveau de 53 $ correspondait également au prix payé par les investisseurs institutionnels pour 7,55 millions d'actions privilégiées dans le cadre d'un placement privé de 400 millions de dollars réalisé en juin.
Renaissance Capital a estimé que le prix de référence donnait à Ionic une valeur de marché de 2,4 milliards de dollars et en faisait la plus grande cotation directe aux États-Unis depuis 2021. Contrairement à une introduction en bourse conventionnelle, la transaction n'impliquait pas de nouvelles actions émises ni de vente souscrite. J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier désigné d'Ionic pour le processus d'ouverture du Nasdaq.
Les créanciers de Celsius disposent désormais d'un marché public pour les actions Ionic
Ionic Digital a été créée en janvier 2024 pour acquérir les actifs miniers Bitcoin et certaines passifs de Celsius Mining. Le transfert faisait partie du plan de restructuration approuvé par le tribunal des faillites des États-Unis en novembre 2023 à la suite du dossier de chapitre 11 de Celsius Network.
Dans le cadre de ce plan, Ionic a émis environ 37 millions d'actions de catégorie A aux créanciers de Celsius. La cotation crée donc une plateforme de négociation publique pour un actif que de nombreux créanciers ont reçu dans le cadre de leur redressement plutôt que d'acheter par le biais d'un cycle d'investissement traditionnel. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, Ionic comptait environ 82 000 actionnaires inscrits avant le début des négociations.
Ionic a enregistré jusqu'à 10,8 millions d'actions pour revente par des actionnaires nommés. La société ne recevra pas de produit lorsque ces détenteurs vendront. Son dépôt auprès de la SEC a averti que l'absence de souscripteur, l'incertitude quant à l'offre disponible et les ventes potentielles par les actionnaires existants pourraient entraîner de fortes fluctuations des prix.
Ionic Digital passe de l'extraction de bitcoins à l'IA
Le discours de la société sur le marché public repose désormais en grande partie sur sa transition vers l'informatique haute performance et l'infrastructure d'IA. Son principal actif est une installation de 234 mégawatts dans le comté de Ward, au Texas, louée au fournisseur d'infrastructure d'IA Nscale dans le cadre d'un accord de 126 mois.
Ionic s'attend à ce que le bail existant de Nscale produise environ 1,95 milliard de dollars de revenus contractuels jusqu'en janvier 2037. Les paiements mensuels fixes de location doivent commencer en août 2026. Un supplément de 89 MW pourrait porter les revenus contractuels à environ 2,6 milliards de dollars, bien que la puissance supplémentaire reste soumise à l'approbation des services publics et des autorités réglementaires.
L'évolution de la composition des revenus était déjà visible au premier trimestre. Ionic a enregistré 44 millions de dollars de revenus de location d'infrastructure numérique, tandis que les revenus de l'extraction de bitcoins ont chuté de 82 % en glissement annuel pour atteindre 7,4 millions de dollars. La société a extrait 95,7 BTC et détenait 2 815,6 BTC en trésorerie au 31 mars.
La stratégie suit un mouvement plus large de l'industrie vers les centres de données d'IA, alors que les mineurs recherchent des contrats à plus long terme et libellés en dollars. Dans une couverture connexe, crypto.news a examiné pourquoi les mineurs de bitcoins deviennent des opérateurs d'infrastructure d'IA alors que les marges minières subissent la pression des coûts de l'énergie et de la concurrence du réseau.
Quelle est la prochaine étape pour Ionic Digital ?
Ionic prévoit un chiffre d'affaires de 190 à 195 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2026. Ses estimations préliminaires pour le deuxième trimestre incluent une perte nette de 34 à 35 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 36 à 37 millions de dollars. L'EBITDA ajusté est une mesure non conforme aux PCGR définie par la société qui exclut des éléments tels que les variations de la juste valeur du bitcoin et la rémunération à base d'actions.
La société n'a pas annoncé de date pour son premier rapport sur les résultats en tant qu'entreprise cotée au Nasdaq. Son premier dépôt périodique auprès de la SEC offrira aux investisseurs une vision plus claire de la trésorerie disponible, des ventes de bitcoins, des paiements de location de Nscale et des coûts de conversion de la capacité minière supplémentaire pour les charges de travail d'IA.
Les investisseurs surveilleront également le nombre d'anciens créanciers de Celsius et d'autres détenteurs historiques qui vendront des actions après la cotation. Comme précédemment rapporté, Celsius a commencé un troisième paiement aux créanciers de 220,6 millions de dollars en août 2025, portant les recouvrements déclarés des créanciers à 64,9 % avant de tenir compte de la valeur future des actions d'Ionic.
