A Binance Futures lançou três contratos perpétuos liquidados em USDT vinculados ao ProShares Bitcoin ETF e a dois produtos de títulos do Tesouro dos EUA de longa duração em 27 de julho.
Resumo
- A Binance introduziu contratos perpétuos BITOUSDT, TMFUSDT e TBTUSDT em intervalos de cinco minutos.
- Todos os três produtos suportam até 25x de alavancagem e permanecem disponíveis para negociação 24 horas por dia.
- As ordens exigem um valor nocional mínimo de 5 USDT, com liquidação de funding a cada oito horas.
- Os contratos expandem a oferta de finanças tradicionais tokenizadas da Binance, mas restrições de acesso regional ainda se aplicam.
Binance Futures adiciona três contratos vinculados a ETFs
A Binance Futures começou a lançar os três contratos perpétuos USDⓈ-M às 13:30 UTC, de acordo com um anúncio da exchange de 27 de julho.
O TMFUSDT abriu primeiro, seguido pelo TBTUSDT às 13:35 UTC e pelo BITOUSDT às 13:40 UTC. Cada contrato usa USDT como ativo de liquidação e permite que os traders assumam posições compradas ou vendidas sem data de vencimento.
O TMFUSDT rastreia o Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF. O fundo subjacente busca entregar três vezes o desempenho diário do ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index.
O TBTUSDT segue o ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF, que visa o dobro do desempenho diário inverso do seu benchmark de títulos de longa duração. Isso significa que o ETF subjacente geralmente se beneficia quando os preços dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo caem.
O BITOUSDT está vinculado ao ProShares Bitcoin ETF, ou BITO. O fundo listado nos EUA fornece exposição ao Bitcoin principalmente por meio de contratos futuros, em vez de manter Bitcoin diretamente.
Novos contratos oferecem alavancagem de até 25x
A Binance definiu a alavancagem máxima para cada contrato em 25x. O tamanho mínimo da ordem é de 0,01 unidades, enquanto cada ordem deve ter um valor nocional de pelo menos 5 USDT.
Os pagamentos de funding ocorrerão a cada oito horas, com a taxa de funding limitada entre -2% e +2%. A Binance definiu a taxa de juros base usada no cálculo do funding em 0%.
Os contratos também suportam o Modo Multi-Ativos. Traders elegíveis podem usar vários ativos suportados como margem, em vez de depender apenas da moeda de liquidação do contrato.
No entanto, a Binance disse que seu mecanismo de ajuste de intervalo de funding não se aplicará aos três produtos. O ciclo de funding permanecerá em oito horas mesmo quando a taxa atingir seu limite superior ou inferior ou quando nenhum pagamento de funding for necessário.
A negociação permanecerá disponível 24 horas por dia, sete dias por semana. Isso difere dos ETFs subjacentes listados nos EUA, que negociam durante sessões de bolsa definidas.
A Binance pode posteriormente alterar os limites de alavancagem, taxas de funding, tamanhos de tick e requisitos de margem dos produtos em resposta às condições do mercado.
Derivativos de ETF apoiam a estratégia de super app da Binance
O lançamento expande a presença da Binance em finanças tradicionais tokenizadas, dando aos traders de criptomoedas exposição a futuros de Bitcoin e visões opostas sobre títulos do governo dos EUA de longa duração por meio de uma única plataforma de derivativos.
O Crypto.news noticiou no início de julho que a Binance está trabalhando para desenvolver um "super app" financeiro mais amplo, construído em torno de negociação, pagamentos, stablecoins e produtos de investimento.
Shunyet Jan, chefe de negociação à vista e derivativos da Binance, disse que a negociação continua central para a plataforma, mas não representa mais todo o seu mercado-alvo.
"Estamos tentando não ser apenas uma exchange de criptomoedas, mas ser um super app que envolva pagamentos."
Os novos contratos perpétuos se encaixam nessa estratégia ao trazer referências a produtos de investimento estabelecidos nos EUA para o ambiente de negociação 24 horas da Binance. Eles também permitem que os usuários negociem temas de taxa de juros e Bitcoin sem comprar ações dos ETFs subjacentes.
O que os contratos significam para os traders dos EUA
Embora os três contratos façam referência a ETFs listados na NYSE Arca, a Binance alertou que os produtos podem não estar disponíveis em todas as regiões. Um ativo subjacente listado nos EUA não torna automaticamente seu contrato perpétuo vinculado à Binance disponível para clientes dos EUA.
A Binance.US opera como uma empresa separada, exclusiva dos EUA, com sua própria governança. Seu diretor executivo, Stephen Gregory, disse recentemente que a plataforma pretende recuperar 20% da participação no mercado de criptomoedas dos EUA após um período de dois anos de pressão regulatória.
Os novos contratos futuros da Binance.com, portanto, não devem ser confundidos com um lançamento de produto da Binance.US. Os traders dos EUA devem considerar a elegibilidade da plataforma e as regras locais de derivativos antes de tentar acessar produtos alavancados semelhantes.
O lançamento também ocorre dias depois de a Binance colocar Across Protocol, Lisk e Stacks sob sua Tag de Monitoramento em 24 de julho. Esses tokens permanecem negociáveis, mas a Binance está revisando sua volatilidade, liquidez, atividade de desenvolvimento e risco operacional mais de perto.
