Justin Sun's HTX 'fait tourner' ses portefeuilles on-chain malgré les sanctions britanniques : TRM Labs

La bourse de crypto HTX a reconstruit son infrastructure de portefeuille sous-jacente dans les semaines qui ont suivi les sanctions britanniques, en faisant tourner les portefeuilles de dépôt et les portefeuilles chauds sur un cycle rapide, a déclaré mardi la société de renseignement blockchain TRM Labs dans un rapport.

La bourse a « reconstruit sa plomberie on-chain », a déclaré TRM Labs, avec pour résultat que le filtrage des listes d'adresses « ne peut pas suivre le rythme »

Le Bureau de mise en œuvre des sanctions financières a désigné Huobi Global S.A., l'entité derrière HTX, le 26 mai, la première fois que le Royaume-Uni appliquait cette mesure à une bourse de crypto de cette taille. Le paquet de sanctions visait les bourses de crypto et le « réseau A7 », que les autorités britanniques ont déclaré être « utilisé par la Russie pour contourner les restrictions existantes » et canaliser des fonds pour alimenter son invasion de l'Ukraine. Dans l'annonce, le gouvernement britannique a signalé HTX comme une « grande bourse mondiale de crypto » soupçonnée d'avoir canalisé plus de 1,5 milliard de dollars vers le Kremlin.

Une cible mobile

Dans les semaines qui ont suivi les sanctions, a déclaré TRM Labs, HTX est restée en ligne sous la même marque mais a commencé à faire tourner ses portefeuilles sur TRON, Ethereum, BNB Smart Chain et Solana, retirant chaque portefeuille chaud et adresse de financement en quelques heures et déplaçant l'activité vers de nouveaux.

L'effet, selon la société, est une « cible mobile continue ». Une liste noire basée sur des adresses HTX spécifiques « devient obsolète en quelques heures », a déclaré TRM, et effacerait la plupart des activités que la bourse a menées depuis la désignation, car ces flux passent par des adresses qu'aucune liste n'a vues. La société a fait valoir que le filtrage ne suit le rythme que lorsqu'il suit le comportement derrière les portefeuilles rotatifs, reconnaissant chaque nouvelle adresse dès qu'elle apparaît.

TRM a présenté cette réponse comme un schéma qu'il a suivi chez des entités sanctionnées disposant de ressources importantes, qui, selon lui, disparaissent rarement et ont tendance à s'adapter. Il a comparé la rotation des portefeuilles de HTX au manuel utilisé par la bourse russe Garantex après sa propre désignation. Après une opération de démantèlement en mars 2025, les opérateurs de Garantex ont créé un successeur, Grinex, et ont transféré leurs liquidités via le stablecoin adossé au rouble A7A5. HTX, en revanche, a conservé la même marque et s'est reconstruit au niveau des portefeuilles, a déclaré TRM.

Le rapport a également noté que l'OFAC du Trésor américain et l'UE n'ont pas désigné HTX, de sorte que les obligations de gel ne s'appliquent qu'aux entreprises réglementées au Royaume-Uni, même si TRM a exhorté les autres à considérer la bourse comme un « risque élevé de contournement des sanctions ».

Réponse de HTX

Un porte-parole de HTX a déclaré à Decrypt que le comportement signalé dans le rapport est bénin. « Les activités techniques mentionnées dans le rapport de TRM reflètent des opérations de plateforme courantes, axées sur la sécurité, communes à l'ensemble du secteur », a déclaré le porte-parole. « Nous rejetons catégoriquement toute caractérisation impliquant le contraire et n'avons aucun autre commentaire à faire. »

La bourse a déjà contesté l'action britannique. Après la désignation de mai, HTX a déclaré à Decrypt que l'entité inscrite, Huobi Global S.A., est « distincte de la bourse en ligne HTX », et a affirmé que les fonds des utilisateurs étaient sûrs et que les opérations mondiales n'étaient pas affectées, bien que l'OFSI ait souligné qu'il considère HTX comme soumis aux sanctions financières du Royaume-Uni en raison de sa propriété par Huobi.

Le régulateur financier britannique, la FCA, avait séparément lancé une action coercitive contre HTX plus tôt cette année pour des promotions illégales auprès de clients britanniques, ce qui a incité la bourse à restreindre les nouvelles inscriptions au Royaume-Uni.

HTX est détenue et conseillée par Justin Sun, l'entrepreneur milliardaire en crypto dont l'affaire de fraude américaine a été réglée par la SEC plus tôt cette année. La bourse a déclaré plus de 3 000 milliards de dollars de volume de transactions en 2025.