Arya.ag rozpoczęła umieszczanie rekordów związanych z około 2 miliardami dolarów w przechowywanych plonach na blockchainie opartym na Avalanche dla pożyczkodawców rolnych w Indiach.
Podsumowanie
- Arya.ag wdrożyła księgę opartą na Avalanche obejmującą depozyty zbożowe, pokwitowania i rekordy statusu pożyczek rolnych.
- Firma obecnie posiada około 2 miliardów dolarów w plonach w swojej indyjskiej sieci magazynów.
- Trzy główne banki dołączają do dedykowanego blockchaina Arya.ag, choć ich tożsamość pozostaje na razie nieujawniona.
- Arya.ag pośredniczy w około 1,3 miliarda dolarów rocznych pożyczek i sama bezpośrednio udziela około 230 milionów dolarów.
- Tokenizowane rekordy nie przenoszą własności zboża ani nie gwarantują szybszych zatwierdzeń i tańszego dostępu do kredytu.
Raporty z 10 września mówiły, że system rejestruje depozyty zbożowe, elektroniczne pokwitowania magazynowe i status pożyczek, umożliwiając upoważnionym pożyczkodawcom weryfikację plonów oferowanych jako zabezpieczenie. Współzałożyciel Infosys, Nandan Nilekani, ogłosił projekt na Global Fintech Festival w Mumbaju.
Kwota 2 miliardów dolarów obejmuje szacunkową wartość plonów przechowywanych w sieci magazynów Arya.ag. Nie reprezentuje wartości pożyczek już zarejestrowanych na blockchainie. Arya.ag i Ava Labs nie ujawniły, ile zabezpieczenia lub działalności pożyczkowej weszło do nowego systemu.
Arya.ag łączy rekordy zbożowe z pożyczkami rolnymi
Rolnicy, którzy przechowują plony w zarejestrowanych indyjskich magazynach, mogą otrzymać elektroniczne zbywalne pokwitowania magazynowe, powszechnie nazywane e-NWR. Rolnik może użyć pokwitowania, aby zabezpieczyć pożyczkę, jednocześnie utrzymując plon w magazynie i czekając na odpowiedni moment na jego sprzedaż.
Blockchain Arya.ag łączy informacje o zdeponowanym plonie z jego pokwitowaniem magazynowym i statusem finansowania. Banki mogą użyć wspólnego rekordu, aby sprawdzić, czy zboże istnieje, czy inny pożyczkodawca już zaakceptował je jako zabezpieczenie i ile długu pozostaje niespłaconego.
Operatorzy magazynów i pożyczkodawcy obecnie przechowują część tych informacji w oddzielnych systemach. Arya.ag powiedziała, że jej księga jest zaprojektowana, aby zapewnić uczestniczącym instytucjom wspólne źródło rekordów podczas weryfikacji zabezpieczenia.
Bazowe zboże pozostaje w fizycznym magazynie. Prawnie uznawany w Indiach e-NWR pozostaje dokumentem finansowania, podczas gdy wpis w blockchainie rejestruje informacje związane z plonem, pokwitowaniem i pożyczką. Arya.ag nie sprzedaje tokenów zbożowych traderom kryptowalut ani nie przenosi własności plonów poprzez publiczny rynek.
Twierdzenia, że system może zapewnić „szybsze zatwierdzenia, niższe koszty lub większy dostęp do kredytu”, pozostają potencjalnymi wynikami, które muszą zostać wykazane podczas wdrożenia, zgodnie z oświadczeniem udostępnionym oryginalnemu raportowi. Nie opublikowano żadnego porównania czasów przetwarzania, kosztów operacyjnych ani wskaźników zatwierdzeń pożyczkobiorców.
Trzy banki dołączają do sieci Avalanche
Arya.ag prowadzi dedykowany blockchain warstwy 1 przy użyciu technologii opracowanej przez Ava Labs. Sieć jest oddzielona od głównych publicznych łańcuchów Avalanche i może stosować zasady operacyjne dostosowane do banków, magazynów i regulowanych rekordów pożyczkowych.
„L1 jest prowadzony przez Arya” — powiedziała Devika Mittal, szefowa Ava Labs India. Opisała go jako dedykowane wdrożenie, które ma później wspierać inne firmy magazynowe.
Trzy główne banki dołączają do sieci, powiedziała Mittal, nie ujawniając ich. Każdy bank może dołączyć na obecnym etapie, podczas gdy dostęp dla innych operatorów magazynów pojawi się poprzez przyszłą ekspansję.
Publiczne ujawnienia nie identyfikują, które instytucje będą obsługiwać walidatorów, kto może przeglądać indywidualne rekordy pożyczek ani jak Arya.ag będzie zarządzać korektami danych. Firmy nie opublikowały liczby transakcji, pojemności sieci, adresów inteligentnych kontraktów ani eksploratora blockchain.
Warunki finansowe między Arya.ag i Ava Labs nie zostały ujawnione. Nie podano daty otwarcia systemu dla konkurencyjnych firm magazynowych, a partnerzy nie ustalili publicznego celu przeniesienia określonej kwoty zabezpieczenia do sieci.
W powiązanych materiałach crypto.news, RedStone wprowadził łańcuchowe kanały cenowe dla prywatnego skarbca kredytowego o wartości ponad 170 milionów dolarów. To rozwiązanie rozprowadza wycenę pozałańcuchową w kilku sieciach, ale pozostawia odpowiedzialność za wycenę bazowego kredytu po stronie FalconX. System Arya.ag w podobny sposób opiera się na zweryfikowanych informacjach o fizycznych aktywach, które pozostają poza blockchainem.
Istniejący biznes pożyczkowy osiąga 1,3 miliarda dolarów rocznie
Poza projektem blockchain, Arya.ag pośredniczy w około 1,3 miliarda dolarów pożyczek rolnych każdego roku, zgodnie z danymi opublikowanymi wraz z ogłoszeniem. Jej spółka zależna zajmująca się finansowaniem pozabankowym, Arya Dhan, bezpośrednio dostarcza około 230 milionów dolarów z tej sumy.
Banki i inne instytucje finansowe dostarczają pozostałe pożyczki po sprawdzeniu zbiorów przechowywanych w obiektach zarządzanych przez Arya.ag. Ich decyzje kredytowe zależą od ilości, jakości, wartości rynkowej i istniejącego statusu finansowania ziarna.
Dane zgłoszone przez TechCrunch w styczniu wskazywały na nieco wyższą roczną działalność pożyczkową. Współzałożyciel i dyrektor generalny Arya.ag, Prasanna Rao, powiedział, że platforma pośredniczyła w blisko 1,5 miliarda dolarów pożyczek i obsługiwała około 3 miliardów dolarów ziarna rocznie.
Styczniowe dane i wrześniowe ogłoszenie mierzą różne okresy i działania. Wcześniejsza kwota 3 miliardów dolarów opisywała ziarno gromadzone i przechowywane rocznie. Najnowsza kwota 2 miliardów dolarów reprezentuje zbiory przechowywane w magazynach firmy, zgodnie z ogłoszeniem.
Arya.ag powiedziała TechCrunch, że dotarła do od 850 000 do 900 000 rolników poprzez około 12 000 dzierżawionych magazynów w 60% dystryktów Indii. Przechowywanie generowało 50% do 55% przychodów firmy, finanse stanowiły 25% do 30%, a handel dostarczał pozostałą część.
Pożyczki aranżowane przez platformę miały oprocentowanie około 12,5% do 12,8%, powiedział Rao. Porównał ten zakres z 24% do 36% pobieranymi przez agentów komisowych i stopami bankowymi blisko 11% do 12%.
Zatwierdzenie pożyczki mogło zająć mniej niż pięć minut przed wdrożeniem Avalanche, zgodnie z Rao. Arya.ag już wykorzystywała sztuczną inteligencję do oceny jakości ziarna, informacje satelitarne do monitorowania upraw przed zbiorami i worki magazynowe wyposażone w czujniki w obszarach bez konwencjonalnych obiektów.
Finternet zapewnia zasady łączenia uczestników
Finternet pomaga ustanowić ramy operacyjne, poprzez które pożyczkodawcy i magazyny komunikują się w systemie. Nilekani opracował koncepcję Finternet wraz z Agustínem Carstensem, byłym dyrektorem generalnym Banku Rozrachunków Międzynarodowych i byłym gubernatorem Banku Meksyku.
Ich dokument roboczy BIS, opublikowany w kwietniu 2024 roku, opisuje Finternet jako wiele ekosystemów finansowych połączonych poprzez wspólne standardy techniczne i instytucjonalne. Proponowany model wykorzystuje tokenizację i ujednolicone księgi do łączenia pieniędzy z aktywami finansowymi i fizycznymi.
Carstens i Nilekani zidentyfikowali interoperacyjność, weryfikowalność, programowalność, finalność rozrachunku, skalowalność, prywatność i zarządzanie jako podstawowe wymagania projektowe. Ich dokument mówi, że ujednolicone księgi mogłyby zmniejszyć zależność od oddzielnych baz danych i zewnętrznych systemów przesyłania wiadomości.
Dokument jest propozycją badawczą, a nie regulacją BIS ani standardem operacyjnym. Zastrzeżenie prawne stwierdza, że jego poglądy należą do autorów i niekoniecznie reprezentują BIS, indyjski Urząd Unikalnej Identyfikacji ani Fundację na rzecz Interoperacyjności w Gospodarce Cyfrowej.
Dla Arya.ag, Finternet pracuje nad zasadami regulującymi komunikację między magazynami a pożyczkodawcami. Dostępne ujawnienia nie identyfikują odrębnego podmiotu prawnego kontrolującego ramy, procesu rozstrzygania sporów dotyczących nieprawidłowych zapisów ani standardu używanego do łączenia systemów bankowych.
Ekspansja czeka na aktywność banków i dostęp do magazynów
Indie już uznają e-NWR za instrumenty, które mogą wspierać pożyczki pod zastaw zbiorów przechowywanych w regulowanych magazynach. Wdrożenie blockchain opiera się na istniejącej strukturze prawnej, zamiast tworzyć nowe roszczenie własnościowe do ziarna.
Rolnicy zachowują swoje prawa wynikające z umów magazynowych i pożyczkowych. Banki zachowują swoje roszczenia umowne wobec zastawionych plonów, podczas gdy zapisy blockchain dostarczają informacji wykorzystywanych podczas weryfikacji i zarządzania pożyczkami.
Arya.ag zamierza dopuścić inne przedsiębiorstwa magazynowe, choć nie opublikowała harmonogramu ekspansji. Firma nie podała nazw trzech uczestniczących banków ani nie ujawniła, kiedy rozpoczną one przetwarzanie pożyczek produkcyjnych za pośrednictwem sieci.
Nie opublikowano żadnych danych onchain pokazujących liczbę lub wartość zarejestrowanych depozytów, kwitów lub pożyczek. Arya.ag i Ava Labs nie ogłosiły terminu publikacji tych danych ani niezależnego audytu systemu.
