Tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zaproponowała nowe przepisy wymagające od operatorów aktywów cyfrowych gromadzenia, weryfikacji i przechowywania informacji związanych z transferami kryptowalut w ramach planowanych ram zasady podróży.
Podsumowanie
- Tajlandzka SEC zaproponowała zasadę podróży wymagającą od operatorów aktywów cyfrowych gromadzenia i weryfikacji informacji związanych z transferami kryptowalut.
- Operatorzy musieliby weryfikować własność lub kontrolę portfeli samodzielnie zarządzanych oraz przeprowadzać kontrole kontrahentów i dostawców usług.
- Rekordy transakcji musiałyby być przechowywane przez co najmniej pięć lat, z natychmiastowym dostępem organów nadzoru w ciągu pierwszych dwóch lat.
- Propozycja ma na celu poprawę śledzenia transakcji i zapobieganie wykorzystywaniu usług kryptowalutowych do prania pieniędzy i przestępczości związanej z technologią.
Według tajlandzkiej SEC, projekt zawiadomienia wymagałby od operatorów ustanowienia systemów zarządzania ryzykiem dla transferów i otrzymywania aktywów cyfrowych, zapewniając im wystarczające informacje do identyfikacji transakcji, które mogą wiązać się z praniem pieniędzy lub przestępczością związaną z technologią.
Propozycja obejmuje transfery między klientami a licencjonowanymi dostawcami usług oraz transakcje z udziałem portfeli samodzielnie zarządzanych. Operatorzy musieliby gromadzić informacje o klientach i ich kontrahentach, badać dostawców usług wykorzystywanych po drugiej stronie transakcji oraz przechowywać dokumentację potwierdzającą każdy transfer przez co najmniej pięć lat.
Przez pierwsze dwa lata okresu przechowywania informacje o transakcjach musiałyby pozostać w formacie umożliwiającym organom nadzoru ich natychmiastowe pobranie lub sprawdzenie.
Tajlandzka zasada podróży rozszerzyłaby kontrole na portfele samodzielnie zarządzane
Jeden z wymogów miałby zastosowanie, gdy klienci wysyłają aktywa cyfrowe do portfeli samodzielnie zarządzanych lub otrzymują je z takich portfeli.
W takich przypadkach licencjonowani operatorzy musieliby zweryfikować, czy klient jest właścicielem portfela lub ma uprawnienia do jego kontrolowania. Kontrole kontrahentów obejmowałyby operatorów aktywów cyfrowych lub innych dostawców usług zaangażowanych w transfery.
SEC stwierdziła, że proponowane kontrole mają na celu zapewnienie wystarczających informacji do prześledzenia ścieżki finansowej transakcji aktywami cyfrowymi oraz umożliwienie zbadania, zapobieżenia lub przechwycenia podejrzanej działalności.
Podobne wymogi dotyczące wymiany informacji stanowią część ram zasady podróży stosowanych międzynarodowo w kontrolach przeciwdziałania praniu pieniędzy. Grupa Specjalna ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) rozszerzyła swoje standardy zasady podróży na aktywa wirtualne i dostawców usług w zakresie aktywów wirtualnych w 2019 roku.
Jak wcześniej wyjaśnił crypto.news, ramy te wymagają od objętych nimi dostawców usług kryptowalutowych gromadzenia, udostępniania i przechowywania informacji identyfikujących nadawców i odbiorców. Standard rozszerza kontrolę przeciwdziałania praniu pieniędzy pierwotnie opracowaną dla tradycyjnych transferów finansowych na aktywa cyfrowe.
Projekt tajlandzki przypisuje odrębne obowiązki w zależności od pozycji operatora w transakcji.
Operator aktywów cyfrowych zlecający transfer (Ordering Digital Asset Operator) musiałby wysłać informacje o transferującym i beneficjencie wraz z instrukcją transferu do operatora aktywów cyfrowych będącego beneficjentem (Beneficiary Digital Asset Operator).
Gdy operator pośredniczący znajduje się na trasie transakcji, jego kwalifikacje muszą zostać sprawdzone, a inne określone kroki podjęte, aby trasa mogła być śledzona w sposób ciągły.
Operatorzy otrzymujący aktywa cyfrowe musieliby spełniać odpowiednie wymogi zarządzania ryzykiem, w tym gromadzić informacje o transferującym i beneficjencie, gdy aktywa docierają od operatora zlecającego lub klienta.
SEC i AMLO koordynują zasady transferów kryptowalut
Propozycja jest wynikiem prac SEC i tajlandzkiego Biura ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (AMLO) w miarę jak organy opracowują kontrole podejrzanych transakcji finansowych.
Tajlandzka podkomisja ds. łączności danych finansowych w celu wzmocnienia monitorowania podejrzanych transakcji finansowych wcześniej zdecydowała, że SEC i AMLO powinny przygotować wytyczne dla przedsiębiorstw zajmujących się aktywami cyfrowymi. AMLO oddzielnie przygotowuje przepisy na podstawie krajowej ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy.
SEC poinformowała, że skoordynowała działania z AMLO przy ustalaniu proponowanych wymogów, aby informacje towarzyszyły transferom aktywów cyfrowych i mogły być wykorzystywane do monitorowania transakcji.
Przed przygotowaniem najnowszego projektu regulator przeprowadził wstępne konsultacje dotyczące zasad między marcem a kwietniem 2026 roku. Większość zaangażowanych stron zgodziła się z proponowanymi ramami i przesłała uwagi, które SEC wzięła pod uwagę podczas dopracowywania wymogów.
Kontrola przeciwdziałania praniu pieniędzy w tajlandzkim sektorze aktywów cyfrowych stale rośnie. W lipcu Bank Tajlandii i SEC rozpoczęły badanie transakcji stablecoinami po tym, jak władze zidentyfikowały transakcje USDT o wysokiej wartości, które mogły ominąć normalne kanały raportowania finansowego.
Przegląd wykorzystał analitykę danych do zbadania nietypowych transakcji, podczas gdy władze badały potencjalne powiązania z praniem pieniędzy, hazardem online i inną działalnością związaną z szarą strefą Tajlandii.
Władze przyglądały się nie tylko transakcjom przeprowadzanym bezpośrednio przez regulowane platformy. Globalna operacja INTERPOL-u zgłoszona w lipcu doprowadziła do 5811 aresztowań w 97 krajach i terytoriach oraz przechwycenia 293 milionów dolarów w nielegalnych aktywach.
Tajlandzkie władze zaangażowane w operację ujawniły podejrzaną sieć prania kryptowalut, która przemieszczała dochody z oszustw romantycznych poprzez zamiany tokenów między łańcuchami. Jeden portfel powiązany z dochodzeniem przetworzył ponad 122,5 miliona dolarów, według szczegółów operacji.
Sama zasada Travel Rule wchodzi w ostrzejsze formy na kilku rynkach azjatyckich. Korea Południowa zatwierdziła w sierpniu zmiany, które usuną próg transferu i będą wymagać wymiany informacji przy każdej transakcji między zarejestrowanymi krajowymi dostawcami usług aktywów wirtualnych.
Tajwan poszedł podobną drogą. Jego Komisja Nadzoru Finansowego zaproponowała obowiązkową wymianę informacji dla transferów między krajowymi platformami kryptowalutowymi, a wymogi mają wejść w życie w październiku.
Tajlandia zaostrza nadzór nad licencjonowanymi firmami kryptowalutowymi
Proponowane kontrole transferów w Tajlandii pojawiają się, gdy SEC opracowuje kilka innych zasad dla krajowego sektora aktywów cyfrowych.
W lipcu regulator złożył skargę karną przeciwko Bitkub Online i dwóm byłym dyrektorom w związku z rzekomym fałszywym raportowaniem regulacyjnym związanym z cyberatakiem w 2021 roku.
Atak spowodował utratę aktywów cyfrowych o wartości około 1,7 miliarda bahtów, czyli 50 milionów dolarów. SEC zarzuciła, że raporty złożone między 10 maja a 30 października 2021 roku nie odzwierciedlały dokładnie zmniejszenia zasobów aktywów cyfrowych Bitkub po tym, jak atakujący ukradli 16 kryptowalut.
Bitkub oświadczył, że opóźnił ujawnienie ataku, ponieważ chciał zapobiec runowi na bank, a później zastąpił skradzione aktywa, pozostawiając klientów bez strat. Skarga SEC dotyczyła informacji przekazanych regulatorom po incydencie.
Kontrole regulacyjne rozszerzyły się, podczas gdy Tajlandia nadal rozwija nowe ścieżki regulowanych inwestycji kryptowalutowych.
31 sierpnia SEC zaproponowała zasady, które otworzą zagraniczne instrumenty pochodne na kryptowaluty dla inwestorów detalicznych za pośrednictwem licencjonowanych pośredników, gdy produkty spełnią określone wymagania.
Kwalifikujące się kontrakty musiałyby mieć cechy porównywalne z produktami dozwolonymi w Tajlandii i korzystać z regulowanych zagranicznych rozliczeń centralnego kontrahenta. Zgodnie z propozycją inne zagraniczne instrumenty pochodne na kryptowaluty pozostałyby ograniczone do inwestorów instytucjonalnych.
Najnowsza propozycja dotycząca instrumentów pochodnych następuje po decyzji Tajlandii z początku 2026 roku o uznaniu kryptowalut za kwalifikujące się aktywa bazowe na mocy ustawy o obrocie instrumentami pochodnymi. Regulator i Giełda Kontraktów Terminowych w Tajlandii od tego czasu opracowują wymogi dla kontraktów terminowych i opcji powiązanych z kryptowalutami.
Kolejne konsultacje w kwietniu miały na celu uproszczenie zasad dotyczących kryptowalutowych instrumentów pochodnych poprzez umożliwienie licencjonowanym firmom aktywów cyfrowych ubiegania się o licencje na instrumenty pochodne bez tworzenia odrębnych podmiotów prawnych.
Obecne wymogi zmuszają firmy do tworzenia odrębnego podmiotu dla operacji na instrumentach pochodnych, co generuje dodatkowe koszty operacyjne i związane z zgodnością.
Tajlandia buduje zasady dla bardziej regulowanych produktów kryptograficznych
Tajlandia również przesunęła swoje plany dotyczące spotowych ETF-ów kryptograficznych.
W sierpniu organy regulacyjne przesunęły zasady dotyczące ETF-ów na Bitcoina i Ether do etapu projektu, proponując, aby lokalnie notowane fundusze utrzymywały średnią ekspozycję netto na co najmniej 80% swojej wartości aktywów netto na bazową kryptowalutę w każdym roku obrotowym.
Bitcoin i Ether byłyby początkowo jedynymi kwalifikującymi się kryptowalutami. Krajowi opiekunowie aktywów cyfrowych pozostaliby podstawową opcją przechowywania, chociaż SEC mogłaby zezwolić kwalifikowanym zagranicznym opiekunom, gdy uzna ich użycie za konieczne.
Ramy te pozwoliłyby lokalnie utworzonym kryptowalutowym ETF-om na handel na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tajlandii, dając inwestorom ekspozycję poprzez rachunki papierów wartościowych bez konieczności bezpośredniego zarządzania portfelami kryptowalut.
Tajlandia już w lutym uznała kryptowaluty za aktywa bazowe dla regulowanych instrumentów pochodnych, otwierając drogę dla produktów opartych na aktywach takich jak Bitcoin. Zmiana ta dała organom regulacyjnym i Giełdzie Kontraktów Terminowych w Tajlandii podstawę prawną do opracowania kontraktów terminowych i opcji powiązanych z kryptowalutami.
W przypadku propozycji zasady podróży SEC stwierdziła, że wymogi mają na celu poprawę śledzenia transakcji i zapobieganie wykorzystywaniu licencjonowanych firm do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu bez nakładania nadmiernego obciążenia na operatorów.
Organ regulacyjny opublikował projekt zawiadomienia na swojej stronie internetowej oraz w Portalu Prawnym Tajlandii i zaprosił firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi, inne zainteresowane strony oraz członków społeczeństwa do przesyłania komentarzy za pośrednictwem kanałów konsultacyjnych do 10 lipca 2026 r.
