Des procureurs fédéraux ont inculpé deux ingénieurs de Robinhood pour fraude sur les matières premières et fraude électronique après que chacun aurait gagné plus de 50 000 $ en négociant des contrats à terme perpétuels sur crypto avec des informations confidentielles sur les cotations.
Résumé
- Deux ingénieurs de Robinhood auraient négocié avant que l'entreprise n'annonce de nouvelles cotations de cryptomonnaies.
- Chaque défendeur aurait gagné plus de 50 000 $ grâce à des positions sur contrats à terme perpétuels sur Hyperliquid.
- La fraude sur les matières premières est passible d'une peine maximale de 10 ans, tandis que la fraude électronique est passible de jusqu'à 20 ans.
- Les plaintes pénales restent des allégations, et les deux ingénieurs sont présumés innocents à moins d'être reconnus coupables.
Des ingénieurs de Robinhood auraient négocié avant les cotations
Le bureau du procureur des États-Unis pour le district sud de New York a annoncé les accusations contre Hefu Chai, 36 ans, et Huaisong Xiang, 30 ans, également connu sous le nom de Jerry Xiang, le 15 septembre.
Les deux défendeurs travaillaient comme ingénieurs chez Robinhood Markets pendant les faits allégués. Selon les plaintes pénales, leurs emplois leur donnaient accès à des informations confidentielles sur les cryptomonnaies que Robinhood Crypto prévoyait d'ajouter à sa plateforme et sur le moment où les cotations seraient rendues publiques.
Les procureurs allèguent que Chai et Xiang ont utilisé ces informations entre 2025 et 2026 pour ouvrir des positions sur contrats à terme perpétuels liées aux cotations prévues. Plutôt que d'acheter les jetons sous-jacents, ils auraient placé les transactions via Hyperliquid avant que Robinhood ne publie ses annonces.
Une fois les cotations rendues publiques, les procureurs ont déclaré que les prix de plusieurs cryptomonnaies liées ont augmenté, permettant aux deux défendeurs de clôturer des positions rentables. Chaque ingénieur aurait gagné plus de 50 000 $ grâce à des transactions liées aux plans de cotation privés de Robinhood.
Les plaintes accusent Chai et Xiang d'avoir manqué à leurs obligations de protéger les informations confidentielles de leur employeur. Les procureurs n'ont pas identifié toutes les cryptomonnaies impliquées dans les transactions alléguées dans l'annonce publique.
Comme crypto.news l'a rapporté en juin, l'annonce de la cotation de Worldcoin par Robinhood a donné aux clients accès à WLD alors que le jeton connaissait de fortes fluctuations de prix. WLD a chuté de près de 15 % autour de la période de cotation malgré l'accès à la base de clients de Robinhood, montrant qu'un ajout de plateforme ne produit pas toujours un rallye durable.
Les perpétuels Hyperliquid ont constitué la voie de négociation alléguée
Hyperliquid exploite une plateforme de produits dérivés décentralisée où les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes via des contrats à terme perpétuels. Contrairement aux contrats à terme standard, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe et utilisent des paiements de financement récurrents pour maintenir leurs prix proches des actifs référencés.
Selon les procureurs, l'absence de date d'expiration a permis à Chai et Xiang d'établir des positions avant les annonces de Robinhood et de les conserver jusqu'à ce que les mouvements de prix attendus se produisent. Les plaintes allèguent que les deux ingénieurs possédaient des informations privilégiées importantes lorsqu'ils ont effectué les transactions.
Hyperliquid enregistre les transactions sur une infrastructure blockchain publique, mais les utilisateurs peuvent interagir avec ses marchés sans acheter les actifs référencés par les contrats. La couverture de juillet des mises à niveau du protocole Hyperliquid a détaillé comment HIP-3 a ouvert la création de marchés perpétuels à des développeurs externes et a étendu la plateforme au-delà des jetons crypto à des instruments liés aux actions, aux matières premières et aux indices.
HIP-3 fonctionne sur le mainnet depuis octobre 2025, tandis que HIP-4 est entré en service en mai 2026 avec un support pour les marchés de prédiction et d'événements. La gamme croissante d'instruments de Hyperliquid a rapproché son infrastructure de négociation décentralisée des marchés traditionnellement supervisés par les règles américaines sur les matières premières et les produits dérivés.
Bien que les transactions alléguées aient eu lieu sur une plateforme décentralisée, le procureur des États-Unis Jamie McDonald a déclaré que le type de plateforme utilisée ne supprimait pas les obligations légales des défendeurs.
« Détourner des informations confidentielles pour négocier sur les marchés de produits dérivés à des fins personnelles est illégal », a déclaré McDonald.
Le procureur a ajouté que les traders ne peuvent pas contourner les lois américaines sur les valeurs mobilières et les matières premières en utilisant des contrats à terme perpétuels, des titres tokenisés ou des produits financiers similaires.
Les procureurs américains appliquent les lois sur la fraude sur les matières premières et la fraude électronique
Chai et Xiang font chacun face à un chef d'accusation de fraude sur les matières premières et un chef d'accusation de fraude électronique. Selon le ministère de la Justice, l'accusation de fraude sur les matières premières est passible d'une peine maximale de 10 ans d'emprisonnement, tandis que la fraude électronique est passible d'une peine maximale de 20 ans.
Toute peine serait déterminée par un juge fédéral après examen des Directives de détermination de la peine des États-Unis et d'autres facteurs statutaires. Les peines maximales n'indiquent pas ce que l'un ou l'autre des défendeurs recevrait s'il était reconnu coupable.
L'affaire donne aux lecteurs américains un exemple direct de la manière dont les procureurs fédéraux peuvent poursuivre l'utilisation présumée abusive d'informations cryptographiques d'entreprise, même lorsque les transactions n'impliquent pas d'actions ordinaires ou d'achats de jetons au comptant. Les procureurs ont qualifié les positions perpétuelles présumées de transactions sur dérivés effectuées avec des informations provenant d'une société cotée aux États-Unis.
Robinhood est coté sur le Nasdaq sous le symbole HOOD et propose des services de cryptomonnaie via Robinhood Crypto. Son courtage traditionnel, ses produits cryptographiques et ses produits dérivés opèrent via des entités affiliées distinctes avec des régimes réglementaires différents.
Les divulgations officielles de Robinhood indiquent que son activité américaine de contrats à terme et de swaps compensés opère via Robinhood Derivatives, un marchand de commissions sur contrats à terme enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission et membre de la National Futures Association. Robinhood Crypto est agréé par le Département des services financiers de l'État de New York pour l'activité de monnaie virtuelle.
Les transactions présumées sur Hyperliquid étaient distinctes des transactions des clients sur la propre plateforme de Robinhood. Les procureurs ont accusé les deux employés d'avoir exploité des informations internes plutôt que d'alléguer que les clients de Robinhood ont perdu des fonds ou que le courtier a manipulé les prix des jetons.
Une enquête du FBI mène à des comparutions devant le tribunal
Le directeur adjoint du FBI, James C. Barnacle Jr., a déclaré que les ingénieurs auraient utilisé des informations sensibles obtenues dans le cadre de leur emploi à des fins de profit personnel. Selon Barnacle, les accusations montrent que le FBI et ses partenaires agiront lorsque des employés sont accusés d'abuser d'informations confidentielles d'entreprise.
Chai devait comparaître pour la première fois devant le tribunal dans le district nord de la Californie. Xiang devait comparaître à Manhattan devant la juge magistrate américaine Ona T. Wang dans le district sud de New York.
Les accusations surviennent alors que Robinhood a accru son utilisation de produits basés sur la blockchain. En septembre, son réseau Ethereum de couche 2 a connu une interruption de production de blocs de 14 minutes qui a temporairement empêché les transferts et les appels de contrats intelligents de recevoir une confirmation.
Robinhood a lancé le réseau principal public de la chaîne le 1er juillet avec 95 actions tokenisées et un accès au portefeuille dans plus de 120 pays. Le réseau utilise Ethereum pour les frais de transaction et prend en charge les portefeuilles et applications compatibles, tandis que ses produits tokenisés restent distincts des transactions présumées de cotation de cryptomonnaies décrites dans les plaintes fédérales.
Aucune des plaintes ne constitue une conclusion de culpabilité. Chai et Xiang sont présumés innocents à moins que les procureurs ne prouvent les accusations au-delà de tout doute raisonnable devant le tribunal.
