World Liberty Financial a reçu l'approbation préliminaire de l'OCC pour créer une banque fiduciaire nationale qui superviserait plus de 4 milliards de dollars de circulation de stablecoin USD1.
Résumé
- World Liberty Trust doit satisfaire aux conditions de l'OCC avant de pouvoir commencer ses opérations.
- La banque proposée émettrait USD1, gérerait ses réserves et servirait des clients institutionnels de garde.
- WLTC doit maintenir au moins 20 millions de dollars de capital éligible avant son ouverture.
- WLFI a augmenté après la décision mais reste en baisse de plus de 60 % au cours de l'année écoulée.
World Liberty Financial doit satisfaire aux conditions de l'OCC
Le Bureau du contrôleur de la monnaie a déclaré le 14 août qu'il avait accordé une approbation conditionnelle préliminaire à World Liberty Trust Company, National Association, ou WLTC, après avoir examiné la demande et les engagements de la banque proposée.
World Liberty Financial a soumis la demande par l'intermédiaire de WLTC Holdings LLC en janvier. Comme crypto.news l'a rapporté à l'époque, la banque fiduciaire proposée était conçue pour regrouper l'émission d'USD1, la gestion des réserves et la garde institutionnelle sous une seule entité supervisée par le gouvernement fédéral.
L'approbation préliminaire permet à World Liberty Financial d'organiser la banque mais ne l'autorise pas à ouvrir. Selon la décision d'approbation de 19 pages de l'OCC, WLTC doit remplir ses exigences préalables à l'ouverture et recevoir une autorisation finale avant de commencer ses activités.
Jusqu'à ce moment, le régulateur peut modifier, suspendre ou retirer son approbation si un nouveau développement soulève des préoccupations. WLTC doit également informer l'OCC des changements majeurs apportés à son plan d'affaires avant de les mettre en œuvre.
La banque devra disposer d'au moins 20 millions de dollars de capital éligible lors de son ouverture, tandis que ses organisateurs devront soumettre un plan d'exploitation mis à jour et recevoir une non-objection de l'OCC. Les nominations requises comprennent un gestionnaire d'audit interne qualifié, et le régulateur doit approuver le directeur financier proposé par la banque avant la date d'ouverture.
WLTC fonctionnerait comme une filiale en propriété exclusive de WLTC Holdings, enregistrée dans le Delaware, et maintiendrait son siège social à Bay Harbor Islands, en Floride. L'institution proposée doit également demander des actions dans une banque de la Réserve fédérale conformément à la loi fédérale.
Les opérations USD1 passeraient de BitGo à WLTC
Une fois pleinement autorisée, World Liberty Trust prévoit d'émettre et de racheter USD1 pour des clients institutionnels à travers les États-Unis. La banque maintiendrait également les actifs adossant le jeton indexé sur le dollar et fournirait des services de garde fiduciaire aux utilisateurs d'USD1 et à d'autres clients institutionnels.
BitGo Bank & Trust sert actuellement d'émetteur et de dépositaire exclusif pour USD1. Après l'ouverture, WLTC a l'intention d'acquérir les actifs de réserve du stablecoin et d'assumer les passifs qui y sont liés, selon l'OCC.
Le régulateur a déclaré que le transfert pourrait nécessiter une approbation supplémentaire en vertu des règles fédérales sur les fusions bancaires. Toute acquisition d'actifs de réserve auprès de BitGo doit donc se conformer aux conditions fixées par l'agence avant que la transaction puisse avoir lieu.
Les services de conversion feraient partie des opérations prévues de WLTC. Les clients institutionnels de garde pourraient soumettre des stablecoins approuvés et recevoir USD1 en retour, bien que le service soit limité aux actifs détenus en garde par la banque.
World Liberty Financial a déclaré que USD1 a dépassé 4 milliards de dollars en circulation. La société liste les dollars américains détenus dans des institutions financières, les fonds du marché monétaire du gouvernement américain et les équivalents de trésorerie parmi les actifs soutenant le stablecoin.
USD1 est disponible sur des plateformes centralisées telles que Binance, Coinbase, Kraken, Crypto.com, OKX et Bybit, ainsi que sur des échanges décentralisés comme Uniswap et PancakeSwap. Reuters l'a classé comme le quatrième plus grand stablecoin par capitalisation boursière après sa croissance rapide depuis son lancement en mars 2025.
Le président et président du conseil de World Liberty Trust, Zach Witkoff, a déclaré que la supervision fédérale placerait les principales opérations du jeton sous un seul régulateur.
« Une banque fiduciaire nationale réunit l'émission, la garde et la gestion des réserves d'USD1 sous la supervision de l'OCC, examinées selon les mêmes normes qui ont régi les banques pendant des générations. »
Il a ajouté que la société accueillait favorablement « un contrôle continu de la part des régulateurs fédéraux ».
L'approbation de la banque fiduciaire fédérale ne couvre pas les prêts
Malgré la désignation bancaire, WLTC ne fonctionnerait pas comme un prêteur commercial traditionnel. Les banques fiduciaires nationales fournissent généralement des services de garde, de fiducie, de règlement et de gestion d'actifs, mais ne peuvent pas accepter de dépôts de clients ordinaires ni accorder de prêts conventionnels.
Une charte fédérale permettrait à WLTC de fournir des services approuvés à l'échelle nationale sous un seul régulateur principal au lieu de demander des licences d'État distinctes. La structure place également ses opérations sous des examens réguliers de l'OCC, ainsi que sous les exigences fédérales de lutte contre le blanchiment d'argent et les sanctions.
La société a déclaré que les actifs des clients resteraient séparés et que la gestion des réserves fonctionnerait de manière indépendante. WLTC a choisi Mack McCain comme directeur fiduciaire principal et Daniel Dietzel, ancien directeur financier du courtier principal institutionnel Hidden Road, comme directeur financier.
Un conseil de cinq membres superviserait la banque proposée. Aux côtés de Zach Witkoff, le conseil comprendrait Scott Alper, Robert Witkoff, et les administrateurs indépendants Jeffrey Weiner et Erin Baskett. Selon la société, Weiner a précédemment dirigé le cabinet comptable Marcum, tandis que Baskett siège au conseil des gouverneurs de la Financial Industry Regulatory Authority.
World Liberty rejoint plusieurs sociétés d'actifs numériques qui ont entamé le processus de charte de l'OCC depuis décembre 2025. Ripple, Paxos, BitGo et Fidelity Digital Assets ont reçu des approbations conditionnelles, tandis que Coinbase, Crypto.com et Bridge, détenue par Stripe, ont également poursuivi des structures de banque fiduciaire nationale.
Circle a franchi une étape supplémentaire en juillet lorsqu'elle a reçu l'approbation finale pour établir sa banque fiduciaire nationale. Circle a d'abord obtenu une approbation conditionnelle en décembre 2025, puis a satisfait aux exigences de préouverture de l'OCC avant de recevoir l'autorisation.
L'OCC a rapporté que les banques fiduciaires nationales non assurées sous sa supervision détenaient 7,2 billions de dollars d'actifs sous administration au 31 mars. Les comptes de garde et de conservation représentaient 1,7 billion de dollars, tandis que les comptes fiduciaires représentaient les 5,5 billions de dollars restants.
Les liens avec Trump maintiennent la charte sous surveillance
Le lien de World Liberty Financial avec le président américain Donald Trump et sa famille a rendu la demande l'objet de l'attention du Congrès. Trump et des membres de la famille Witkoff ont aidé à lancer la société en 2024, tandis que Trump a ensuite adopté le titre de cofondateur émérite.
La sénatrice Elizabeth Warren a demandé en janvier au contrôleur de l'OCC, Jonathan Gould, de suspendre l'examen de la charte jusqu'à ce que Trump se désinvestisse de son intérêt financier dans la société. Warren a déclaré que l'approbation pourrait laisser un nommé présidentiel réglementer une entreprise financièrement liée au président.
Les questions ont augmenté après des rapports selon lesquels une entité liée à Abu Dhabi a acheté une participation de 49 % dans World Liberty Financial pour 500 millions de dollars peu avant le retour de Trump au pouvoir. En juin, les démocrates du Sénat ont remis en question les implications potentielles pour la sécurité nationale de la transaction et son effet sur l'examen de la charte.
L'OCC a déclaré avoir reçu des commentaires publics concernant des investisseurs non américains dans World Liberty Financial. Selon sa décision, les investisseurs étrangers n'étaient pas considérés comme des actionnaires principaux de la banque proposée, et plusieurs investisseurs ont signé des accords promettant de ne pas contrôler ou influencer ses opérations.
Eric Trump a signé l'un des accords en tant que président d'un véhicule d'investissement lié à la famille Trump. Le régulateur a déclaré que Gould et le personnel de l'agence ont respecté leurs obligations légales et éthiques, tandis que des employés de carrière ont traité l'examen de la demande et que des examinateurs non politiques superviseraient la banque.
Suite à l'annonce, WLFI a d'abord augmenté de plus de 2 % à environ 0,0597 $ avant de céder une partie de l'avance. Les données de TradingView ont ensuite placé le jeton près de 0,0558 $, en hausse d'environ 8 % sur sept jours mais en baisse de plus de 65 % par rapport à son niveau un an plus tôt.
