Ondo Finance a lancé le réseau Ondo, remplaçant sa blockchain prévue par une couche d'exécution conçue pour un trading rapide, privé et non-custodial.
Résumé
- Le réseau Ondo remplace Ondo Chain alors que l'entreprise passe de la règlement à l'exécution.
- Des enclaves matérielles sécurisées traitent les transactions en privé, tandis que des attestateurs décentralisés vérifient le code approuvé.
- Ondo Perps est la première application, prenant en charge des contrats à terme perpétuels sur actions et matières premières 24h/24 et 7j/7.
- Les récentes autorisations de la FINRA donnent à Ondo une infrastructure distincte pour les titres tokenisés réglementés aux États-Unis.
Le réseau Ondo remplace la chaîne Ondo prévue
Ondo Finance a présenté publiquement le réseau Ondo le 27 juillet, le décrivant comme une couche d'exécution qui combine la vitesse d'un échange centralisé avec l'auto-conservation, la confidentialité et le règlement basé sur la blockchain.
Ian De Bode, PDG d'Ondo Finance, a décrit le produit comme une évolution d'Ondo Chain, une blockchain de couche 1 précédemment annoncée conçue pour les actifs du monde réel tokenisés. Ondo n'exploitera pas les deux systèmes en même temps.
« Je le présenterais plutôt comme une évolution, mais nous ne ferons pas fonctionner le réseau Ondo et la chaîne Ondo en parallèle. »
Ondo a changé d'approche lors du développement d'Ondo Perps et en consultant des utilisateurs potentiels. Selon l'entreprise, ces discussions ont montré que la vitesse d'exécution, plutôt que la capacité de règlement, était le principal obstacle empêchant les plateformes de trading onchain de concurrencer les échanges centralisés.
Les blockchains traditionnelles exécutent, vérifient et règlent généralement les transactions via le même registre public. Cette structure offre transparence et historique de transactions durable, mais peut exposer le flux d'ordres et ralentir les applications nécessitant une correspondance rapide des transactions.
Le réseau Ondo sépare ces fonctions, permettant à l'exécution des transactions de se dérouler en dehors d'un registre public tandis que les transferts d'actifs se règlent toujours sur la chaîne.
Comment le réseau Ondo vérifie l'exécution privée
Les applications du réseau s'exécutent dans des environnements d'exécution de confiance, également appelés enclaves matérielles sécurisées. Ces environnements isolés traitent le code d'application sans révéler d'informations sensibles, telles que les positions ouvertes et le flux d'ordres, au public.
Un groupe décentralisé d'attestateurs détermine quel code les enclaves peuvent exécuter. Le réseau utilise également une structure multipartite dans laquelle aucun opérateur unique ne peut approuver du code non autorisé, reconstruire une clé de signature ou transférer indépendamment les actifs des utilisateurs.
Les transferts d'actifs se règlent actuellement sur Ethereum, tandis qu'Ondo prévoit de prendre en charge d'autres blockchains publiques. L'état réglé du réseau reste pour l'instant dans les enclaves, mais l'entreprise a l'intention de commettre cet enregistrement sur les blockchains publiques à mesure que le système se développe.
Ondo prévoit également d'introduire davantage d'attestateurs, des observateurs indépendants, une participation cautionnée et des preuves cryptographiques supplémentaires. Le jeton ONDO devrait soutenir les incitations et la gouvernance à mesure que ces responsabilités deviennent plus décentralisées.
Le système est polyvalent plutôt que limité au trading. Ondo a déclaré que les développeurs pourraient l'utiliser pour les marchés au comptant, les prêts, les produits structurés, les systèmes de règlement et les applications non financières nécessitant une exécution privée rapide et vérifiable.
Ondo Perps devient la première application du réseau
Ondo Perps est la première application fonctionnant sur le réseau. La plateforme fournit des contrats à terme perpétuels 24h/24 et 7j/7 liés aux actions et aux matières premières tout en permettant aux traders d'utiliser des actifs du monde réel tokenisés comme garantie.
Les contrats à terme perpétuels permettent aux utilisateurs de prendre des positions longues ou courtes avec effet de levier sans date d'expiration fixe. Le produit lancé plus tôt en juillet pour les utilisateurs hors des États-Unis prend en charge jusqu'à 20 fois l'effet de levier sur certains marchés.
Le rôle initial de la plateforme démontre comment Ondo souhaite utiliser le réseau : les transactions se déroulent en privé à des vitesses proches de celles des bourses centralisées, les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds et les transferts sont réglés via l'infrastructure publique de la blockchain.
Ondo a déclaré que le lancement du réseau ne modifie pas immédiatement le rôle du jeton ONDO. L'actif reste le jeton de gouvernance et d'écosystème pour les actifs du monde réel et l'infrastructure de marché de l'entreprise.
Ondo (ONDO) se négociait autour de 0,40 $ après l'annonce, en hausse de 1,1 % au cours des dernières 24 heures, avec une capitalisation boursière d'environ 1,96 milliard de dollars, selon les données de CoinGecko.
Les autorisations de la FINRA soutiennent un déploiement distinct aux États-Unis
Le lancement du réseau d'Ondo fait suite à de nouvelles autorisations réglementaires américaines pour Oasis Pro Markets, sa filiale de courtier-négociant enregistrée auprès de la SEC.
Oasis Pro a reçu les autorisations de la FINRA couvrant les actions du système de marché national, les ETF, les fonds communs de placement, les fonds indiciels et les titres émis lors d'offres publiques initiales. Les autorisations couvrent des activités telles que les transactions de gré à gré au détail, les placements privés et les offres primaires souscrites.
Le cadre prend également en charge le règlement en devises fiduciaires ou en stablecoins sélectionnés, y compris les transferts entre portefeuilles blockchain. Il pourrait permettre aux investisseurs américains éligibles, particuliers et institutionnels, d'accéder à des titres tokenisés via des courtiers, conseillers et comptes de retraite existants.
Cependant, les autorisations ne rendent pas automatiquement Ondo Perps ou chaque produit Ondo existant disponible pour les résidents américains. Elles fournissent une infrastructure réglementée via Oasis Pro Markets pour les titres offerts sous la supervision de la SEC et de la FINRA, tandis que les produits individuels restent soumis à des exigences d'éligibilité et de conformité distinctes.
