FinChain nawiązał współpracę z Plume, aby uruchomić FLEX & FINO, strategię dźwigniowego zysku oferującą prognozowane roczne zwroty do 7,2% na tokenizowanych aktywach ze świata rzeczywistego (RWA).
Podsumowanie
- FinChain nawiązał współpracę z Plume, aby uruchomić FLEX & FINO, strategię dźwigniowego zysku dla swojego aktywa ze świata rzeczywistego FUSD.
- Strategia oferuje prognozowany roczny zysk do 7,2% przy założeniach bazowych, z limitem wykorzystania na poziomie 90%.
- FUSD jest zabezpieczony tokenizowanymi krótkoterminowymi obligacjami skarbowymi USA i funduszami rynku pieniężnego, a rezerwy są utrzymywane z co najmniej 100% zabezpieczeniem.
- Inwestorzy mogą uzyskać dodatkowy zysk, wykorzystując FUSD jako zabezpieczenie, pożyczając USDC i zapewniając płynność poprzez pule on-chain.
- FinChain zakończył integrację z KuCoin, która umożliwia FUSD udział w rozwiązaniu lustrzanym stakingu RCMS giełdy.
W środowym ogłoszeniu platforma inkubowana przez Fosun Wealth Holdings poinformowała, że produkt wykorzystuje jej token FUSD do generowania zwrotów z tradycyjnych aktywów finansowych oraz pożyczek w zdecentralizowanych finansach (DeFi).
Strategia pozwala użytkownikom deponować FUSD jako zabezpieczenie, pożyczać USDC pod zastaw swoich aktywów i lokować pożyczone środki w pulach płynności. Inwestorzy mogą następnie czerpać dochód z aktywów bazowych FUSD wraz z potencjalnymi zwrotami z pul płynności.
FinChain ustalił 90-procentowy limit wykorzystania dla produktu, a prognozowany roczny zysk procentowy na poziomie 7,2% zależy od założeń bazowych. Firma nie ogłosiła stałego zwrotu dla uczestników.
FinChain wprowadza strategię dźwigniowego zysku wykorzystującą FUSD
FLEX & FINO wykorzystuje FUSD, token przynoszący odsetki zabezpieczony krótkoterminowymi papierami skarbowymi USA i funduszami rynku pieniężnego. FinChain poinformował, że aktywa bazowe stanowią pierwotne źródło dochodu tokena.
Firma utrzymuje, że rezerwy FUSD mają minimalny wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 100% i są przechowywane przez wyznaczonych powierników. Struktura nowej strategii została zaprojektowana tak, aby generować dodatkowe zwroty bez zmiany deklarowanego zabezpieczenia rezerw.
W ramach tego rozwiązania uczestnicy najpierw deponują FUSD w strategii, nadal otrzymując jego bazowy zysk. Następnie pożyczają USDC pod zastaw tego zabezpieczenia i wykorzystują pożyczone stablecoiny w pulach płynności.
Dochód z tych pul stanowi kolejne źródło potencjalnych zwrotów. Strategia wykorzystuje pożyczanie do zwiększenia ekspozycji, co oznacza, że jej wyniki zależą zarówno od zysku z aktywów bazowych, jak i kosztu dźwigni.
FinChain oczekuje rocznych zwrotów do 7,2% przy swoich założeniach bazowych. Rzeczywiste zwroty mogą się różnić w zależności od kosztów pożyczania, wyników pul i warunków rynkowych.
Firma wprowadziła 90-procentowy pułap wykorzystania jako część swoich kontroli ryzyka. Chociaż FUSD jest zabezpieczony tradycyjnymi aktywami finansowymi, strategia dźwigniowa wprowadza ryzyko pożyczania i płynności wykraczające poza samo posiadanie tokena.
Umorzenia podlegają cyklowi rozliczeniowemu T+2, co oznacza, że rozliczenie jest zaplanowane dwa dni robocze po odpowiedniej dacie transakcji. Rozliczenia odsetek odbywają się w okresach od T+14 do T+30.
Partnerstwo z Plume rozszerza FUSD na aplikacje DeFi
FinChain poinformował, że FLEX & FINO to pierwszy produkt dostarczony w ramach jego strategicznego partnerstwa z Plume, platformą blockchain skupioną na wprowadzaniu aktywów instytucjonalnych do zdecentralizowanych finansów.
Przed uruchomieniem oba zespoły pracowały nad dostosowaniem FUSD do aplikacji blockchain, opracowaniem modelu zysku i ustanowieniem rozwiązań w zakresie zarządzania ryzykiem.
Dyrektor generalny FinChain, Zhao Chen, określił partnerstwo jako krok w kierunku zastosowania tradycyjnych strategii zarządzania aktywami do finansów opartych na blockchainie.
„Nasze partnerstwo z Plume to nie tylko synergia techniczna” – powiedział Zhao, opisując współpracę jako część planów FinChain dotyczących instytucjonalnych produktów RWA.
Dyrektor generalny Plume, Chris Yin, powiedział, że firmy chciały przenieść tokenizowane aktywa poza emisję i w stronę produktów finansowych, z których inwestorzy mogliby korzystać.
„Klucz do wzrostu RWA leży w przejściu od emisji aktywów do naprawdę użytecznych aplikacji finansowych” – powiedział Yin.
Zgodnie z umową, całkowita wartość zablokowana w FLEX & FINO będzie wyświetlana poprzez Partner Protocol i Nest Protocol firmy Plume po uruchomieniu. FinChain nie ujawnił początkowej wartości TVL.
Plume rozszerza tokenizowane produkty inwestycyjne
Plume spędził znaczną część 2026 roku na współpracy z firmami finansowymi w celu wprowadzenia tokenizowanych produktów inwestycyjnych i instytucjonalnych strategii zysku.
W październiku crypto.news poinformował, że Plume uruchomił nBND, tokenizowany skarbiec zabezpieczony głównie akcjami Total Bond ETF firmy Fidelity.
Produkt daje użytkownikom blockchain ekspozycję na aktywnie zarządzany portfel obligacji obejmujący dług inwestycyjny, papiery o wysokiej rentowności i obligacje rynków wschodzących.
Wcześniej, w czerwcu, Plume nawiązał współpracę z Bybit, aby wprowadzić skarbce o stałym dochodzie za pośrednictwem platformy Earn giełdy. Oferty te obejmowały produkty inwestycyjne powiązane z PIMCO i CMBI.
Odrębna umowa z Ether.fi obejmowała planowaną alokację 100 milionów dolarów do przynoszącego zysk skarbca RWA zawierającego instytucjonalne aktywa kredytowe i ekspozycję na obligacje.
Współpraca Plume z FinChain wprowadza kolejną strukturę wykorzystującą aktywa zabezpieczone skarbowymi papierami wartościowymi jako zabezpieczenie do pożyczek i zapewniania płynności.
FinChain kończy integrację z KuCoin dla FUSD
Oprócz partnerstwa z Plume, FinChain ogłosił zakończenie integracji z giełdą kryptowalut KuCoin.
Porozumienie pozwala FUSD uczestniczyć w rozwiązaniu KuCoin RCMS staking mirror, rozszerzając wykorzystanie tokena w instytucjonalnych ustaleniach dotyczących zabezpieczeń.
FinChain poinformował, że integracja stanowi część jego działań w zakresie emisji RWA, ustaleń dotyczących stakingu powierniczego i strukturyzowanych strategii inwestycyjnych.
Firma planuje opracować kolejne produkty wykorzystujące tokenizowane tradycyjne aktywa finansowe oraz współpracować z dodatkowymi giełdami i dostawcami infrastruktury blockchain.
W przypadku FLEX & FINO FinChain podał, że uruchomienie nastąpiło po kilku rundach dyskusji technicznych z Plume obejmujących projekt strategii, kompatybilność blockchain i kontrolę ryzyka. Firma nie ujawniła kwoty kapitału początkowo zaangażowanego w produkt.
