Em resumo

  • As classes de cotas on-chain abrangem seis fundos da BlackRock Institutional Cash Series em versões em euro, libra esterlina e dólar americano.
  • Os tokens são emitidos na Ethereum via Kinexys do J.P. Morgan, enquanto o registro de acionistas permanece com o agente de transferência do fundo.
  • A BlackRock lançou fundos separados de mercado monetário tokenizados na Solana, Ethereum e Tempo na segunda-feira.

A BlackRock lançou classes de cotas tokenizadas para uma variedade de fundos europeus de mercado monetário que detêm coletivamente US$ 311 bilhões, seu primeiro acesso a fundos on-chain na Europa.

As 12 novas classes de cotas estão distribuídas em seis fundos da BlackRock Institutional Cash Series, abrangendo estratégias em euro, libra esterlina e dólar americano, tanto na forma de distribuição quanto de acumulação. Os tokens são emitidos na Ethereum usando Kinexys, a unidade de blockchain do J.P. Morgan, que lida com a emissão e queima e atua como a camada entre a atividade on-chain e o registro tradicional de cotas.

Cada token representa uma cota no fundo subjacente, e o registro oficial de acionistas continua sendo mantido pelo agente de transferência do fundo. Contratos inteligentes movem as participações entre carteiras de investidores aprovados, o que, segundo a BlackRock, proporciona transferibilidade peer-to-peer 24 horas por dia e visibilidade quase em tempo real.

“Os lançamentos de hoje representam uma evolução importante na forma como os investidores acessam e gerenciam dinheiro, ao mesmo tempo em que ajudam a modernizar a infraestrutura dos mercados de capitais”, disse Beccy Milchem, Chefe Global de Distribuição de Caixa e Chefe do negócio de Gestão Internacional de Caixa da BlackRock, em um comunicado à imprensa compartilhado com o Decrypt.

Kara Kennedy, chefe global de desenvolvimento de mercado da Kinexys, observou que “A tokenização passou do conceito para a execução”, enquanto a BlackRock apontou a gestão de tesouraria corporativa, colateral digital e canais de distribuição bancária e de wealth management como os casos de uso que espera que a estrutura abra.

As classes de cotas são comercializadas para clientes profissionais e qualificados, e não para investidores de varejo, e estão disponíveis em Bermudas, Estônia, França, Alemanha, Irlanda, Lituânia, Luxemburgo, Malta, Holanda, Singapura, Espanha, Suécia e Reino Unido.

Os fundos subjacentes são fundos de mercado monetário de dívida pública com valor patrimonial líquido constante e baixa volatilidade, estruturas regulamentadas pelo regime UCITS da Europa. A Chefe de Caixa Digital da BlackRock, Hannah Winter, disse que as versões tokenizadas preservam os mesmos padrões de preservação de capital, liquidez e gestão de risco que as classes de cotas existentes.