Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin e Ethereum à vista dos EUA atraíram um total combinado de US$ 1,20 bilhão durante a semana de negociação encerrada em 4 de setembro, com os produtos de Bitcoin respondendo por mais de 80% do total.
Resumo
- Os ETFs de Bitcoin à vista registraram entradas líquidas semanais de US$ 986,7 milhões.
- Os ETFs de Ethereum adicionaram US$ 215,3 milhões, uma queda acentuada em relação à semana anterior.
- Os fundos de Bitcoin da BlackRock atraíram US$ 691,5 milhões nas cinco sessões.
- As maiores entradas combinadas ocorreram em 3 de setembro, quando os preços das criptomoedas se recuperaram.
Entradas de ETFs de Bitcoin se aproximam de US$ 1 bilhão
De acordo com dados da Farside Investors, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram US$ 986,7 milhões em entradas líquidas entre 31 de agosto e 4 de setembro. A captação semanal aumentou cerca de 6,7% em relação aos US$ 924,5 milhões adicionados nas cinco sessões de negociação anteriores.
Os fundos abriram a semana com US$ 216,7 milhões em entradas líquidas em 31 de agosto, antes de registrar US$ 236,5 milhões em retiradas em 1º de setembro. A demanda retornou nas três sessões seguintes, produzindo entradas de US$ 101,1 milhões, US$ 730,8 milhões e US$ 174,6 milhões.
O dia 3 de setembro respondeu por aproximadamente 74% do total semanal. Os produtos de Bitcoin à vista da BlackRock atraíram US$ 454 milhões naquele dia, enquanto a ARKB da ARK Invest e 21Shares adicionou US$ 137,7 milhões. O FBTC da Fidelity e o Bitcoin Mini Trust da Grayscale registraram US$ 74,4 milhões e US$ 48,8 milhões, respectivamente.
Os produtos da BlackRock lideraram a semana inteira com cerca de US$ 691,5 milhões em entradas líquidas. A ARKB seguiu com US$ 137,7 milhões, enquanto o fundo da Fidelity adicionou US$ 94,8 milhões.
O BITB da Bitwise recebeu US$ 41,7 milhões durante o período. O HODL da VanEck registrou aproximadamente US$ 33 milhões em retiradas líquidas, enquanto o fundo GBTC convertido da Grayscale registrou uma modesta entrada de US$ 18,6 milhões.
O resultado de cinco dias elevou as entradas líquidas acumuladas no mercado de ETFs de Bitcoin à vista dos EUA para aproximadamente US$ 55,69 bilhões, de acordo com os dados da Farside.
Demanda por ETFs de Ethereum desacelera em relação à semana anterior
Os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registraram US$ 215,3 milhões em entradas líquidas no mesmo período, mostraram dados da Farside. Embora os fundos tenham permanecido líquidos positivos, as entradas semanais caíram cerca de 73,6% em relação aos US$ 815,7 milhões da semana anterior.
Os produtos de Ethereum começaram o período com uma entrada de US$ 87,6 milhões em 31 de agosto e adicionaram outros US$ 8,6 milhões em 1º de setembro. O grupo então registrou US$ 48,2 milhões em saídas líquidas em 2 de setembro, antes de atrair US$ 141,4 milhões em 3 de setembro e US$ 25,9 milhões em 4 de setembro.
O ETHA da BlackRock trouxe US$ 136,4 milhões durante a semana, enquanto seu produto de Ethereum com staking, ETHB, adicionou US$ 81,8 milhões. Os dois fundos da BlackRock receberam, portanto, um total combinado de US$ 218,2 milhões, um pouco mais do que a entrada líquida total da categoria, após as retiradas de produtos concorrentes serem incluídas.
O FETH da Fidelity encerrou a semana com apenas US$ 4,7 milhões em entradas líquidas. O fundo atraiu US$ 65,1 milhões em 3 de setembro, mas perdeu US$ 48,3 milhões na sessão seguinte.
O ETHE de taxa mais alta da Grayscale registrou US$ 37 milhões em saídas líquidas semanais. O Ethereum Mini Trust de menor custo da Grayscale compensou parcialmente essas retiradas com US$ 17,1 milhões em entradas.
As entradas líquidas acumuladas nos ETFs de Ethereum à vista dos EUA atingiram aproximadamente US$ 13,19 bilhões até o final da semana.
Entradas de ETFs de criptomoedas divergem dos fundos dos EUA em geral
A entrada combinada de US$ 1,20 bilhão em ETFs de Bitcoin e Ethereum ocorreu durante um período de cautela para os fundos de investimento convencionais dos EUA.
Os investidores retiraram US$ 11,12 bilhões dos fundos de ações dos EUA durante a semana encerrada em 2 de setembro, de acordo com dados da LSEG Lipper relatados pela Reuters. Os fundos de grande capitalização responderam por US$ 7,52 bilhões dessas retiradas, enquanto os fundos do mercado monetário atraíram US$ 48,76 bilhões.
A Reuters atribuiu a cautela mais ampla ao aumento dos rendimentos dos títulos, aos preços mais altos do petróleo e às tensões no Oriente Médio. Esses fatores pesaram sobre os ativos de risco no início da semana, mas o sentimento melhorou em 3 de setembro depois que o governador do Federal Reserve, Christopher Waller, disse que poderia apoiar a manutenção das taxas de juros inalteradas se a inflação continuasse a diminuir.
A mudança coincidiu com as maiores entradas diárias em ETFs de criptomoedas da semana. Fundos de Bitcoin e Ethereum atraíram coletivamente cerca de US$ 872,2 milhões em 3 de setembro, enquanto o Bitcoin subiu acima de US$ 81.000 e o Ethereum voltou a se aproximar de US$ 2.500.
A reversão subsequente mostrou que as entradas em ETFs não eliminaram os riscos macroeconômicos de curto prazo. O Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 79.664 no momento da escrita, uma queda de cerca de 1,8% na última sessão, enquanto o Ethereum era negociado em torno de US$ 2.458 após um declínio de 2,8%.
Dados dos EUA mantêm expectativas sobre taxas de juros em foco
O próximo teste para a demanda por ETFs pode vir de mudanças nas expectativas para as taxas de juros dos EUA. O Bureau of Labor Statistics informou que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 162.000 em agosto, enquanto a taxa de desemprego permaneceu em 4,1%.
Os dados de emprego mais fortes reduziram parte do otimismo criado pelos comentários de Waller, porque uma economia resiliente pode dar ao Federal Reserve mais espaço para manter os custos de empréstimos elevados.
Os investidores agora se concentrarão no relatório do índice de preços ao consumidor dos EUA de 11 de setembro e na decisão de política do Federal Reserve em 16 de setembro. Mais evidências de inflação persistente podem pressionar os preços das criptomoedas e a demanda por ETFs, enquanto uma inflação mais suave apoiaria o caso de taxas de juros estáveis ou mais baixas.
Apesar desses riscos, os números semanais mostraram que os investidores dos EUA permaneceram compradores líquidos de ambas as principais categorias de ETFs de criptomoedas. Os produtos de Bitcoin mantiveram seu momentum da semana anterior, enquanto os fundos de Ethereum permaneceram positivos mesmo com a desaceleração de suas entradas semanais.
