UMX, le marché unifié des changes incubé par Avenir Group de Li Lin, a lancé une version bêta publique sur invitation le 10 août pour les investisseurs professionnels.
Résumé
- UMX a lancé une version bêta sur invitation combinant le trading de crypto avec de véritables actions, ETF et options américains.
- Les utilisateurs peuvent convertir des USDT en dollars ou emprunter contre leurs crypto pour financer directement des achats de titres.
- UMX affirme que les positions sur titres représentent des actions réelles plutôt que des CFD ou des produits tokenisés qui ne suivent que les prix.
- Les avoirs en actions peuvent être convertis en jetons et comptés directement dans les exigences de marge du compte crypto.
- Avenir détenait 18,28 millions d'actions IBIT au 31 mars, conservant le rang de plus grand détenteur institutionnel en Asie.
La plateforme combine le trading de crypto avec l'accès à de véritables actions, ETF et options sur actions américains, selon un rapport de PANews citant des divulgations officielles.
La version bêta est conçue pour déplacer des capitaux entre les comptes crypto et titres plutôt que de garder les deux marchés séparés. UMX affirme que les utilisateurs éligibles peuvent négocier des produits au comptant, à marge, des contrats et des options sur crypto tout en accédant également aux titres américains via la même plateforme plus large.
La version bêta d'UMX combine crypto et véritables titres américains
UMX affirme que son service de titres donne aux utilisateurs des positions dans de véritables actions américaines plutôt que des CFD ou des produits qui ne suivent que les prix des actions. Une revue de Wu Blockchain des divulgations d'UMX indique que le service comprend des actions, des ETF, des options et des actions fractionnées, avec des transactions couvrant les séances de pré-marché, régulières, après-marché et de nuit.
La plateforme est destinée aux investisseurs professionnels mondiaux, mais l'accès dépend de la localisation, du statut du compte et de l'éligibilité des produits. Le matériel de lancement n'établit pas que le service de titres est disponible pour les résidents américains. Offrir des actifs cotés aux États-Unis et servir des clients situés aux États-Unis sont des questions distinctes, donc la distinction doit rester claire jusqu'à ce qu'UMX publie plus de détails spécifiques à la juridiction.
Les outils multi-actifs connectent stablecoins, crypto et actions
La principale caractéristique d'UMX est le pont de capitaux entre ses côtés crypto et titres. Grâce au « Transfert d'échange », les utilisateurs peuvent convertir des stablecoins tels que l'USDT en dollars américains et transférer les fonds vers un compte de titres. Le « Transfert de prêt » permet aux actifs crypto autres que les stablecoins de servir de garantie pour le pouvoir d'achat utilisé pour négocier des actions, des ETF et des options sur actions américaines.
La plateforme indique également que les avoirs en titres peuvent être convertis via une fonction « Actions en jetons » en jetons d'actions correspondants. Ces jetons peuvent être comptés dans la marge du compte crypto à des taux d'escompte applicables et peuvent ensuite être reconvertis en titres. Les rapports de lancement examinés n'identifient pas la blockchain, l'émetteur du jeton ou la structure de garde détaillée derrière ces positions converties.
UMX teste également le traitement de la marge multi-actifs pour les soldes de gestion de patrimoine éligibles. Pendant la version bêta, il annonce des rendements annualisés maximaux de « jusqu'à 2,5 % » pour le BTC et « jusqu'à 5,5 % » pour les produits USDT. Ces chiffres sont des taux annoncés par la plateforme plutôt que des rendements garantis, et UMX indique que les taux, les limites et les conditions dépendent du produit individuel.
Avenir apporte une grande position en ETF Bitcoin à UMX
Avenir Group décrit sa stratégie comme intégrant la finance traditionnelle et les actifs numériques par l'investissement, l'incubation et les opérations. L'entreprise a également investi dans l'infrastructure de trading, y compris un partenariat en février avec CoinRoutes visant à améliorer l'exécution institutionnelle et l'efficacité du capital sur des marchés fragmentés.
Un dépôt auprès de la SEC par Avenir Tech Ltd, signé par Li Lin, montre 18 276 100 actions du BlackRock iShares Bitcoin Trust d'une valeur d'environ 702,2 millions de dollars au 31 mars. Le dépôt a été soumis le 15 mai et reste le dernier 13F trimestriel disponible au 10 août.
Comme crypto.news l'a rapporté dans sa couverture précédente d'Avenir, le groupe avait déjà constitué une importante position réglementée en ETF Bitcoin avant de s'étendre davantage dans les infrastructures reliant la finance traditionnelle et numérique.
UMX entre également sur un marché où les plateformes crypto évoluent vers des services financiers plus larges. Dans le lancement du trading d'actions par Binance, les utilisateurs éligibles hors des États-Unis ont eu accès à des milliers d'actions et d'ETF américains. Pendant ce temps, la récente couverture de la tokenisation par le NYSE montre que les bourses traditionnelles poursuivent une infrastructure de titres basée sur la blockchain depuis la direction opposée.
Quelle est la prochaine étape pour UMX
La version bêta publique reste sur invitation uniquement. Les utilisateurs disposant d'un code bêta peuvent s'inscrire, tandis que ceux qui n'en ont pas peuvent réserver l'accès à la version complète et recevoir des notifications de lancement. UMX n'a pas divulgué de date ferme pour sa sortie plus large dans le matériel de lancement examiné.
Les prochains détails à surveiller sont les entités juridiques fournissant chaque service de titres et de crypto, les restrictions de juridiction, les modalités de garde et les mécanismes derrière les conversions de jetons d'actions. Pour l'instant, le développement confirmé est la version bêta elle-même : UMX teste un cadre conçu pour rendre les stablecoins, les garanties crypto et les véritables titres américains utilisables au sein d'un système de capital partagé.
