Ripple a annoncé des investissements stratégiques dans ZILO et Licuido le 3 août, ajoutant deux sociétés basées au Royaume-Uni à sa stratégie de marchés de capitaux numériques sur le XRP Ledger.
Résumé
- Ripple a investi dans ZILO et Licuido pour étendre l'infrastructure de fonds tokenisés sur le XRP Ledger.
- ZILO a lancé une plateforme intégrée combinant l'agence de transfert traditionnelle avec des capacités d'émission d'actifs natifs numériques.
- Licuido utilisera le soutien de Ripple pour développer l'émission, la négociation et la mobilité des garanties via l'infrastructure XRPL.
- RLUSD servira de jambe de trésorerie pour les règlements livraison contre paiement impliquant des fonds tokenisés.
- Ripple n'a pas divulgué les montants des investissements, laissant les conditions financières et les participations résultantes inconnues des investisseurs.
La société a déclaré que ces accords ajouteront des outils d'agence de transfert, d'émission de jetons, de négociation et de mobilité des garanties à son infrastructure institutionnelle.
Ripple n'a divulgué ni le montant de chaque investissement, ni les participations reçues, ni les objectifs financiers des partenariats. Les deux sociétés ont confirmé séparément le financement. ZILO a également lancé lundi une plateforme intégrée d'actifs numériques et d'agence de transfert, tandis que Licuido a déclaré que le soutien de Ripple aiderait à développer son infrastructure sur XRPL.
Les investissements de Ripple comblent deux lacunes dans les fonds tokenisés
ZILO fournit une technologie d'agence de transfert et d'administration de fonds. Sa nouvelle plateforme permet aux institutions de gérer des parts de fonds conventionnelles et des classes d'actions tokenisées au sein d'un même système d'exploitation. La société affirme pouvoir prendre en charge l'émission, le règlement, la réconciliation, les paiements, les actions de société et les rapports réglementaires sans nécessiter une pile technologique distincte pour les actifs numériques.
Licuido couvre une autre partie du processus. Sa plateforme gère l'émission de jetons, la distribution et la négociation secondaire, avec des parts de fonds tokenisées conçues pour être utilisées comme garantie. Sa position réglementaire nécessite une formulation prudente. Licuido Markets Limited est un représentant désigné de Sapeno Partners LLP, que la Financial Conduct Authority autorise et réglemente.
La FCA explique qu'une société principale définit les activités autorisées d'un représentant désigné et reste responsable de cette activité. Licuido n'est donc pas présenté sur son site Web comme une société directement autorisée par la FCA.
ZILO a déclaré que ses outils de configuration traduisent les règles des fonds, les classes d'actions et les exigences juridictionnelles en logique onchain. Il enregistre également la propriété légale lorsque les actifs se déplacent, une fonction que les agents de transfert effectuent normalement dans les systèmes de fonds conventionnels. Licuido affirme que sa structure juridique lie chaque jeton à une propriété de fonds un pour un, bien que cette affirmation dépende des documents et du traitement réglementaire appliqués à chaque produit.
RLUSD réglera le côté trésorerie des transactions de fonds
Ripple prévoit d'utiliser RLUSD comme jambe de trésorerie pour les transactions de livraison contre paiement. Dans ce modèle, l'actif tokenisé et le paiement sont réglés ensemble sur XRPL plutôt que de passer par des systèmes séparés à des moments différents. Ripple affirme que les fonds tokenisés pourraient alors devenir des garanties dès l'émission.
Ripple rapporte que XRPL a traité plus de quatre milliards de transactions depuis 2012, prend en charge plus de sept millions de portefeuilles actifs et est maintenu par 120 validateurs indépendants. Ces chiffres décrivent l'activité générale du grand livre plutôt que l'utilisation institutionnelle de fonds tokenisés.
Les sociétés n'ont pas publié de volumes de transactions, nommé de nouveaux clients ou montré que le système combiné fonctionne à grande échelle. Le dirigeant de Ripple, Nigel Khakoo, a qualifié le secteur de l'investissement d'« opportunité substantielle » au cours de la prochaine décennie. Cette déclaration est une prévision de l'entreprise, pas une mesure vérifiée de l'adoption future ou des économies.
Aviva et DBS montrent où la pile peut être utilisée
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, Aviva Investors a lancé une classe de parts tokenisée de son fonds de liquidité en dollars américains sur XRPL le 29 juillet. Cette décision a concrétisé un partenariat annoncé en février. Ripple a déclaré que ZILO et Licuido font partie des partenaires soutenant l'émission, la distribution, la conservation et d'autres utilisations des structures de fonds tokenisés d'Aviva.
Le modèle plus large ressemble également au travail de Ripple avec DBS et Franklin Templeton. Dans une couverture connexe, crypto.news a rapporté que DBS a coté le jeton du fonds monétaire sgBENJI de Franklin Templeton à côté de RLUSD et prévoyait d'explorer des transactions de prêt et de mise en pension utilisant des unités tokenisées comme garantie.
Ces projets donnent à Ripple des environnements institutionnels existants dans lesquels les enregistrements de ZILO et les outils de marché de Licuido pourraient être testés. Cependant, Ripple n'a pas confirmé que les deux sociétés soutiendront tous les produits Aviva, Franklin Templeton ou DBS.
Quelle est la prochaine étape pour la poussée de Ripple sur les marchés de capitaux
Les prochaines étapes dépendent des intégrations techniques et des lancements clients. ZILO a déclaré fournir à Ripple une solution numérique d'agence de transfert, mais aucune des deux sociétés n'a publié de date de déploiement. Licuido a également déclaré qu'il étendrait son marché de garanties sur XRPL sans donner de calendrier de lancement ni nommer les gestionnaires d'actifs participants.
Les divulgations futures devront montrer quels fonds utilisent la pile combinée, quelles activités réglementées Licuido exerce sous sa société principale, et si RLUSD gagne un volume de règlement mesurable. En attendant, les investissements élargissent l'infrastructure disponible de Ripple, mais ils n'établissent pas d'adoption, de revenus ou de résultats de liquidité.
