Le Japon a créé une division dédiée aux crypto-monnaies et aux stablecoins au sein de son Agence des services financiers, élevant la surveillance des actifs numériques au rang de département indépendant alors que le pays continue d'étendre son cadre réglementaire en matière de crypto-monnaies.
Résumé
- L'Agence des services financiers du Japon a créé une division dédiée aux crypto-monnaies et aux stablecoins, effective le 7 août.
- Le nouveau département regroupe la supervision des crypto-monnaies, l'innovation et la planification des paiements numériques sous une seule division.
- La restructuration fait suite à la récente loi japonaise reclassant les crypto-monnaies comme instruments financiers.
- Cette décision intervient alors que les régulateurs continuent de renforcer la surveillance des entreprises de crypto-monnaies tout en faisant progresser les réformes des actifs numériques.
La publication japonaise NADA NEWS a rapporté que l'Agence des services financiers a annoncé le 5 août qu'elle créerait une nouvelle division des crypto-monnaies et des stablecoins, la restructuration organisationnelle prenant effet le 7 août.
Le nouveau département fonctionnera sous le Bureau de supervision de l'utilisation des actifs et de l'assurance, remplaçant la structure précédente dans laquelle les travaux liés aux crypto-monnaies étaient traités par le Bureau de l'innovation en matière de crypto-monnaies et de blockchain et le Bureau de surveillance des crypto-monnaies relevant de la Division de l'analyse des risques du Bureau des politiques globales.
En établissant une division autonome plutôt que de s'appuyer sur des unités au niveau de bureau, le régulateur a officiellement élevé la surveillance des crypto-monnaies au sein de sa structure organisationnelle.
Au sein de la nouvelle division, l'ASF supervisera trois bureaux spécialisés. Le Bureau de surveillance des crypto-monnaies continuera de superviser les opérateurs de bourses de crypto-monnaies, tandis que le Bureau de promotion de l'innovation et le Bureau de planification des paiements numériques, nouvellement organisés, se concentreront sur l'innovation financière et la politique des paiements numériques.
L'agence a déclaré que la restructuration vise à répondre aux nouvelles exigences réglementaires découlant de la numérisation financière tout en renforçant sa capacité à superviser les institutions financières à mesure que la technologie continue d'évoluer.
La restructuration fait suite à la refonte de la loi financière japonaise
Les changements organisationnels interviennent quelques semaines seulement après que le Japon a approuvé des amendements radicaux à la loi sur les instruments financiers et les changes, reclassant les actifs cryptographiques comme instruments financiers.
Comme précédemment rapporté par crypto.news, la législation a déplacé la surveillance des crypto-monnaies hors du cadre établi par la loi sur les services de paiement, où les actifs numériques étaient principalement traités comme des instruments de paiement.
La loi modifiée a également introduit des restrictions sur les délits d'initiés pour les transactions en crypto-monnaies, obligeant les acteurs du marché à s'abstenir de négocier sur la base d'informations importantes non publiques.
Dans le même temps, certains émetteurs de crypto-monnaies sont devenus soumis à des exigences de divulgation annuelle visant à améliorer la transparence, tandis que les sanctions pour les entreprises opérant sans enregistrement ont été considérablement augmentées.
Selon la législation, la peine maximale d'emprisonnement pour l'exploitation d'une entreprise de crypto-monnaies non enregistrée passera de trois ans à dix ans, tandis que l'amende maximale passera de 3 millions de yens à 10 millions de yens une fois les dispositions en vigueur.
La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a précédemment déclaré que les réformes visent à renforcer l'équité du marché, la transparence et la protection des investisseurs tout en élargissant l'accès au capital de croissance à mesure que les marchés financiers continuent d'évoluer.
La réglementation des crypto-monnaies a continué de s'étendre
La création de la nouvelle division fait également suite à plusieurs autres initiatives politiques qui ont rapproché la réglementation des crypto-monnaies des marchés financiers traditionnels du Japon.
Lors d'une conférence financière à Tokyo en juillet, le député du Parti libéral-démocrate Seiji Kihara a déclaré que le plafond actuel de deux fois l'effet de levier sur le trading de crypto-monnaies au Japon est trop restrictif et limite la liquidité du marché et la découverte des prix, selon Nikkei.
Kihara, qui dirige l'équipe de projet sur l'IA de nouvelle génération et la finance en chaîne du Parti libéral-démocrate, a déclaré que l'assouplissement de la limite de l'effet de levier fait partie des réformes en cours du pays en matière d'actifs numériques, bien qu'aucun calendrier de mise en œuvre n'ait été annoncé.
Par ailleurs, la loi financière modifiée a établi la base juridique pour l'introduction d'un cadre fiscal distinct pour les gains en cryptomonnaies, comprenant un taux d'imposition effectif de 20 % et une déduction pour pertes reportables sur trois ans. Des rapports précédents indiquaient que ces dispositions fiscales devraient entrer en vigueur en 2028 après l'achèvement des règlements d'application.
Le même ensemble de réformes a également fait progresser les préparatifs pour les fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies domestiques. Un rapport précédent de Nikkei indiquait que l'Agence des services financiers prépare des révisions aux règles des fonds d'investissement qui pourraient permettre les ETF Bitcoin une fois le cadre juridique finalisé.
La surveillance des stablecoins arrive alors que l'application des règles s'intensifie
La création d'une division dédiée aux cryptomonnaies et aux stablecoins intervient également alors que les régulateurs japonais continuent d'appliquer les exigences d'enregistrement aux bourses de cryptomonnaies offshore.
Plus tôt ce mois-ci, Bitget a annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux utilisateurs du Japon immédiatement avant d'introduire des restrictions de compte à partir du 1er novembre et de fermer automatiquement toutes les positions restantes le 31 décembre alors qu'il quitte le marché.
Le retrait de la bourse a suivi de multiples avertissements émis par l'Agence des services financiers du Japon à partir de 2023 concernant la fourniture présumée de services de cryptomonnaies sans enregistrement local. En 2025, le Bureau local des finances de Kanto a également averti BTG Technology Holdings Limited, l'identifiant comme opérant sous le nom de Bitget, pour sollicitation non enregistrée de produits dérivés de gré à gré en ligne.
Parallèlement aux activités d'application, le Japon a continué de promouvoir le développement des actifs numériques par le biais d'initiatives politiques distinctes. La Première ministre Sanae Takaichi a précédemment décrit le Web3 comme faisant partie de la stratégie nationale d'innovation du pays, tandis que les législateurs ont continué à faire progresser des mesures couvrant la fiscalité, les produits d'investissement et la conduite du marché dans le cadre du régime réglementaire évolutif des cryptomonnaies du pays.
