Morning Minute to codzienny newsletter napisany przez Tylera Warnera. Analizy i opinie wyrażone w nim są jego własne i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Decrypt.

Dzień dobry!

Najważniejsze wiadomości dzisiaj:

  • Główne kryptowaluty spadają o 2-4% w związku ze wzrostem cen ropy i obligacji; BTC na poziomie 76,6 tys. dolarów
  • ETF-y na ETH kontynuują passę napływów z 8 mln dolarów pomimo odpływów z ETF-ów na BTC
  • SEC proponuje modernizację zasad agentów transferowych, umożliwiając blockchainom pełnienie funkcji rejestru
  • 21 banków, w tym Citi, Goldman i BofA, utworzy spółkę zajmującą się stablecoinami w 2026 roku
  • Robinhood Chain bije rekordy pod względem przychodów, wolumenu DEX, wolumenu launchpada i nie tylko

📉 Bitcoin wchodzi w 'Rektember' po najlepszym sierpniu od 2017 roku

Bitcoin wzrósł o 25% w sierpniu, co było jego najmocniejszym miesiącem od listopada 2024 roku i najlepszym rajdem sierpniowym od 2017 roku. Ale wrzesień zaczyna się źle, a Bitcoin spadł poniżej 77 tys. dolarów.

Od 2013 roku wrzesień był średnio najgorszym miesiącem dla Bitcoina, przynosząc stratę blisko 3% i tylko pięć dodatnich zwrotów w ciągu trzynastu lat. Co istotne, ostatnie 3 lata kończyły się dla Bitcoina zielonym wrześniem.

Ale są realne przeciwne wiatry. Przewodniczący Fed Kevin Warsh wykorzystał piątkowe przemówienie w Jackson Hole, aby mocno podkreślić podwyższoną inflację, a rynek obligacji zareagował silnie. Rentowności obligacji skarbowych osiągnęły nowe szczyty cyklu, a amerykańskie 10-letnie obligacje osiągnęły 4,784%. Rynki wyceniają teraz 66% szans na podwyżkę o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu 16 września, z możliwą kolejną podwyżką przed końcem roku. Kontynuowane amerykańskie ataki na Iran podniosły cenę ropy WTI do 88 dolarów za baryłkę, co oznacza wzrost o 2% w ciągu dnia i najwyższy poziom od końca lipca.

Wyższe stopy procentowe zaostrzają warunki finansowe i podnoszą dolara, co jest standardowym przeciwnym wiatrem dla wszystkiego, co znajduje się na ryzykownym końcu krzywej. Źle dla Bitcoina i złota (oraz tradycyjnych rynków, które również średnio notują ujemne stopy zwrotu we wrześniu).

Ogólnie rzecz biorąc, wrzesień będzie bitwą sił. Czy sprzyjające wiatry w postaci napływów do ETF-ów, napływów DAT i kwitnącego rynku kryptowalut onchain wystarczą, aby podnieść Bitcoina wyżej? Czy też przeciwne wiatry wojny, wyższej ropy, inflacji i potencjalnych podwyżek stóp procentowych zatrzymają rajd?

Przekonamy się już wkrótce. I zarezerwujcie sobie datę 16 września – następne posiedzenie FOMC i decyzja w sprawie stóp procentowych. To posiedzenie może bardzo dobrze wyznaczyć ton makro na resztę roku…

🌎 Makro Krypto i Rynki

  • Główne kryptowaluty były na czerwono po wyprzedaży na rynkach tradycyjnych; BTC -2% na poziomie 76,6 USD; ETH -3% na poziomie 2 376 USD; SOL -4% na poziomie 98 USD; HYPE -2% na poziomie 81 USD
  • Największe zmiany wśród altcoinów obejmują FIL (+10%), PYTH (+7%) i UNI (+6%)
  • Ropa +3% na poziomie 90 USD; Złoto -1% na poziomie 4 360 USD
  • Kontrakty terminowe na akcje znów są na czerwono, gdy rosną rentowności obligacji i ceny ropy; DOW -0,1%, Nasdaq -0,5%
  • Dyrektor generalny Strategy, Phong Le, bronił sprzedaży Bitcoinów w pobliżu 60 000 USD i odkupienia ich po 80 318 USD, mówiąc Bloombergowi, że decyzje zależą od kosztu kapitału, a nie od ceny, po tym jak firma zredukowała zadłużenie netto do zera i zgromadziła 7 miliardów dolarów rezerw walutowych
  • Saylor i dyrektor generalny Phong Le poprosili MSCI o wycofaniefiltra, który usunąłby Strategy z jej globalnych indeksów, nazywając go dyskryminacyjnym i arbitralnym, z terminem zgłaszania uwag do 30 września
  • Dwadzieścia jeden banków i zarządzających aktywamiw tym Citi, Goldman, BofA i UBS, utworzy spółkę zajmującą się stablecoinami w drugiej połowie 2026 roku, zaczynając od tokena powiązanego z dolarem, który ma trafić na rynek w pierwszej połowie 2027 roku
  • SEC zaproponowała modernizację zasad dotyczących agentów transferowychaby umożliwić blockchainom służenie jako oficjalne rejestry własności i wyznaczyła na 17 września okrągły stół na temat całodobowego handlu z udziałem NYSE, Nasdaq, DTCC, Citadel Securities i Robinhood
  • Przychody z opłat Robinhood Chainspowodowały wzrost ARB o ponad 30%, gdy inwestorzy wyceniali stos Orbit leżący u podstaw sieci
  • Hyperliquid Strategies podwyższyło limit swojego finansowania kapitałowego Chardan z 1 miliarda do 2,5 miliarda dolarów, umożliwiając notowanej na Nasdaq spółce skarbowej emisję nowych akcji w celu finansowania ogólnych celów korporacyjnych, w tym dalszych zakupów HYPE

Skarbce korporacyjne i fundusze ETF

Śledzik Meme Coinów

  • Liderzy memów byli bardzo czerwoni; DOGE -2%, SHIB bez zmian, PEPE -2%, PENGU -5%, TRUMP -7%, SPX -6%
  • Liderzy łańcucha Robinhood byli mieszani; PONS -14%; Cashcat +22%; AI +10%; Boner -35%; Microduck +130%; Tendies, Moo, Orbio, Ubik i Optimus to inni duzi gracze
  • CEO Robinhood, Vlad Tenevodpowiadał na posty o memecoinach na X, w miarę jak coraz bardziej angażuje się w ten ekosystem
  • Solana nie miała wielu utrzymujących się wzrostów we wtorek w dniu czerwieni; Ansem -17% przy 240 mln dolarów

💰 Śledzik Tokenów, Airdropów i Protokołów

🚚 Co się dzieje w NFT?

  • Liderzy NFT byli lekko czerwoni; Punks +1% przy 32 ETH, BAYC -1% przy 7,55 ETH, Pudgy -3% przy 3,87 ETH
  • NetNet Gear (+180%), Normies(+20%) i Stock Miners (+350%) prowadzili wśród największych zmian