Bitcoin handlował w okolicach 77 500 USD 1 września, ponieważ rosnące ceny ropy, wyższe rentowności obligacji i odnowione obawy o podwyżki stóp procentowych w USA przeważyły nad silnymi napływami do spotowych ETF-ów, podczas gdy krótkoterminowe wskaźniki techniczne wskazywały na słabnący impet.
Podsumowanie
- Bitcoin spadł o 1,6% w ciągu 24 godzin po wycofaniu się z intraday maksimum w okolicach 79 225 USD.
- Cena na wykresie 4-godzinnym osiągnęła dolne wstęgi Bollingera, a siła trendu spadła do słabego odczytu.
- Amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały 216,7 mln USD napływów netto podczas ostatniej zakończonej sesji.
- Dane o likwidacjach pokazują, że pozycje z dźwignią skupiają się w okolicach 76 500–77 000 USD i powyżej 79 500 USD.
Cena Bitcoina traci krótkoterminowe wsparcie
Według danych z crypto.news, cena Bitcoina (BTC) w momencie pisania tego tekstu wynosiła około 77 500 USD, co oznacza spadek o około 1,6% w ciągu ostatnich 24 godzin. Aktywo osiągnęło 79 225 USD wcześniej podczas sesji, zanim sprzedający zepchnęli je do intraday minimum na poziomie 77 318 USD.
Wycofanie sprowadziło Bitcoina poniżej krótkoterminowego zakresu wsparcia 77 700–78 000 USD i pozostawiło go około 4,6% poniżej ostatniego lokalnego maksimum w okolicach 81 280 USD.
BTC pozostaje znacznie powyżej głównych dziennych średnich kroczących pomimo cofnięcia. Na wykresie dziennym 20-dniowa prosta średnia krocząca wynosi 73 198 USD, podczas gdy 50-dniowa i 100-dniowa średnia wynoszą odpowiednio 67 924 USD i 66 285 USD.
Bitcoin pozostaje również powyżej 200-dniowej SMA w okolicach 69 504 USD. To ułożenie pozostawia szerszy trend konstruktywnym, ponieważ krótsze średnie kroczące przesunęły się powyżej swoich długoterminowych odpowiedników po sierpniowym rajdzie.
Jednak dzienny impet zaczął słabnąć. Wskaźnik względnej siły spadł do 66 z wcześniejszego wykupienia powyżej 70. RSI powyżej 50 nadal sprzyja kupującym, ale spadek sugeruje, że rynek traci część impetu po szybkim ruchu z okolic 64 000 USD.
Rosnące ceny ropy i rentowności wywierają presję na Bitcoina
Cofnięcie nastąpiło po odnowionej presji na rynkach globalnych, gdy ceny ropy i rentowności obligacji rządowych wzrosły.
Ropa Brent wzrosła o około 2% do 92,04 USD za baryłkę, ponieważ wznowione walki między Stanami Zjednoczonymi a Iranem ożywiły obawy o zakłócenia dostaw.
Droższa energia może utrzymać inflację na podwyższonym poziomie poprzez zwiększenie kosztów transportu i produkcji. Utrzymująca się inflacja zmniejszyłaby pole manewru Rezerwy Federalnej do obniżania stóp procentowych i mogłaby ożywić oczekiwania na zaostrzenie polityki pieniężnej USA.
Jednoczesna globalna wyprzedaż obligacji pchnęła rentowności w górę, zwiększając presję na aktywa ryzykowne. Rosnące rentowności czynią oprocentowane papiery rządowe bardziej atrakcyjnymi w porównaniu z aktywami takimi jak Bitcoin, który nie generuje stałego zwrotu.
Presja makro pojawiła się pomimo odnowionego popytu na amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina. Dane Farside Investors pokazują, że produkty te przyciągnęły łącznie 216,7 mln USD podczas ostatniej zakończonej sesji handlowej.
IBIT BlackRock odpowiadał za 205,9 mln USD z tej sumy. Dzienny napływ odwrócił odpływ netto w wysokości 201,9 mln USD odnotowany 28 sierpnia, chociaż późniejszy spadek Bitcoina sugeruje, że sprzedaż związana z makro tymczasowo przewyższyła popyt na ETF-y.
Wskaźniki 4-godzinne wskazują na słaby impet
Wykres 4-godzinny Bitcoina pokazuje, że cena testuje dolne wstęgi Bollingera na poziomie około 77 473 USD. Środkowa linia wstęgi znajduje się w pobliżu 78 262 USD, podczas gdy górna granica wynosi 79 050 USD.
Handel w pobliżu dolnej wstęgi odzwierciedla bezpośrednią presję sprzedażową, ale sam w sobie nie potwierdza większego załamania. Powrót powyżej środkowej wstęgi przywróciłby uwagę na poziom 79 050 USD, podczas gdy zamknięcie 4-godzinne poniżej dolnej granicy mogłoby odsłonić ostatnie minima.
Średni wskaźnik kierunkowy spadł do 12,6 w tym samym interwale czasowym. Odczyt ADX poniżej 20 zwykle wskazuje, że ani kupujący, ani sprzedający nie kontrolują silnego trendu, co zwiększa prawdopodobieństwo ruchu bocznego i nierównej akcji cenowej.
BTC musiałby odzyskać środek wstęgi Bollingera na poziomie 78 260 USD, zanim zaatakuje 79 050 USD. Powyżej tego poziomu strefa 79 500–80 000 USD stanowi kolejny główny obszar oporu, a następnie ostatnie szczyty między 80 800 a 81 300 USD.
Niepowodzenie w odzyskaniu środkowej wstęgi pozostawiłoby Bitcoina podatnym na kolejny test poziomu 77 000 USD. Potwierdzone zamknięcie poniżej tego poziomu osłabiłoby krótkoterminową strukturę, nawet jeśli dzienne średnie kroczące pozostają bycze.
Klastry likwidacji otaczają obecną cenę
Tygodniowa mapa cieplna likwidacji CoinGlass pokazuje rosnącą koncentrację pozycji z dźwignią tuż poniżej obecnej ceny rynkowej Bitcoina.
Najbliższy klaster płynności pojawia się między około 76 500 a 77 000 USD. Większy basen spadkowy jest widoczny bliżej 76 000 USD, dając traderom dwa pobliskie poziomy do obserwacji, jeśli sprzedaż przyspieszy.
Płynność wzrostowa jest skoncentrowana wokół 79 500 USD, z dodatkowymi klastrami między 80 000 a 82 000 USD. Cena może grawitować w kierunku obszarów zawierających duże koncentracje pozycji z dźwignią, ale mapa cieplna nie przewiduje, który klaster zostanie osiągnięty jako pierwszy.
Dane dotyczące instrumentów pochodnych nie wskazują obecnie na powszechną przymusową redukcję dźwigni. Warto zauważyć, że około 33 miliony USD w likwidacjach Bitcoina, w tym 19,6 miliona USD w pozycjach długich i 13,4 miliona USD w krótkich.
Otwarte zainteresowanie kontraktami futures na Bitcoina wynosiło około 25,3 miliarda USD, rosnąc tylko o 0,6%–0,9% w ciągu 24 godzin. Średnie finansowanie pozostało dodatnie na poziomie 0,0066% na osiem godzin, poniżej powszechnie przywoływanego poziomu bazowego 0,01%. Ta kombinacja sugeruje, że traderzy z dźwignią pozostają zaangażowani, ale bycze zaangażowanie nie jest jeszcze niezwykle zatłoczone.
Bitcoin musi obronić strefę wsparcia na poziomie 76 500 USD
Region 76 500–77 000 USD to główne bezpośrednie wsparcie Bitcoina. Dolne pasmo Bollingera na wykresie 4-godzinnym oraz pobliskie skupisko likwidacji dodają technicznego znaczenia temu zakresowi.
Trwałe przebicie poniżej 76 500 USD może przedłużyć spadek w kierunku 75 700–76 000 USD. Jeśli kupujący nie obronią tego drugiego obszaru, wykres dzienny wskazuje na 72 500–73 200 USD jako kolejne główne wsparcie, przy czym 20-dniowa średnia krocząca wzmacnia górną granicę strefy.
Scenariusz wzrostowy wymaga, aby Bitcoin odzyskał poziom 77 700–78 260 USD, a następnie zamknął się powyżej 79 050 USD. Przejście przez 79 500–80 000 USD może wywołać likwidacje pozycji krótkich i ponownie otworzyć drogę w kierunku 81 000–82 000 USD.
Pseudonimowy trader Eliz utrzymywał długoterminowe bycze nastawienie pomimo krótkoterminowej zmienności, opisując zakupy powyżej zakresu 65 000–68 000 USD jako „okazję” i mówiąc, że Bitcoin ostatecznie będzie notowany wyżej. Prognoza pozostaje opinią tradera, a nie potwierdzonym wynikiem rynkowym.
Dla inwestorów z USA ceny ropy, rentowności obligacji skarbowych oraz oczekiwania co do kolejnej decyzji politycznej Rezerwy Federalnej pozostają głównymi zewnętrznymi katalizatorami. Napływy do ETF-ów nadal zapewniają popyt instytucjonalny, ale kolejny kierunkowy ruch Bitcoina może zależeć od tego, czy kupujący obronią poziom 76 500 USD, podczas gdy warunki makro pozostają restrykcyjne.
