Poranny skrót: CFTC zatwierdza kontrakty wieczyste na akcje, tego samego dnia trafia do sądu

Morning Minute to codzienny newsletter napisany przez Tylera Warnera. Przedstawiona analiza i opinie są jego własne i niekoniecznie odzwierciedlają stanowisko Decrypt. A także sprawdź nasz codzienny program informacyjny 'FOMO HOUR' obejmujący wszystkie najważniejsze historie i ruchy rynkowe.

GM!

Najważniejsze wiadomości dnia:

• Główne kryptowaluty na zielono po zwycięstwie Demokratów w wyborach śródokresowych; BTC na poziomie 78,3 tys. USD
• Kampania kryptowalut o wartości 64 mln USD przeciwko Sherrodowi Brownowi nie powiodła się, kilku prokryptowalutowych kandydatów przegrało
• Binance powiązała swój hack na 6,3 mld USD z fałszywą rozmową kwalifikacyjną i złym pobraniem oprogramowania
• CFTC zatwierdza kontrakty wieczyste na akcje USA do obrotu; Citadel i inni pozywają, by to zatrzymać
• Circle raportuje wyniki, przychody wzrosły o 17% r/r (CRCL -3% przed otwarciem rynku)

BitcoinBTC · USD

$78,457−2.82%

28 paź30 paź1 lis2 lis4 lis

$81.8k$79.9k$78.0k$76.2k

Maks. 24hMaks.$78,626

Min. 24hMin.$75,695

Wol.Wol.$1.2B

→

Kup Bitcoin za USDC

Obsługiwane przez Jupiter

Dane cenowe od CoinGeckoCoinGeckoWięcej Bitcoin wiadomości i prognoz →

⚖️ CFTC zatwierdza kontrakty wieczyste na akcje, tego samego dnia zostaje pozwana

Wieczny kontrakt futures to dźwigniowy zakład na cenę, która nigdy nie wygasa. Trzymasz go tak długo, jak długo możesz spełnić wymóg depozytu zabezpieczającego i kontynuować płacenie stopy finansowania. Jego analogicznym produktem w TradFi byłyby opcje, z kilkoma różnicami (przede wszystkim brak daty wygaśnięcia). Krypto-traderzy używają ich od lat, głównie na platformach offshore, takich jak Binance, oraz na platformach onchain, takich jak Hyperliquid, ponieważ prawo USA nie miało jasnego miejsca dla tego produktu.

We wtorek CFTC oświadczyła, że Amerykanie mogą teraz handlować nimi na akcjach poszczególnych spółek.

Kilka godzin później Wall Street pozwała, by to zatrzymać.

Zgoda przyszła w formie oświadczenia przewodniczącego CFTC Michaela Seliga. Wieczyste kontrakty futures na akcje są obecnie przedmiotem obrotu na giełdach zarejestrowanych w CFTC, sklasyfikowane jako produkty futures na papiery wartościowe na mocy Ustawy o modernizacji kontraktów futures na towary z 2000 roku, co umieszcza je pod wspólnym nadzorem CFTC i SEC.

Lista platform, które faktycznie mogą to robić, jest krótka i została zestawiona po cichu. Firma musi być rynkiem kontraktowym wyznaczonym przez CFTC i osobno zarejestrowana notyfikacyjnie w SEC jako krajowa giełda papierów wartościowych dla produktów futures na papiery wartościowe. Siedem podmiotów posiada dziś oba statusy: Cboe, CME, Coinbase, Kalshi, Bitnomial, Nadex i ICE Futures U.S. Pięć z tych siedmiu złożyło wnioski w ciągu jednego 30-dniowego okna we wrześniu.

Kalshi jest najdalej posunięta, z wnioskiem obejmującym 56 do 58 nazw i oczekiwanym startem w ciągu kilku dni. Coinbase złożyła wniosek o notowanie kontraktów perpetual na Apple, Tesla i Nvidia. Tak więc te dwie są natychmiastowymi zwycięzcami. Ale Hyperliquid i Lighter, czołowe protokoły krypto-perp, są następne w kolejce do potencjalnych zgód CFTC i prawdopodobnie również przyszłymi zwycięzcami (LIT +10% w ciągu dnia).

Potem pojawił się pozew. Nowa grupa o nazwie Capital Markets Alliance złożyła pozew w Sądzie Okręgowym dla Południowego Dystryktu Nowego Jorku, wymieniając Cboe, Citadel Securities i Healthy Markets Association wśród swoich członków. Jej argumentacja opiera się na dwóch torach.

• Po pierwsze, że kontrakty perpetual na akcje są swapami opartymi na papierach wartościowych i należą do SEC, a nie do CFTC.
• Po drugie, że CFTC naruszyła Ustawę o procedurze administracyjnej, nigdy nie wyjaśniając, dlaczego odwróciła wcześniejsze stanowisko.

Grupa chce wyeliminowania tej polityki. American Securities Association dołączyła osobno, wskazując, że Kongres całkowicie zakazał sprzedaży swapów opartych na papierach wartościowych inwestorom detalicznym.

Rzecznik CFTC nazwał pozew „niepokojącym”, dodając, że „naszymi rynkami powinno rządzić prawo, a nie kampanie sądowe mające na celu blokowanie innowacji”. CME już raz tego próbowała, pozywając w sprawie zgody CFTC na krypto-perp, na podstawie teorii, że kontrakty perpetual są swapami, a nie futures. Ten pozew donikąd nie doprowadził.

Więc gdzie nas to pozostawia?

Cóż, pamiętajcie to stare powiedzenie: „Najpierw cię ignorują, potem się z ciebie śmieją, potem z tobą walczą, a potem wygrywasz.”

Jesteśmy na etapie walki. Następny przystanek: zwycięstwo.

🌎 Makro krypto i rynki

• Główne kryptowaluty są na plusie po wyborach śródokresowych, z ZEC na czele; BTC +1,6% przy $78,3 tys.; ETH +2% przy $2 320; SOL bez zmian przy $93; HYPE bez zmian przy $85; ZEC +9% przy $1 285
• LIT (+8%), VVV (+6%), RAY (+6%) i ENA (+5%) przewodziły największym wzrostom wśród altcoinów
• Ropa -3% przy $95; Złoto +3% przy $4 054
• Kontrakty terminowe na akcje są na plusie po zwycięstwie Demokratów; DOW +1,6%, Nasdaq +0,5%
• Kampania kryptowalut o wartości $64 milionów przeciwko Sherrodowi Brownowizakończyła się niepowodzeniem, gdy powraca on do Senatu, gdzie może objąć stanowisko kierownicze w komisji mającej jurysdykcję nad branżą, co wieńczy ciężką noc dla politycznej operacji kryptowalut; prokryptowalutowi republikanie w Izbie Reprezentantów Bryan Steil, Zach Nunn i Ann Wagner stracili swoje miejsca, podczas gdy Pete Ricketts utrzymał Nebraskę, a Andy Barr wygrał otwarte wybory do Senatu w Kentucky, zastępując Mitcha McConnella
• Circleodnotowało przychody za trzeci kwartał i dochód z rezerw w wysokości $865 milionów, co stanowi wzrost o 17% rok do roku, przy średnim obiegu USDC sięgającym $73,3 miliarda
• Platforma dokumentacyjna GitBookujawniła naruszenie poświadczeń swojej infrastruktury, które nazwała „wyrafinowanym, wysoce ukierunkowanym atakiem z użyciem agentów AI”, ujawniając tokeny API, sekrety integracji i klucze Git Sync
• Justin Sunzwrócił się do sądu federalnego o nałożenie sankcji na World Liberty Financial w związku z ujawnieniem, które początkowo wymieniało to wspierane przez Trumpa przedsięwzięcie jako spółkę z Florydy; Sun twierdzi, że późna poprawka była taktyką mającą wypchnąć jego spór o $45 milionów z sądu federalnego
• CEO Tethera Paolo Ardoinopowiedział, że firma posiada „mniej więcej 150 000 Bitcoinów” podczas Forum Plan ₿ w Lugano, o wartości około $11,5 miliarda; poświadczenie za trzeci kwartał uwzględnia $8,37 miliarda w Bitcoinach, czyli około 100 100 monet, pozostawiając około 50 000 niewyjaśnionych
  Sieć prywatności Ethereum Aztecwdrożyła swoją aktualizację Tierra, łatając krytyczną lukę w zabezpieczeniach z poprzedniej wersji i skracając generowanie dowodów po stronie klienta dla prywatnych transakcji do około jednej sekundy
  Dywizja Finansów Korporacyjnych SECoświadczyła, że nie zaleci egzekwowania prawa w sprawie programowej emisji Canton Coin, traktując token jako cyfrowy towar w liście no-action
  Binancepowiązało atak o wartości $6,34 miliarda z fałszywą rozmową kwalifikacyjną, podczas której inżynier został poproszony o pobranie zadania programistycznego, które zainstalowało złośliwe oprogramowanie nigdy niewykryte przez jego narzędzia endpointowe; następnie atakujący przez tygodnie przemieszczali się lateralnie, nadużywając wewnętrznego narzędzia AI, aby przejąć maszyny dwóch kolejnych pracowników, zanim 29 października dotarli do usługi podpisywania portfela

Skarbce korporacyjne i ETF-y

• Fundusze ETF na Bitcoinaodnotowały we wtorek 116 mln USD odpływu netto; fundusze ETF na ETH odnotowały 85 mln USD odpływu

Tracker monet Meme

• Liderzy memów byli mieszani; DOGE bez zmian, SHIB +1%, PEPE +4%, PENGU +3%, TRUMP -11%, SPX +4%, BONK +8%
• Liderzy łańcucha Robinhood byli w większości na plusie; Pons +8% do $147M; Cashcat bez zmian przy $105M; AI +8% przy $59M; Orbio +55% i Priors +40% przewodzili największym wzrostom
• Solana największe wzrosty to AMD +35x, Choo +115% i Ansem +13%; Stonk +9%

💰 Tokeny, Airdropy i Śledzenie Protokołów

• Hyperliquidprzewodził protokołom onchain pod względem przychodów z $2.07M, za nim Pump.fun z $1.57M
• Organ zarządzający House of Stake NEARzagłosował za obniżeniem maksymalnej rocznej emisji tokenów z 2,5% do 1,6% w ciągu 24 miesięcy, co stanowi 36% redukcję tempa
• Stonk.funwprowadził nową funkcję pozwalającą nowym tokenom startować przy kapitalizacji 20k i wiązać się przy 150k, aby umożliwić głębszą płynność
• Orbioprzekształciło się z rynku kredytów AI w prywatny interfejs czatu (i konkurenta VVV), oferując 25 poufnych modeli w ramach Phala i NEAR obok głównych modeli komercyjnych w cenach poniżej cennika
• Robinhood i Arbitrumotworzyły nabór do drugiej edycji Programu Mentorskiego Arbitrum, 12-tygodniowego programu dla zespołów budujących na Robinhood Chain, oferującego $100,000 w grantach i dzień demonstracji; obie strony zobowiązały się do łącznie $1,8 miliona w grantach

🚚 Co się dzieje w NFT?

• Liderzy NFT byli w większości bez zmian; Punks bez zmian przy 30,4 ETH, BAYC -1% przy 5,6 ETH, Pudgy bez zmian przy 2,32 ETH
• Crawlers (+80%) i Yield Field Deeds (+11%) przewodzili największym wzrostom