Robinhood Chain a établi un record quotidien de frais de 6,04 millions de dollars, portant son taux de revenus annualisés sur sept jours à environ 1,1 milliard de dollars, alors que le trading de memecoins et les lancements de jetons stimulent l'activité du réseau.
Résumé
- Robinhood Chain a généré 6,04 millions de dollars de frais et conservé 5,44 millions de dollars de revenus quotidiens.
- Les revenus sur sept jours ont atteint 20,33 millions de dollars, soit un taux annualisé d'environ 1,06 milliard de dollars.
- GMGN et Pons sont devenus deux des plus grandes sources de revenus au niveau applicatif sur le réseau.
- Robinhood Chain a enregistré un volume de 1,71 milliard de dollars sur les échanges décentralisés au cours des dernières 24 heures.
Les frais quotidiens de Robinhood Chain atteignent 6,04 millions de dollars
Les données de DefiLlama ont montré que Robinhood Chain a collecté 6,04 millions de dollars de frais de transaction au cours des dernières 24 heures, dépassant le niveau précédent d'environ 4,6 millions de dollars et établissant un record pour le réseau.
Après déduction des frais de règlement Ethereum et des obligations de partage des frais de Robinhood Chain envers l'écosystème Arbitrum, le réseau a conservé environ 5,44 millions de dollars comme revenus de chaîne. Les frais désignent le montant total payé par les utilisateurs, tandis que les revenus mesurent la part conservée par le réseau après les coûts et allocations associés.
Robinhood Chain a généré 20,33 millions de dollars de revenus au cours des sept derniers jours, selon le même tableau de bord. Maintenir ce taux pendant une année complète produirait environ 1,06 milliard de dollars, généralement arrondi à 1,1 milliard de dollars.
Les chiffres annualisés sont des projections basées sur une courte période de mesure plutôt que sur des revenus déjà gagnés. Quelques jours de trading exceptionnellement actif peuvent rapidement augmenter l'estimation, tandis qu'une baisse des transactions la ferait diminuer.
Ce dernier record prolonge une augmentation rapide depuis le 2 septembre, lorsque la chaîne a collecté 4,45 millions de dollars de frais et conservé 4,01 millions de dollars. Ses revenus ont donc augmenté d'environ 36 % entre les deux lectures, bien que les deux chiffres proviennent de fenêtres glissantes de 24 heures.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, l'ascension précoce de Robinhood Chain comprenait environ 3,6 millions de dollars de frais de transaction en juillet, son premier mois après le lancement du mainnet public. Le total quotidien le plus récent a maintenant dépassé le montant enregistré sur l'ensemble de ce mois.
Les plateformes de memecoins représentent une grande partie de l'activité
Les applications construites autour du trading de memecoins et de l'émission de jetons ont fourni une grande part des revenus de frais récents de la chaîne. GMGN a généré environ 2,9 millions de dollars de revenus sur ses réseaux pris en charge au cours des dernières 24 heures, tandis que son total sur sept jours a atteint 13,84 millions de dollars, selon les données de DefiLlama.
GMGN fournit des outils de surveillance de jetons, de suivi de portefeuille et d'exécution de transactions plutôt que d'émettre des jetons lui-même. La plateforme facture les utilisateurs lorsqu'ils négocient via son interface, permettant ainsi à un volume plus élevé de se répercuter directement sur ses totaux de frais.
Robinhood Chain est récemment devenue la plus grande source de revenus de GMGN. Les données citées dans un rapport d'août ont montré que le réseau contribuait à hauteur de 11,67 millions de dollars sur les environ 19,81 millions de dollars de revenus mensuels de la plateforme à l'époque, devant BNB Chain et Solana.
Pons a ajouté une autre source majeure d'activité. La plateforme de lancement de Robinhood Chain permet aux utilisateurs d'émettre et de négocier des jetons, facturant des frais de lancement et collectant une partie des frais de swap générés lors des transactions.
Au cours de la dernière période de mesure de 24 heures, Pons a conservé environ 1,24 million de dollars de revenus de protocole. Ses totaux de revenus sur sept et trente jours s'élevaient respectivement à 5,95 millions de dollars et 9,04 millions de dollars.
Le volume des frais sur Pons a été beaucoup plus important que le montant conservé par le protocole. Une récente analyse du réseau a révélé que les utilisateurs ont payé 5,95 millions de dollars via Pons en une période de 24 heures, tandis qu'environ 1,11 million de dollars comptait comme revenus de protocole.
Selon le modèle de la plateforme, une partie des frais de trading va aux créateurs de jetons plutôt que de rester avec Pons. Il est donc nécessaire de séparer les frais bruts des revenus conservés lors de la comparaison de Pons avec Robinhood Chain ou d'autres protocoles.
GMGN, Pons et Uniswap représentaient environ 93 % des revenus applicatifs de Robinhood Chain dans un récent instantané de DefiLlama. GMGN a contribué à hauteur d'environ 1,11 million de dollars, Pons a généré environ 1,03 million de dollars et Uniswap a fourni environ 327 707 dollars au cours de cette période mesurée.
La concentration parmi un petit groupe d'applications rend les résultats quotidiens de la chaîne sensibles aux variations du volume des memecoins. Les totaux du tableau de bord peuvent également changer au cours de la journée à mesure que les transactions plus anciennes quittent la fenêtre de 24 heures et que de nouvelles transactions y entrent.
Le volume des échanges décentralisés dépasse 1,7 milliard de dollars
Parallèlement au record de frais, les échanges décentralisés sur Robinhood Chain ont traité environ 1,71 milliard de dollars de volume de transactions sur 24 heures. Le volume des échanges décentralisés sur sept jours a atteint 9,95 milliards de dollars après une augmentation de 105 % par rapport à la période comparable précédente.
Pons a fourni une grande partie de ces échanges. Le 30 août, la plateforme de lancement a traité environ 445 millions de dollars sur les 874,8 millions de dollars de volume d'échanges décentralisés de la chaîne, ce qui signifie qu'une application représentait un peu plus de la moitié du total quotidien.
Les échanges ne se sont pas limités aux memecoins conventionnels. Les plateformes de lancement du réseau ont également créé des marchés qui associent des jetons émis par les utilisateurs à des actifs liés à des sociétés cotées en bourse, combinant l'activité spéculative de jetons avec l'offre d'actions tokenisées de Robinhood.
Uniswap sert de principal lieu de liquidité pour ces marchés. En août, le trading d'actions tokenisées impliquant Robinhood Chain a dépassé 1 milliard de dollars de volume cumulé via Uniswap.
Le total représentait le volume de swaps impliquant des jetons d'actions, et non la valeur des actions tokenisées détenues sur le réseau. Les marchés ont inclus des jetons suivant des sociétés telles que Nvidia, Apple et Alphabet.
La valeur totale verrouillée de Robinhood Chain s'élevait à environ 1,17 milliard de dollars dans les protocoles natifs à la dernière lecture, tandis que sa valeur pontée atteignait environ 3,03 milliards de dollars. Les stablecoins sur la chaîne portaient une capitalisation boursière d'environ 951,8 millions de dollars après une hausse de 26,6 % sur sept jours.
Les investisseurs américains s'exposent via l'action Robinhood
Robinhood a lancé le réseau le 1er juillet en tant que couche 2 Ethereum construite avec la technologie Arbitrum Orbit. ETH sert de jeton de gaz, tandis que les transactions sont finalement réglées sur Ethereum.
La chaîne n'a pas de jeton natif officiel. Les actifs émis par la communauté qui y sont négociés, y compris PONS, ne sont pas des titres Robinhood et ne confèrent pas à leurs détenteurs une propriété dans Robinhood Markets.
Pour les investisseurs américains, l'exposition réglementée la plus directe à la société reste l'action Robinhood Markets, qui se négocie sur le Nasdaq sous le symbole HOOD. Les revenus du réseau pourraient affecter les résultats financiers de la société si Robinhood enregistre les frais conservés comme revenus d'entreprise, mais les estimations annualisées de la blockchain ne sont pas équivalentes aux revenus déclarés dans les états financiers audités de Robinhood.
Les actions tokenisées de Robinhood sont disponibles dans plus de 120 pays mais restent indisponibles pour les résidents américains. Les produits offrent une exposition économique aux actions de référence plutôt qu'une propriété légale des actions sous-jacentes, selon une revue antérieure de la chaîne.
Dans le cadre du programme d'expansion d'Arbitrum, 10 % des revenus nets de Robinhood Chain vont à l'écosystème Arbitrum. Huit points de pourcentage vont au trésor de l'DAO Arbitrum, tandis que deux points de pourcentage soutiennent une guilde de développeurs. En appliquant cet arrangement au dernier chiffre de revenus quotidiens de 5,44 millions de dollars, on allouerait environ 544 000 dollars avant tout ajustement ultérieur enregistré par les parties participantes.
