Bitcoin Recua com Relatório de Empregos Forte Reavivando Apostas de Alta dos Juros do Fed

A economia dos EUA adicionou 162.000 empregos em agosto, quase o triplo do ganho de 53.000 que os economistas pesquisados pela Dow Jones haviam previsto, de acordo com o relatório do BLS divulgado na sexta-feira.

A taxa de desemprego permaneceu estável em 4,1%, em linha com as expectativas, e tanto as folhas de pagamento de junho quanto as de julho foram revisadas para cima.

Os traders interpretaram o resultado como combustível para um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve. O Dow Jones Industrial Average caiu 226 pontos, ou 0,4%, enquanto o S&P 500 recuou 0,2% e o Nasdaq Composite subiu 0,1%.

Os traders de futuros de fed funds agora precificam uma chance de 58% de alta na reunião do banco central de 15 a 16 de setembro, acima dos 49,4% do dia anterior, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Os rendimentos dos títulos subiram em toda a curva, com a nota de dois anos atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2025.

"Ótimo número de empregos acabou de ser anunciado, quebrando todas as estimativas", escreveu o presidente Donald Trump no Truth Social na sexta-feira. Ele renovou sua exigência de que o Fed corte as taxas e ameaçou interromper o comércio com países que têm superávit contra os EUA se isso não acontecer.

O ouro também cedeu terreno, caindo para uma mínima da sessão de US$ 4.380 a onça, a caminho de uma segunda queda semanal consecutiva.

As criptomoedas sentiram o mesmo choque. O Bitcoin havia subido até US$ 82.240 no início da sexta-feira — uma máxima de quatro meses — depois que o governador do Fed, Christopher Waller, sinalizou na quinta-feira que estaria "inclinado a apoiar" a manutenção das taxas, mas depois devolveu o ganho quando o número de folhas de pagamento foi divulgado. A moeda caiu mais de 2% para negociar perto de US$ 79.300 em poucos minutos após a divulgação.

Taxas mais altas tornam os ativos sem risco mais atraentes, então um aumento eleva a barra para o que ações e criptomoedas precisam retornar para justificar mantê-los em vez de títulos do Tesouro dos EUA. Também tende a fortalecer o dólar, o que pesa sobre ativos precificados em dólar, como o Bitcoin, da mesma forma que pesa sobre o ouro. Esse é o vínculo mecânico entre um número de empregos mais forte e um preço do Bitcoin mais fraco.

É a imagem espelhada do que aconteceu após a falha nos empregos de julho, quando um número fraco reduziu as probabilidades de aumento de juros e deu espaço para as criptomoedas subirem. Um resultado tão forte elimina o argumento que Waller apresentou um dia antes para manter as taxas inalteradas.

O Bitcoin abriu setembro perto de US$ 77.500, um mês que os traders de criptomoedas apelidaram de Setembro Vermelho — o token fechou em baixa em oito dos últimos 13 setembros. A reversão de sexta-feira segue o roteiro, mesmo após o short squeeze de quinta-feira ter eliminado mais de US$ 415 milhões em apostas de baixa.

Panorama do mercado de criptomoedas

No geral, o sentimento das criptomoedas esfriou, mas permaneceu otimista. O Índice de Medo e Ganância da CoinMarketCap marcou 75, ainda dentro do território de "ganância", enquanto a capitalização total do mercado de criptomoedas permaneceu perto de US$ 2,67 trilhões, alta de 0,11% no dia. Vale notar, porém, que o sentimento otimista recuou um pouco em relação às leituras de "ganância extrema" da semana passada.

Os ETFs de Bitcoin à vista registraram entradas líquidas de US$ 730,8 milhões, estendendo as compras que começaram com o otimismo da pausa nas taxas de quinta-feira. O Índice de Temporada de Altcoins da CoinMarketCap ficou em 38, ainda favorecendo o Bitcoin em relação ao mercado mais amplo.

A decisão de taxa do Fed ocorre em 15 a 16 de setembro, o primeiro aumento em consideração desde o ciclo de aperto que terminou em julho de 2023. O próximo relatório de empregos, cobrindo a folha de pagamento de setembro, está previsto para 2 de outubro.