L'action RIOT a grimpé de 4,7 % à 19,91 $ après que JPMorgan a relevé son objectif de cours pour Riot Platforms à 22 $ suite à l'accord de centre de données de 9,1 milliards de dollars du mineur de Bitcoin, impliquant apparemment Anthropic.
Résumé
- JPMorgan a relevé son objectif pour RIOT de 20 $ à 22 $ et a maintenu une note de surpondération.
- Le contrat de centre de données de 20 ans de Riot devrait générer 9,1 milliards de dollars de revenus.
- Morgan Stanley a séparément relevé son objectif pour RIOT de 36 $ à 43 $.
- RIOT fait face à une résistance à 20,48 $, tandis que son principal support sur 4 heures se situe près de 18,50 $.
JPMorgan voit une dynamique se construire chez Riot Platforms
Le 1er août, JPMorgan avait relevé son objectif de cours pour Riot Platforms de 20 $ à 22 $ tout en maintenant une note de surpondération sur l'action cotée au Nasdaq.
Les analystes de JPMorgan ont déclaré que Riot « construisait une dynamique » après avoir sécurisé son dernier accord de centre de données à ce que la banque a décrit comme des « conditions économiques attractives ». Les analystes ont également déclaré que les travaux liés au bail existant de Riot avec le fabricant de puces AMD restaient dans les délais.
À 19,91 $, RIOT se négociait environ 10,5 % en dessous de l'objectif révisé de JPMorgan. Le graphique sur 4 heures montrait l'action ouvrant à 19,07 $, atteignant 20,05 $ et tombant jusqu'à 18,90 $ avant de se redresser.
Morgan Stanley a adopté une position plus haussière. Le 13 août, la banque a relevé son objectif pour RIOT de 36 $ à 43 $ et a maintenu une note de surpondération. Les prévisions révisées se situent à plus de 100 % au-dessus du dernier prix du marché, bien que les objectifs de cours représentent des estimations des analystes plutôt que des résultats garantis.
Les dernières révisions de Wall Street ont suivi une semaine volatile pour RIOT. L'action a grimpé après l'annonce du contrat de centre de données important, mais certains investisseurs ont ensuite encaissé des bénéfices, faisant chuter les actions à une clôture vendredi de 19,02 $ avant le rebond de lundi.
L'accord de 9,1 milliards de dollars de Riot ajoute des revenus d'IA contractuels
Riot a divulgué l'accord de 20 ans dans un dépôt du 10 août auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, identifiant le client uniquement comme une entreprise d'IA de pointe. Bloomberg a ensuite nommé Anthropic comme locataire, citant des personnes proches de la transaction, tandis que Riot et Anthropic n'ont pas confirmé publiquement l'identité du client.
Comme crypto.news l'a précédemment couvert l'accord avec Anthropic, l'accord couvre 191 mégawatts de capacité de technologie de l'information critique sur le campus de Rockdale de Riot au Texas. Riot prévoit de livrer les premiers 96 MW en décembre 2027 et 95 MW supplémentaires d'ici juin 2028.
Selon la durée initiale, qui court jusqu'en juin 2048, Riot s'attend à ce que l'accord produise environ 9,1 milliards de dollars de revenus contractuels. Deux options de prolongation de cinq ans contrôlées par le locataire pourraient augmenter le total potentiel à 16,1 milliards de dollars.
Riot a projeté un résultat opérationnel net cumulé compris entre 7,3 et 8,2 milliards de dollars pendant la durée de base. Les dépôts de la société classent à la fois les totaux de revenus et de revenus comme des estimations prospectives car les résultats réels dépendent de la construction, du financement, du déploiement et de la performance opérationnelle.
Pour financer la première phase de construction, Riot a obtenu un prêt à tirage différé de 573 millions de dollars arrangé par Morgan Stanley. La société prévoit d'utiliser ce financement tout en travaillant à une structure de financement permanente pour le projet.
Rockdale dispose déjà d'une capacité électrique développée et sous tension de 700 MW, ainsi que de systèmes de fibre et électriques conçus pour l'extraction de Bitcoin à grande échelle. Riot a déclaré qu'il prévoyait de convertir à terme la capacité brute totale du campus pour les clients de centres de données.
Le bail d'AMD a donné à Riot son premier grand locataire
Avant le dernier contrat, AMD a signé un bail de 10 ans d'une valeur de 311 millions de dollars couvrant une capacité initiale de 25 MW à Rockdale. Les options de prolongation et d'extension pourraient porter sa valeur potentielle à environ 1 milliard de dollars et augmenter la capacité d'AMD à 200 MW.
AMD a exercé sa première option d'extension de 25 MW au cours du premier trimestre, portant sa capacité contractuelle à 50 MW. L'ajout du nouvel accord de 191 MW donne à Riot 241 MW de capacité informatique critique dans le cadre des baux signés à Rockdale.
Les résultats financiers du premier trimestre de Riot ont montré un chiffre d'affaires total de 167,2 millions de dollars, contre 161,4 millions de dollars un an plus tôt. Les opérations de centres de données ont produit 33,2 millions de dollars, dont 32,2 millions provenant des services d'aménagement des locaux des locataires et 900 000 dollars de revenus de location simple.
Pour le deuxième trimestre, Riot a déclaré un chiffre d'affaires de 174,2 millions de dollars, soit une augmentation de 14 % par rapport à la même période en 2025. Les revenus des centres de données ont représenté 23,2 millions de dollars du total trimestriel, laissant l'extraction de Bitcoin comme principale source de revenus de l'entreprise tandis que les nouveaux contrats progressent dans la construction.
Riot a produit 1 473 Bitcoin au cours du premier trimestre, contre 1 530 BTC un an plus tôt. Selon la société, les revenus de l'extraction de Bitcoin ont diminué à 111,9 millions de dollars contre 142,9 millions de dollars, le prix moyen du Bitcoin ayant baissé et le taux de hachage mondial du réseau ayant augmenté.
La société a également vendu 3 778 BTC au cours du trimestre. Son coût moyen d'extraction, hors amortissement, est passé à 44 629 dollars par Bitcoin, en partie parce que le taux de hachage mondial moyen du réseau a augmenté de 24 %.
D'autres mineurs cotés ont conclu des contrats similaires car leurs approvisionnements en électricité, leurs terrains et leurs systèmes de refroidissement existants peuvent être adaptés au calcul IA. Un rapport de juin sur les mineurs entrant dans l'infrastructure IA a révélé que les sociétés publiques d'extraction de Bitcoin avaient annoncé plus de 70 milliards de dollars de contrats d'IA et de calcul haute performance.
L'action RIOT doit reconquérir 20,48 $
Le graphique en 4 heures de RIOT montre que la dernière reprise de 4,7 % a commencé après que l'action s'est approchée de la bande de Bollinger inférieure à 18,50 $. Les acheteurs ont fait passer le prix d'un plus bas intraday de 18,90 $ à 19,91 $, mais l'action est restée en dessous du point médian de l'indicateur à 20,48 $.
D'après le graphique, 20,48 $ constitue le premier niveau de résistance. Un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau amènerait la bande de Bollinger supérieure à 22,47 $ en vue, plaçant ce niveau proche du nouvel objectif de 22 $ de JPMorgan.
L'incapacité à franchir le point médian laisserait RIOT exposé à un nouveau test de la bande inférieure à 18,50 $. L'action a également formé des sommets décroissants depuis son pic de fin juin près de 30 $, tandis que les chandeliers récents montrent des mouvements répétés des deux côtés de la zone des 20 $.
L'indice directionnel moyen s'élevait à 15,52 sur le graphique en 4 heures. Une lecture ADX inférieure à 20 indique généralement une force de tendance faible, donc l'indicateur ne confirme pas encore un mouvement fort dans un sens ou dans l'autre.
Le Bitcoin a gagné près de 1 % pour se négocier autour de 63 502 $ au cours de la période, tandis que le volume des échanges sur 24 heures a augmenté de 68 %. Ce mouvement a suivi des rapports selon lesquels les États-Unis et l'Iran avaient accepté de prolonger un cessez-le-feu de 60 jours.
