Toyota Finance a ouvert les candidatures pour une obligation tokenisée de 1 milliard de yens (6,76 millions de dollars) qui rapporte 1,72 % par an et peut être achetée via Toyota Wallet sans ouvrir de compte titres.
Résumé
- Toyota Finance a ouvert les candidatures pour une obligation tokenisée de 1 milliard de yens via Toyota Wallet.
- Les investisseurs particuliers peuvent participer à partir de 100 000 yens sans ouvrir de compte titres.
- L'obligation d'un an rapporte 1,72 % par an et utilise l'infrastructure blockchain de BOOSTRY.
- Les investisseurs peuvent recevoir des soldes Toyota Wallet et des avantages, notamment des billets pour le circuit de Fuji et des essais de véhicules.
Toyota Financial Services, Toyota Finance, le groupe SMBC et BOOSTRY ont annoncé mardi que l'obligation de sécurité tokenisée d'un an sera émise par le biais d'une offre directe de Toyota Finance, la première structure d'obligation de sécurité tokenisée utilisée par le groupe Toyota.
Les candidatures commencent à 100 000 yens et ont ouvert mardi via une page dédiée sur le site Web de Toyota Finance. L'obligation, officiellement appelée Toyota Finance Second Security Token Bond et commercialisée sous le nom de « TOYOTA Wallet Tsumugu Bond », sera gérée à l'aide de l'infrastructure blockchain fournie par la société japonaise de titres tokenisés BOOSTRY.
En distribuant directement le titre, Toyota Finance peut gérer les candidatures, les communications avec les obligataires et les avantages pour les investisseurs dans ses propres services, au lieu d'exiger que les acheteurs achètent l'obligation par l'intermédiaire d'une société de valeurs mobilières.
L'obligation tokenisée de Toyota peut être achetée sans compte titres
Les investisseurs particuliers peuvent postuler après avoir installé Toyota Wallet et accédé à la page dédiée à l'obligation, selon les entreprises. Un compte titres n'est pas requis pour acheter le titre.
Toyota Finance a également déclaré que les investisseurs n'ont pas besoin de détenir sa carte TS CUBIC CARD pour postuler. La société utilise une structure qui ne réutilise pas le système d'agence de recouvrement utilisé pour ses paiements par carte de crédit, ouvrant l'offre aux utilisateurs éligibles en dehors de sa clientèle de cartes de crédit.
L'obligation a une échéance d'un an et offre un taux d'intérêt annuel de 1,72 %. Toyota Finance a fixé l'émission totale à 1 milliard de yens, les candidatures étant traitées par tirage au sort.
Toyota Wallet donne également à l'entreprise un moyen de combiner le produit d'investissement avec les avantages des services de consommation existants de Toyota. Selon les conditions applicables, les obligataires peuvent recevoir des soldes Toyota Wallet QUICPay utilisables pour les achats quotidiens.
D'autres avantages sont liés à l'activité automobile de Toyota. Les investisseurs peuvent bénéficier de billets pour le circuit de Fuji ainsi que d'expériences d'essai de véhicules impliquant Lexus, GR et certains véhicules classiques Toyota sélectionnés.
Toyota Financial Services et Toyota Finance ont déclaré que l'offre a été conçue pour fournir un processus de candidature plus fluide tout en maintenant leur connexion avec les investisseurs via Toyota Wallet pendant la période où ils détiennent l'obligation.
La deuxième obligation de sécurité tokenisée de Toyota change le modèle de distribution
La dernière émission fait suite à la première obligation de sécurité tokenisée de Toyota Finance en mars 2025, qui a été vendue aux investisseurs par l'intermédiaire de sociétés de valeurs mobilières.
Pour sa deuxième offre, Toyota Finance a internalisé la distribution. Les entreprises ont déclaré que la structure d'offre directe permet de concevoir le processus de candidature, les communications avec les obligataires et la livraison des avantages comme un service unique.
Toyota Wallet est au centre de ce modèle en tant qu'application de paiement et de services de mobilité. Les investisseurs l'utilisent pour accéder au processus de candidature à l'obligation, tandis que certains des avantages attachés au titre peuvent également être livrés via l'application.
L'obligation ajoute un autre projet blockchain au travail de Toyota avec les actifs numériques et l'infrastructure de mobilité.
En août 2025, Toyota a exploré la tokenisation des voitures via un réseau d'orchestration de la mobilité proposé par Toyota Blockchain Lab. Le concept connecterait les informations sur les véhicules telles que la fabrication, l'immatriculation et les dossiers d'entretien à l'infrastructure blockchain.
Toyota Blockchain Lab a proposé de donner aux véhicules des identités basées sur la blockchain qui pourraient représenter la propriété et les informations connexes. Selon le concept, les véhicules, y compris les voitures de location, les flottes logistiques et les robotaxis, pourraient éventuellement être regroupés dans des produits financiers ou utilisés dans des arrangements de financement.
Des jours plus tard, des détails techniques supplémentaires ont montré que le prototype de réseau de mobilité était développé en utilisant Avalanche avec le soutien consultatif technique d'Ava Labs.
Le système proposé était conçu pour coordonner les constructeurs automobiles, les assureurs, les régulateurs et les fournisseurs de services tout en prenant en charge des fonctions telles que le financement des véhicules, les transferts de propriété, les réclamations d'assurance, les accords de covoiturage et les paiements de recharge de véhicules électriques.
L'obligation actuelle de Toyota Finance en matière de jetons de sécurité est distincte de ce projet de mobilité et utilise BOOSTRY comme fournisseur d'infrastructure blockchain.
Le marché japonais des titres tokenisés déplace davantage d'actifs sur la chaîne
L'obligation de Toyota entre également sur un marché financier japonais où les titres réglementés et les produits d'investissement ont été de plus en plus testés sur des réseaux blockchain.
Le mois dernier, Progmat a transféré 452 milliards de yens d'actifs sous-jacents et a émis des titres sur sa plateforme de jetons de sécurité de Corda 5 vers une Avalanche Layer 1 dédiée.
Progmat a déclaré que chaque projet actif de jetons de sécurité géré sur sa plateforme a été déplacé vers le nouveau réseau tandis que les contrôles et fonctions institutionnels existants ont été conservés. La migration a également rendu ses jetons de sécurité compatibles avec la machine virtuelle Ethereum après que les contrats intelligents ont été déplacés du code Corda basé sur Java vers Solidity.
Des tests internes cités par Progmat ont révélé que les transferts de droits étaient trois à cinq fois plus rapides avec la nouvelle configuration. La société a également conçu l'infrastructure pour que ses applications puissent se connecter à d'autres blockchains à l'avenir sans reconstruire les processus d'émission et de transfert existants.
L'activité de tokenisation au Japon s'est étendue des obligations aux fonds d'investissement. SBI Global Asset Management et DigiFT ont lancé un fonds tokenisé sur Solana en juillet, offrant aux investisseurs accrédités et institutionnels un accès basé sur la blockchain à une stratégie d'actions japonaises à dividendes élevés.
Le jeton de stratégie d'actions japonaises à dividendes élevés de SBI utilise l'infrastructure de tokenisation de DigiFT et représente une exposition à une stratégie gérée par SBI Asset Management. DigiFT a déclaré que la plateforme prend en charge le règlement en USDC, avec l'intégration d'un stablecoin en yen japonais prévue plus tard.
Un autre projet japonais s'est concentré sur le côté collatéral du marché des titres. En avril, la Japan Securities Clearing Corporation a commencé à travailler avec Mizuho Financial Group, Nomura Holdings et Digital Asset sur une preuve de concept impliquant des obligations d'État japonaises.
Comme crypto.news l'a rapporté à l'époque, le projet teste si les obligations d'État peuvent fonctionner comme collatéral numérique sur le réseau Canton tout en restant conformes au cadre juridique existant du Japon.
Les participants examinent également les transferts de collatéral en temps réel et transfrontaliers, notamment si l'infrastructure blockchain peut rendre les titres disponibles pour une utilisation en collatéral en dehors des fenêtres opérationnelles conventionnelles.
L'offre de Toyota Finance se concentre plutôt sur la distribution au détail. La société a déclaré que sa première obligation à jetons de sécurité en mars 2025 a attiré les achats d'un grand nombre d'investisseurs par l'intermédiaire de sociétés de valeurs mobilières, ce qui l'a incitée à concevoir la deuxième émission autour d'applications et de services directs.
Les demandes pour l'obligation à un an ont ouvert mardi, avec des investissements à partir de 100 000 yens et Toyota Finance utilisant une loterie pour déterminer les allocations.
