Chainalysis oszacowała 26 sierpnia, że Francja wygenerowała około 9,4 miliarda dolarów potencjalnie opodatkowanej aktywności kryptowalutowej w 2025 roku, plasując kraj wśród 15 największych rynków świata objętych jej najnowszym badaniem podatkowym dotyczącym kryptowalut.
Podsumowanie
- Chainalysis oszacowała, że globalna potencjalnie opodatkowana aktywność kryptowalutowa osiągnęła 457 miliardów dolarów na sześciu blockchainach w 2025 roku.
- Francja odpowiadała za szacunkowe 9,4 miliarda dolarów przychodów, zysków i płatności kryptowalutowych w 2025 roku.
- Francuscy podatnicy zgłosili 368 milionów euro zysków z kryptowalut za 2024 rok poprzez około 24 000 złożonych deklaracji podatkowych.
- DAC8 wymaga od dostawców gromadzenia danych transakcyjnych za 2026 rok, z pierwszą wymianą do 30 września 2027 roku.
- Chainalysis zastrzegła, że jej szacunki wykluczają aktywność wewnętrzną giełd i mogą zaniżać całkowity opodatkowany dochód ekonomiczny na świecie.
Szacunek obejmował 1,7 miliarda dolarów przychodów z kryptowalut, 2,5 miliarda dolarów zrealizowanych zysków i 5,2 miliarda dolarów płatności kryptowalutowych. Pojawia się w momencie, gdy Francja przygotowuje się do otrzymania szczegółowych danych o klientach i transakcjach w ramach unijnego systemu raportowania podatkowego DAC8 oraz Ramowego Raportowania Aktywów Kryptograficznych OECD, czyli CARF.
Chainalysis opisała te liczby jako „potencjalnie opodatkowaną aktywność”, a nie niezapłacone podatki czy dochody rządowe. Traktowanie podatkowe różni się w zależności od rodzaju transakcji, statusu podatnika i prawa krajowego. Na przykład płatności kryptowalutowe nie mogą być traktowane jako równoważne niezadeklarowanym zyskom kapitałowym.
Firma nie oszacowała również, że ponad 90% francuskich podatków od kryptowalut pozostało niezapłaconych. Jej odniesienie do nieprzestrzegania przepisów powyżej 90% pochodziło z badania szwedzkiego organu podatkowego dotyczącego podatników w Szwecji. Bezpośrednie zastosowanie tego wskaźnika do Francji nie byłoby poparte dostępnymi dowodami.
Chainalysis szacuje, że Francja wygenerowała 9,4 miliarda dolarów aktywności
Badanie Chainalysis oszacowało, że potencjalnie opodatkowana aktywność on-chain osiągnęła co najmniej 457 miliardów dolarów na świecie w 2025 roku. Stany Zjednoczone przewodziły poszczególnym krajom z 112,6 miliardami dolarów, podczas gdy Unia Europejska łącznie odpowiadała za 125,1 miliarda dolarów.
Francja zajęła 13. miejsce wśród krajów wymienionych w badaniu. Jej szacunkowe 9,4 miliarda dolarów składało się z trzech oddzielnych kategorii: przychodów, zysków i płatności. Chainalysis uwzględniła wydobycie, stakowanie, pożyczki i dochody z hazardu w przychodach. Kategoria zysków obejmowała aktywność przypisaną do scentralizowanych i zdecentralizowanych giełd.
Płatności obejmowały transfery związane z usługami merchantskimi i działalnością gospodarczą peer-to-peer. Taka aktywność może rodzić różne pytania dotyczące podatku dochodowego, podatku od zysków kapitałowych lub podatków pośrednich w zależności od okoliczności. Pełne 9,4 miliarda dolarów nie stanowi zatem ani kwoty zysku podlegającego opodatkowaniu, ani szacunku należnego podatku.
Chainalysis sporządziła szacunki na podstawie aktywności na Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain i Base. Przypisała aktywność geograficznie poprzez bezpośrednie wskaźniki lokalizacji i proporcjonalne alokacje oparte na aktywności na poziomie usług.
Firma przyznała, że handel, stakowanie i pożyczki prowadzone w scentralizowanych systemach giełdowych nie zawsze mogą być obserwowane na publicznym blockchainie. Stwierdziła, że to ograniczenie oznacza, iż jej szacunki mogą zaniżać całkowity dochód ekonomiczny.
Chainalysis nazwała te liczby „potencjalnie opodatkowaną aktywnością”. Nie należy ich czytać jako potwierdzonych niezapłaconych podatków ani możliwych do odzyskania dochodów rządowych.
Raport porównał swoje szersze szacunki z publicznymi dowodami słabego raportowania podatkowego kryptowalut. Powołał się na szwedzki organ podatkowy, który wcześniej ustalił, że ponad 90% zbadanych osób nie zgłosiło poprawnie swojej aktywności kryptowalutowej. To ustalenie dotyczy Szwecji i nie określa wskaźnika nieprzestrzegania przepisów we Francji.
Francuskie dane pokazują jednak dużą różnicę między zadeklarowanymi zyskami a szacowaną aktywnością. Około 24 000 podatników zgłosiło 368 milionów euro zysków kapitałowych z kryptowalut za rok podatkowy 2024, według danych przypisywanych francuskiej administracji podatkowej. Jednak zadeklarowana kwota dotyczy innego roku i węższej kategorii niż szacunek Chainalysis wynoszący 9,4 miliarda dolarów.
Bezpośrednie porównanie mieszałoby również euro z dolarami. Co ważniejsze, porównywałoby zadeklarowane zyski kapitałowe netto z brutto aktywnością obejmującą dochody, zyski i płatności. Liczby te wskazują na problem egzekwowania, ale nie mierzą francuskiej luki podatkowej w kryptowalutach na zasadzie porównywalności.
Zmiany we francuskim raportowaniu podatkowym kryptowalut w ramach DAC8
DAC8 weszła w życie w całej UE 1 stycznia 2026 r. Raportujący dostawcy usług kryptoaktywów muszą teraz gromadzić informacje obejmujące raportowalne transakcje przeprowadzane przez użytkowników będących rezydentami UE.
Wymagane informacje o klientach mogą obejmować imiona i nazwiska, adresy, numery identyfikacji podatkowej, daty urodzenia i rezydencje podatkowe. Dostawcy muszą również raportować zagregowane wartości i liczby transakcji dla wymian, transferów i niektórych płatności.
Europejska Komisja twierdzi, że dostawcy rozpoczęli gromadzenie danych o raportowalnych transakcjach z 2026 r. 1 stycznia. Raporty obejmujące ten pierwszy rok muszą zostać wymienione między organami podatkowymi UE do 30 września 2027 r.
Jak wcześniej informowano w relacjach z nowych przepisów UE, DAC8 obejmuje transakcje krypto-na-fiat, wymiany krypto-na-krypto oraz transfery na adresy zewnętrzne. Wypłata do samodzielnego przechowywania może zatem pojawić się w raporcie dostawcy, nawet jeśli samodzielne przechowywanie nie jest zabronione.
Podstawowa dyrektywa wymaga również, aby dostawcy gromadzili samocertyfikaty rezydencji podatkowej. Istniejący użytkownicy indywidualni zazwyczaj muszą dostarczyć ważne informacje z samocertyfikacji do 1 stycznia 2027 r.
Jeśli klient nie dostarczy wymaganych informacji po dwóch przypomnieniach, państwa członkowskie muszą wymagać od dostawców zapobiegania raportowalnym transakcjom po okresie 60 dni. Krajowe wdrożenie, procedury egzekwowania i kary mogą się nadal różnić.
CARF rozszerza podobny model wymiany poza UE. OECD oczekuje, że pierwsze wymiany między uczestniczącymi jurysdykcjami rozpoczną się w 2027 r. Francja jest wśród jurysdykcji zobowiązanych do tego harmonogramu.
Przepisy dotyczące raportowania nadal pozostawiają większość aktywności on-chain poza bezpośrednim zasięgiem
Chainalysis oszacował, że transakcje mieszczące się w praktycznym zasięgu raportowania CARF stanowiły tylko 14% potencjalnie opodatkowanej aktywności on-chain, którą zidentyfikował. Pozostałe 86% dotyczyło obszarów takich jak giełdy zdecentralizowane, transfery peer-to-peer, dochody i płatności on-chain.
CARF i DAC8 pozyskują informacje głównie od raportujących dostawców usług. Giełdy scentralizowane i brokerzy mogą powiązać transakcje ze zweryfikowanymi tożsamościami klientów, ponieważ prowadzą rejestry kont i zazwyczaj przeprowadzają procedury know-your-customer.
Protokoły zdecentralizowane mogą nie mieć operatora posiadającego te same informacje identyfikujące. Podatnik może również używać kilku prywatnych portfeli, bezpośrednio wchodzić w interakcje z inteligentnymi kontraktami lub przenosić aktywa między usługami w różnych jurysdykcjach.
Publiczne blockchainy rejestrują transfery, ale nie identyfikują automatycznie podatnika, nie ustalają celu transakcji ani nie obliczają prawidłowej podstawy kosztowej. Transfer portfela może oznaczać sprzedaż, płatność, przeniesienie zabezpieczenia lub transfer między adresami kontrolowanymi przez tę samą osobę.
Zapis podstawy kosztowej staje się trudniejszy do odtworzenia, gdy użytkownik kupuje aktywo za pośrednictwem jednego dostawcy, przenosi je przez prywatne portfele, a następnie sprzedaje za pośrednictwem innego dostawcy. Otrzymująca giełda może znać wpływy ze sprzedaży, nie znając pierwotnej ceny zakupu.
W powiązanych relacjach z ustaleń Chainalysis, crypto.news poinformował, że raportowanie platform może wymagać połączenia z rejestrami blockchain, aby odtworzyć aktywność obejmującą DeFi i prywatne portfele.
Szacunek 86% w raporcie nie oznacza, że działalność pozostanie niewidoczna lub nieopodatkowana. Oznacza to, że może nie być bezpośrednio opisana w raportach dostarczanych przez pośredników. Organy podatkowe mogą nadal korzystać z rejestrów wymiany, analizy blockchain, audytów oraz informacji uzyskanych z innych jurysdykcji.
Co dalej dla francuskich podatników i dostawców usług
Dostawcy usług kryptowalutowych muszą kontynuować gromadzenie danych podlegających raportowaniu o klientach i transakcjach przez cały rok 2026. Muszą również weryfikować deklaracje rezydencji podatkowej i przygotować pierwsze raporty roczne do złożenia w 2027 roku.
Francuski organ podatkowy będzie mógł następnie porównać raporty dostawców z krajowymi zeznaniami podatkowymi oraz danymi otrzymanymi z innych państw UE. Wymiany CARF mogą dodać informacje z uczestniczących jurysdykcji spoza bloku.
Nowy system nie będzie retrospektywnie tworzyć pełnej historii działalności prowadzonej przed okresem sprawozdawczym. Organy mogą nadal potrzebować wyciągów z kont, zapisów portfela i analizy blockchain podczas przeglądu historycznych zysków lub odtwarzania kosztów nabycia.
Podatnicy pozostają odpowiedzialni za prowadzenie ewidencji zakupów, zbyć, dochodów i transferów. Transakcja pojawiająca się w raporcie DAC8 sama w sobie nie określa kwoty należnego francuskiego podatku. Obliczenie podatku nadal zależy od prawa francuskiego i okoliczności podatnika.
Najczęściej zadawane pytania
Czy Chainalysis stwierdziło, że 90% francuskich podatków kryptowalutowych jest niezapłaconych?
Nie. Chainalysis przytoczyło ustalenie szwedzkiego organu, że ponad 90% zbadanych użytkowników kryptowalut w Szwecji nie złożyło poprawnych raportów. Nie opublikowało równoważnego wskaźnika dla Francji.
Czy 9,4 miliarda dolarów we Francji reprezentuje niezapłacony podatek?
Nie. Liczba ta szacuje potencjalnie opodatkowaną działalność, w tym dochody, zrealizowane zyski i płatności. Nie jest to ani rachunek podatkowy, ani szacunek możliwych do odzyskania dochodów.
Kiedy Francja otrzyma pierwsze raporty DAC8?
Dostawcy rozpoczęli gromadzenie danych 1 stycznia 2026 r. Organy UE muszą wymienić pierwsze informacje za rok sprawozdawczy do 30 września 2027 r.
Czy DAC8 obejmuje portfele z samodzielnym przechowywaniem?
DAC8 może rejestrować transfery między raportującymi dostawcami a zewnętrznymi adresami portfeli. Nie tworzy ciągłego raportowania dostawców dla każdej transakcji przeprowadzanej w całości w ramach samodzielnego przechowywania.
