Bitcoin i Ethereum ETF przyciągają 1,2 mld USD tygodniowych napływów

Amerykańskie fundusze ETF na bitcoina i ethereum typu spot przyciągnęły łącznie 1,20 miliarda dolarów w tygodniu handlowym kończącym się 4 września, przy czym produkty bitcoinowe stanowiły ponad 80% całości.

Napływy do ETF-ów bitcoinowych zbliżają się do miliarda dolarów

Według danych od Farside Investors, amerykańskie spotowe ETF-y na bitcoina odnotowały 986,7 miliona dolarów napływów netto między 31 sierpnia a 4 września. Tygodniowy wynik wzrósł o około 6,7% w porównaniu z 924,5 miliona dolarów dodanymi w poprzednich pięciu sesjach handlowych.

Fundusze rozpoczęły tydzień od 216,7 miliona dolarów napływów netto 31 sierpnia, a następnie odnotowały wypływy w wysokości 236,5 miliona dolarów 1 września. Popyt powrócił w ciągu kolejnych trzech sesji, przynosząc napływy w wysokości 101,1 miliona, 730,8 miliona i 174,6 miliona dolarów.

3 września stanowił około 74% całego tygodniowego wyniku. Spotowe produkty bitcoinowe BlackRock przyciągnęły tego dnia 454 miliony dolarów, podczas gdy ARK Invest i 21Shares ARKB dodały 137,7 miliona dolarów. Fidelity FBTC i Grayscale Bitcoin Mini Trust odnotowały odpowiednio 74,4 miliona i 48,8 miliona dolarów.

Produkty BlackRock prowadziły przez cały tydzień z około 691,5 miliona dolarów napływów netto. ARKB zajął drugie miejsce z 137,7 miliona dolarów, podczas gdy fundusz Fidelity dodał 94,8 miliona dolarów.

BITB Bitwise otrzymał 41,7 miliona dolarów w tym okresie. VanEck HODL odnotował około 33 miliony dolarów wypływów netto, podczas gdy przekonwertowany fundusz GBTC Grayscale zanotował skromny napływ w wysokości 18,6 miliona dolarów.

Pięciodniowy wynik doprowadził skumulowane napływy netto na amerykańskim rynku spotowych ETF-ów bitcoinowych do około 55,69 miliarda dolarów, według danych Farside.

Popyt na ETF-y ethereum słabnie w porównaniu z poprzednim tygodniem

Amerykańskie spotowe ETF-y na ethereum odnotowały 215,3 miliona dolarów napływów netto w tym samym okresie, jak pokazują dane Farside. Chociaż fundusze pozostały dodatnie netto, tygodniowe napływy spadły o około 73,6% z 815,7 miliona dolarów w poprzednim tygodniu.

Produkty ethereum rozpoczęły okres od napływu w wysokości 87,6 miliona dolarów 31 sierpnia i dodały kolejne 8,6 miliona dolarów 1 września. Następnie grupa odnotowała 48,2 miliona dolarów wypływów netto 2 września, zanim przyciągnęła 141,4 miliona dolarów 3 września i 25,9 miliona dolarów 4 września.

ETHA BlackRock przyniósł 136,4 miliona dolarów w ciągu tygodnia, podczas gdy jego stakowany produkt ethereum ETHB dodał 81,8 miliona dolarów. Oba fundusze BlackRock otrzymały zatem łącznie 218,2 miliona dolarów, nieco więcej niż całkowity napływ netto w tej kategorii po uwzględnieniu wypływów z konkurencyjnych produktów.

Fidelity FETH zakończył tydzień z zaledwie 4,7 miliona dolarów napływów netto. Fundusz przyciągnął 65,1 miliona dolarów 3 września, ale stracił 48,3 miliona dolarów podczas następnej sesji.

Grayscale ETHE z wyższą opłatą odnotował 37 milionów dolarów tygodniowych wypływów netto. Tańszy Grayscale Ethereum Mini Trust częściowo zrekompensował te wypływy napływami w wysokości 17,1 miliona dolarów.

Skumulowane napływy netto do amerykańskich spotowych ETF-ów na ethereum osiągnęły około 13,19 miliarda dolarów do końca tygodnia.

Napływy do ETF-ów kryptowalutowych odbiegają od szerszych amerykańskich funduszy

Łączny napływ 1,20 miliarda dolarów do ETF-ów bitcoinowych i ethereum nastąpił w okresie ostrożności dla konwencjonalnych amerykańskich funduszy inwestycyjnych.

Inwestorzy wycofali 11,12 miliarda dolarów z amerykańskich funduszy akcyjnych w tygodniu kończącym się 2 września, według danych LSEG Lipper przekazanych przez Reuters. Fundusze dużych spółek stanowiły 7,52 miliarda dolarów tych wypływów, podczas gdy fundusze rynku pieniężnego przyciągnęły 48,76 miliarda dolarów.

Reuters powiązał szerszą ostrożność z rosnącymi rentownościami obligacji, wyższymi cenami ropy i napięciami na Bliskim Wschodzie. Te czynniki obciążały aktywa ryzykowne na początku tygodnia, ale nastroje poprawiły się 3 września po tym, jak gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller powiedział, że mógłby poprzeć utrzymanie stóp procentowych bez zmian, jeśli inflacja będzie nadal spadać.

Zmiana zbiegła się z największymi dziennymi napływami do ETF-ów kryptowalutowych w tym tygodniu. Fundusze Bitcoin i Ethereum łącznie przyciągnęły około 872,2 mln USD 3 września, podczas gdy Bitcoin wzrósł powyżej 81 000 USD, a Ethereum wróciło w okolice 2 500 USD.

Późniejsze odwrócenie pokazało, że napływy do ETF-ów nie usunęły krótkoterminowych ryzyk makro. Bitcoin w momencie pisania tego tekstu handlowany był w okolicach 79 664 USD, co oznacza spadek o około 1,8% podczas ostatniej sesji, podczas gdy Ethereum handlowano po około 2 458 USD po spadku o 2,8%.

Dane z USA utrzymują oczekiwania co do stóp procentowych w centrum uwagi

Kolejnym testem dla popytu na ETF-y mogą być zmieniające się oczekiwania co do stóp procentowych w USA. Biuro Statystyki Pracy poinformowało, że zatrudnienie w sektorach pozarolniczych wzrosło w sierpniu o 162 000, podczas gdy stopa bezrobocia pozostała na poziomie 4,1%.

Silniejsze dane z rynku pracy zmniejszyły część optymizmu wywołanego komentarzami Wallera, ponieważ odporna gospodarka może dać Rezerwie Federalnej więcej przestrzeni do utrzymania podwyższonych kosztów pożyczek.

Inwestorzy będą teraz skupiać się na raporcie o wskaźniku cen konsumpcyjnych w USA za 11 września oraz decyzji politycznej Rezerwy Federalnej za 16 września. Dalsze dowody utrzymującej się inflacji mogą wywrzeć presję na ceny kryptowalut i popyt na ETF-y, podczas gdy niższa inflacja wsparłaby argumenty za stabilnymi lub niższymi stopami procentowymi.

Pomimo tych ryzyk, dane tygodniowe pokazały, że amerykańscy inwestorzy pozostali netto nabywcami obu głównych kategorii ETF-ów kryptowalutowych. Produkty Bitcoin utrzymały dynamikę z poprzedniego tygodnia, podczas gdy fundusze Ethereum pozostały dodatnie, nawet gdy ich tygodniowe napływy zwolniły.