A Capital B adquiriu 376 Bitcoins por €25,3 milhões após concluir quase €30,1 milhões em aumentos de capital, elevando as participações estratégicas em Bitcoin da empresa listada na França para 3.521 BTC.
Resumo
- A Capital B adquiriu 376 BTC por €25,3 milhões, aumentando suas participações estratégicas em Bitcoin para 3.521 BTC.
- A compra foi concluída a um preço médio de €67.182 por BTC usando os recursos dos aumentos de capital recentemente concluídos.
- A Capital B concluiu €28,7 milhões em colocações privadas envolvendo investidores institucionais, incluindo Adam Back e TOBAM.
- A empresa relatou um BTC Yield de 2,17% no acumulado do ano e um Ganho de BTC de 61,3 BTC.
- A reserva de 3.521 BTC da Capital B tem um custo total de aquisição de €309,4 milhões, com média de €87.878 por Bitcoin.
De acordo com o comunicado de imprensa da Capital B de 7 de setembro, a compra foi concluída a um preço médio de €67.182 por Bitcoin usando os recursos de suas operações de financiamento recentemente concluídas. A empresa agora possui um custo total de aquisição de €309,4 milhões para sua reserva estratégica de BTC, equivalente a um preço médio de compra de €87.878 por moeda.
A transação conclui uma compra que a Capital B vinha preparando por meio de duas colocações privadas e seu acordo existente de aumento de capital com a gestora de ativos TOBAM. O Crypto.news informou anteriormente que a Capital B havia levantado €7,6 milhões de Adam Back em 2 de setembro por meio de uma colocação de 13,18 milhões de ações com warrants de subscrição.
Na época, a empresa disse que o financiamento, combinado com os fundos já disponíveis de uma colocação anterior, poderia apoiar a aquisição de 376 BTC e elevar suas participações de 3.145 BTC para 3.521 BTC. O anúncio de 7 de setembro confirma que essa compra foi agora concluída.
Participações em Bitcoin da Capital B atingem 3.521 BTC
A transação mais recente é a maior aquisição única de Bitcoin da Capital B desde que comprou 624 BTC em junho de 2025. Sua reserva estratégica era de 2.828 BTC em fevereiro, antes de uma série de aquisições aumentar o total para 3.139 BTC em junho.
A atividade de compra desacelerou durante os dois meses seguintes. A Capital B adquiriu um BTC em 3 de agosto antes de comprar outros cinco em 17 de agosto por €280.000, elevando o tesouro para 3.145 BTC. A compra de cinco Bitcoins foi concluída a um preço médio de €55.882 por BTC.
A nova aquisição de 376 BTC eleva as participações estratégicas da Capital B em quase 12% em relação ao nível de 17 de agosto.
O Swissquote Bank Europe executou a compra usando os recursos dos aumentos de capital concluídos. O provedor de serviços de ativos virtuais registrado em Luxemburgo adquiriu os BTC, enquanto a custódia foi confiada por meio de tecnologia fornecida pela empresa suíça de infraestrutura de ativos digitais Taurus.
Além dos 3.521 BTC mantidos sob sua estratégia de tesouraria, a Capital B tem outros 61 BTC reservados para necessidades operacionais. A empresa mantém essas moedas segregadas de sua reserva estratégica de Bitcoin e as exclui de seus indicadores de desempenho de tesouraria.
As participações estratégicas totais em BTC da Capital B agora têm uma base de custo de €309,4 milhões. A empresa avaliou a reserva em aproximadamente €240,8 milhões com base no preço de fechamento do Bitcoin no dia de negociação anterior ao anúncio de 7 de setembro.
Financiamento de Adam Back e TOBAM financiou a compra
A Capital B concluiu €28,7 milhões em colocações privadas por meio de ações com quatro warrants de subscrição cada, com investidores institucionais globais, incluindo Adam Back e TOBAM, participando das transações. Cada unidade de ação e warrant foi precificada em €0,58.
O financiamento foi dividido em duas colocações. Em 28 de agosto, a Capital B anunciou a emissão de 36,22 milhões de ações com warrants anexos por €21,01 milhões. A empresa esperava aproximadamente €19,9 milhões em receita líquida após taxas de colocação e despesas de transação, com o financiamento e os recursos existentes potencialmente apoiando uma compra de cerca de 270 BTC.
A colocação privada de €21 milhões incluiu os investidores estratégicos Back e TOBAM e foi precificada com um desconto de 6,45% sobre o preço de fechamento das ações da Capital B em 27 de agosto.
Uma segunda colocação ocorreu em 2 de setembro, quando a Back subscreveu mais 13,18 milhões de ações com warrants no valor de €7,64 milhões. A Capital B confirmou a conclusão final de ambas as captações em 7 de setembro, elevando o total bruto combinado para aproximadamente €28,7 milhões.
Junto com as colocações privadas, a Capital B concluiu um aumento de capital de €1,44 milhão sob seu acordo do tipo ATM com a TOBAM. A empresa emitiu 2,8 milhões de ações ordinárias a um preço médio de subscrição arredondado de €0,51 após solicitações de subscrição feitas entre 10 e 21 de agosto.
Três fundos da TOBAM participaram. O TOBAM Bitcoin Alpha Fund subscreveu aproximadamente €769.527, o Bitcoin Enhanced Fund contribuiu com cerca de €508.691 e o Bitcoin Treasury Opportunities Fund respondeu por aproximadamente €162.353.
A conclusão das transações deixou a Back com 67,49 milhões de ações da Capital B, representando 17,64% do capital ordinário em circulação. Sua posição equivale a 14,68% na base totalmente diluída usada no detalhamento acionário da Capital B. A Blockstream Capital Partners detém 18,77% em base ordinária, enquanto a TOBAM detém 3,16%.
A Capital B garantiu autorização substancial de financiamento no início deste ano. Os acionistas em junho aprovaram capacidade de endividamento de €100 bilhões juntamente com autorização para até €5 bilhões em aumentos de capital. Todas as resoluções receberam mais de 95% de apoio dos votos expressos.
Capital B relata BTC Yield de 2,17%
Após o financiamento e aquisição mais recentes, a Capital B relatou um BTC Yield acumulado no ano de 2,17%, em comparação com 2,14% em 17 de agosto e 1,85% em 1º de junho. Bitcoin por ação totalmente diluída ficou em 736,6 satoshis, ligeiramente acima dos 736,4 satoshis relatados em agosto.
A empresa relatou um BTC Gain acumulado no ano de 61,3 BTC e calculou seu BTC € Gain em aproximadamente €4,19 milhões. Para o trimestre atual, o BTC Yield atingiu 0,31%, o BTC Gain ficou em 9,9 BTC e o BTC € Gain foi de €675.086.
A Capital B define BTC Yield como a variação percentual na razão entre suas participações estratégicas em Bitcoin e ações totalmente diluídas durante um determinado período. O BTC Gain é calculado multiplicando o Bitcoin mantido no início do período pelo BTC Yield aplicável, enquanto o BTC € Gain converte esse resultado em euros usando o preço de fechamento do Bitcoin no dia de negociação anterior ao anúncio.
A empresa alerta que o BTC Yield não é equivalente ao rendimento em finanças tradicionais e não mede retornos aos acionistas, receita operacional ou retornos de investimento de suas participações em Bitcoin. O BTC Gain e o BTC € Gain são igualmente definidos como métricas complementares de tesouraria, enquanto o BTC € Gain não representa um ganho de valor justo sobre a reserva.
Desdobramento inverso de ações entra em vigor em 8 de setembro
A Capital B concluiu as últimas captações de capital um dia antes de seu desdobramento inverso de 10 para 1 programado entrar em vigor em 8 de setembro.
Sob a consolidação, cada 10 ações existentes se tornarão uma nova ação. A ação corporativa exige ajustes correspondentes nos termos de conversão dos títulos conversíveis em circulação da Capital B e seus warrants.
Para os três lotes de warrants anexados às últimas colocações privadas, cada warrant dará ao seu titular direito a um décimo de uma ação pós-desdobramento. Os preços de exercício para uma ação consolidada se tornarão €7,50 para os Warrants 2026-06, €9,80 para os Warrants 2026-07 e €12,70 para os Warrants 2026-08. Cada lote tem vencimento de cinco anos.
A Capital B pode acionar um período de exercício acelerado se o VWAP do preço de suas ações exceder 130% do preço de exercício do warrant relevante por 20 dias de negociação consecutivos. Uma vez ativado, os titulares teriam mais 20 dias de negociação para exercer os warrants aplicáveis antes que os instrumentos não exercidos desse lote se tornem nulos.
Se todos os 197,6 milhões de warrants emitidos através das duas colocações privadas concluídas fossem exercidos sob seus termos pré-consolidação, a Capital B receberia €185,25 milhões em capital adicional. Os Warrants 2026-06 poderiam gerar €74,1 milhões, os Warrants 2026-07 outros €48,41 milhões e os Warrants 2026-08 aproximadamente €62,74 milhões.
