O Bitcoin foi negociado perto de US$ 62.747 no início de 3 de agosto, após atingir uma máxima intradiária de US$ 63.697, enquanto os investidores se preparavam para cinco grandes divulgações econômicas dos EUA e vários relatórios de lucros corporativos muito acompanhados.
Resumo
- O Bitcoin foi negociado perto de US$ 62.747 depois de atingir brevemente US$ 63.697, enquanto a desescalada com o Irã produziu ganhos limitados.
- Cinco grandes divulgações dos EUA culminam na sexta-feira com o relatório de empregos de julho, moldando as expectativas para a política do Federal Reserve.
- AMD, SpaceX e Sandisk divulgam resultados esta semana, adicionando catalisadores corporativos além das principais divulgações trabalhistas dos EUA.
A semana começa com o ISM Manufacturing PMI de julho na segunda-feira. Termina com o relatório oficial de empregos de julho na sexta-feira. Entre essas divulgações, os traders receberão dados de vagas de emprego, números de folha de pagamento privada e o ISM Services PMI. Juntos, os relatórios podem alterar as expectativas para a política do Federal Reserve depois que os funcionários mantiveram as taxas de juros inalteradas na semana passada.
A resposta do Bitcoin à diplomacia com o Irã permanece moderada
O primeiro catalisador potencial chegou antes do início da semana de negociação nos EUA. O presidente Donald Trump cancelou os ataques planejados contra o Irã e disse que as negociações destinadas a reabrir o Estreito de Ormuz começariam na segunda-feira.
O petróleo reagiu fortemente. O Brent caiu mais de 5% para cerca de US$ 83 por barril, enquanto o West Texas Intermediate caiu abaixo de US$ 80. O Bitcoin brevemente se moveu em direção a US$ 63.700, mas não conseguiu manter o avanço, mostrando uma resposta mais fraca do que os mercados de energia.
Trump afirmou que "há um acordo" em relação ao estreito. No entanto, nenhum acordo final foi verificado publicamente no início de segunda-feira, e representantes iranianos contestaram relatos de que Teerã já havia aceitado o acordo proposto. As negociações planejadas representam, portanto, uma abertura diplomática em vez de um acordo concluído.
O movimento limitado do Bitcoin segue um padrão observado durante negociações anteriores. Como relatado anteriormente, o petróleo frequentemente respondeu de forma mais direta porque as interrupções no transporte afetam os suprimentos globais de energia. O Bitcoin permaneceu mais sensível à liquidez, taxas de juros e demanda institucional.
Cinco divulgações dos EUA podem redefinir as expectativas do Fed
O ISM Manufacturing PMI chegará às 10h ET na segunda-feira. O Bureau of Labor Statistics publicará as vagas de emprego de junho às 10h ET na terça-feira, seguido pelo relatório de emprego privado de julho da ADP e o ISM Services PMI na quarta-feira.
A divulgação final e mais acompanhada é o relatório de empregos de julho na sexta-feira às 8h30 ET. O crescimento do emprego em junho desacelerou para 57.000 empregos, enquanto o governo revisou o crescimento do emprego de abril e maio para baixo em um total combinado de 74.000. A taxa de desemprego caiu para 4,2%, em parte porque a força de trabalho se contraiu.
O Federal Reserve manteve sua taxa-alvo em 3,5% a 3,75% em 29 de julho. Sua declaração disse que a atividade econômica continuou a se expandir em ritmo sólido, apesar da incerteza elevada relacionada em parte ao conflito no Oriente Médio. A decisão foi aprovada por 9 votos a 3.
Dados mais fortes de emprego ou serviços poderiam apoiar as expectativas de que o Fed manterá as taxas elevadas ou considerará outro aumento. Uma desaceleração mais ampla poderia reduzir a pressão sobre os rendimentos dos títulos e apoiar os ativos de risco. Nenhum dos resultados garante uma ruptura do Bitcoin, porque os mercados reagirão ao quanto cada número difere das expectativas.
Bitcoin precisa de mais do que um relatório favorável
A resposta moderada do Bitcoin aos ataques cancelados do Irã sugere que uma manchete positiva pode não ser suficiente para encerrar a consolidação atual. Um movimento duradouro provavelmente exigiria vários pontos de dados contando a mesma história econômica.
Por exemplo, aberturas de vagas fracas, seguidas por folhas de pagamento privadas em desaceleração e crescimento do emprego oficial mais suave, poderiam fortalecer o argumento de que a demanda por trabalho está esfriando. No entanto, esse efeito poderia ser compensado se os relatórios do ISM mostrarem aumento nos preços dos insumos ou atividade de serviços mais forte.
Os mercados de criptomoedas reagiram rapidamente a surpresas trabalhistas antes. Como a crypto.news noticiou, o Bitcoin subiu acima de US$ 62.000 depois que o crescimento da folha de pagamento de junho ficou abaixo das previsões, enquanto os traders reduziram as expectativas de uma política monetária mais apertada.
Ainda assim, a decisão mais recente do Fed mostrou que os formuladores de políticas permanecem focados na inflação, bem como no emprego. Em cobertura relacionada, o Bitcoin enfraqueceu antes da reunião de julho, enquanto os traders reduziam o risco e aguardavam orientações mais claras.
Lucros adicionam outro teste antes do relatório de empregos de sexta-feira
Os resultados corporativos criarão outra fonte de volatilidade. AMD e SpaceX estão programadas para publicar resultados trimestrais após o fechamento do mercado de terça-feira. A Sandisk reportará na quarta-feira, seguida por outras grandes empresas dos EUA mais tarde na semana.
A FactSet noticiou que 61% das empresas do S&P 500 divulgaram resultados do segundo trimestre até 31 de julho. Dessas empresas, 86% superaram as estimativas de lucro e 77% superaram as previsões de receita. A taxa de crescimento anual de lucros combinada do índice ficou em 47,4%.
Lucros fortes de tecnologia poderiam apoiar o apetite geral por risco. No entanto, essas empresas não fornecem um catalisador direto para o Bitcoin comparável às expectativas de taxa de juros, demanda por ETF ou mudanças na liquidez do dólar.
O cronograma mais claro é, portanto, o relatório de manufatura de segunda-feira, as aberturas de vagas de terça-feira, os dados de folha de pagamento privada e serviços de quarta-feira, e os números oficiais de emprego de sexta-feira. Uma ruptura do Bitcoin exigiria compras sustentadas após esses lançamentos, em vez de uma reação breve a um número favorável.
